利群股份首次公开发行A股网上投资者交流会（03-29周三申购） _ 东方财富网
利群股份首次公开发行A股网上投资者交流会（03-29周三申购）
东方财富网
东方财富网APP
方便，快捷
手机查看财经快讯
专业，丰富
一手掌握市场脉搏
手机上阅读文章
　　03月28日，青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：　　主持人：各位嘉宾、各位投资者、各位网友：　　大家好！　　青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始。　　首先来了解一下青岛利群百货集团股份有限公司 A股发行的基本情况。　　本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。　　本次发行规模为17,600万股，发行股份均为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量12,320万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量5,280万股，占本次发行总量的30%。　　发行人股票简称为“”，股票代码为“601366”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“利群申购”，申购代码为“780366”。网上申购时间为日。本次发行价格8.82元/股。　　日，公司刊登了发行公告，为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解。今天，公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与。　　接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司几位嘉宾：　　青岛利群百货集团股份有限公司董事长徐恭藻先生　　青岛利群百货集团股份有限公司总裁丁琳女士　　青岛利群百货集团股份有限公司总裁助理兼董事会秘书张兵先生　　青岛利群百货集团股份有限公司财务总监王文女士　　欢迎你们！　　下面，介绍保荐机构主承销商的嘉宾：　　股份有限公司投资委员会执行总经理陆致龙先生　　中信证券股份有限公司投资银行委员会高级副总裁保荐代表人王丹女士　　中信证券股份有限公司投资银行委员会高级副总裁保荐代表人胡征源先生　　欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！　　下面有请青岛利群百货集团股份有限公司董事长徐恭藻先生致辞，有请徐总。　　利群百货徐恭藻：尊敬各位投资者朋友：　　大家下午好！　　欢迎各位参加青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股网上推介会。今天能与大家通过网络进行实时在线交流，我感到非常高兴。在此，我谨代表利群股份的全体同仁，向参加本次网上路演的各界友人，向一直关心与支持利群股份的广大投资者表示衷心的感谢！　　青岛利群百货集团股份有限公司是集百货零售连锁、商业物流配送、品牌代理与运作、电子商务等多业态于一体的大型商业集团。在近几年的不断进取中，利群股份取得了跨越式的发展，形成了集多业态于一体的多元化、集团化发展格局，并开始逐步走出山东、迈向全国。　　通过本次网上路演，我们希望广大投资者能够对利群股份有一个更全面的了解，也希望能够更加充分地听取广大投资者朋友的建议，你们的信任和支持，是公司未来持续发展的动力。非常高兴能借助网络平台与大家坦诚交流，希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答。 　　今后，利群股份的发展将与广大投资者的利益紧密相连，将在大家的监督和支持下发展壮大。利群股份将借助资本市场这一更高的平台，努力创造更加优良的业绩，回报广大的投资者的信任、回馈我们的社会！　　最后，感谢大家对利群股份的关注，谢谢大家！　　主持人：感谢徐总的精彩致辞。　　下面有请中信证券股份有限公司投资银行委员会执行总经理陆致龙先生致辞，有请陆总。　　中信证券陆致龙：尊敬的各位投资者朋友、各位网友：　　大家下午好！　　非常高兴参加青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会，我谨代表中信证券股份有限公司向大家表示衷心的感谢和热烈的欢迎！　　自成立以来，利群股份始终坚持“利泽群惠”的经营理念，在不断扩大企业经营规模的同时，致力于为顾客提供高性价比的商品，并提供良好的售后服务，持续提高利群品牌的知名度、美誉度和顾客忠诚度。公司近年来不断提升运营管理水平，夯实企业核心竞争力，并取得了跨越式的发展。　　我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够充分认识到利群股份的投资价值，积极参与公司的A股发行，从利群股份的稳健增长期发展中受益。　　最后，预祝青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！　　谢谢大家！　　主持人：感谢陆总的精彩致辞。 　　各位投资者、各位网友：　　本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动当中，欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里，下面进入网上交流环节。　　问：请问公司最近几年营业利润情况如何？　　利群百货徐恭藻：您好，公司2014年、2015年、2016年营业利润分别为427,447,452.17、451,243,483.48、462,801,987.57元，谢谢。　　问：请介绍一下公司本次发行后的利润分配的形式？　　中信证券王丹：公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分利，在公司盈利及满足正常经营和长期发展的条件下，公司将优先采取现金方式分配股利。谢谢！　　问：请介绍一下公司本次发行后的股利分配政策的基本原则？　　中信证券胡征源：公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况以及公司的远期战略发展目标。谢谢！　　问：请介绍一下公司报告期内的股利分配情况？　　利群百货王文：日至日，公司共进行了3次利润分配，具体情况如下：　　日，经公司2013年度股东大会决议通过，公司以日的股本为基数，向全体股东每10股分配现金股利1.50元(含税)，共计分配利润10,267.51万元。　　日，经公司2014年度股东大会决议通过，公司以日的股本为基数，向全体股东每10股分配现金股利1.50元(含税)，共计分配利润10,267.51万元。　　日，经公司2015年度股东大会决议通过，公司以日的股本为基数，向全体股东每10股分配现金股利1.50元(含税)，共计分配利润10,267.51万元。谢谢！　　问：请介绍一下电子商务平台升级项目概况？　　中信证券陆致龙：本次募集资金拟投资的项目主要建设内容包括：网上商城系统改进、物流仓储设施的改善。网上商城系统改进主要包括：商品展示系统、商品搜索系统、会员注册/登录系统、在线订购系统、购物车系统、在线支付系统、意见反馈系统、BBS论坛、后台管理系统等内容升级优化；物流仓储设施的改善主要包括完善配套仓库内的设施。　　本项目的实施，一方面推动公司现有电子商务平台将进行全面升级建设，进一步优化调整网站平台架构，加大改善消费者的用户体验，加强特色化经营，吸引更多消费者使用，另一方面扩展业务范围，将B2C业务覆盖到公司目前实体门店暂未覆盖的区域，满足网上购物消费者的需求，发挥网下实体和网上商城两种业态的协同效应，进一步提升公司形象和品牌，提高公司的市场份额，增强公司核心竞争力，完善零售服务体系。谢谢！　　问：请介绍一下公司的经销模式？　　利群百货丁琳：经销模式即公司通过买断方式购进商品后再组织销售的模式，包括利群百货下属批发类子公司采购商品后销售给其他公司，比如包括青岛利客来商贸集团股份有限公司、青岛东泰商业有限公司等竞争对手；利群百货下属批发类子公司采购商品后通过公司零售门店销售给终端消费者，零售门店从供应商处直接采购商品后销售给终端消费者三种情况。经销模式的主要利润来源为商品的进销差价。　　经销模式为公司的主要经营模式和利润来源。利群百货下属批发类子公司或零售门店通过买断方式向供应商采购商品后，根据供应商指导与市场定价相结合的策略销售商品。经销模式的销售收入和成本确认原则：公司在销售商品时，根据销售金额确定销售收入并根据进货价格结转成本。　　公司目前采用经销模式的商品主要为电器、超市类商品以及百货类的家居及部分服饰、鞋帽、化妆品、首饰等商品。　　公司凭借专业的品牌运作团队、仓储和物流优势、强大的品牌运作能力，开展全方位的品牌代理业务，经销客户包括青岛利客来商贸集团股份有限公司、青岛永旺东泰商业有限公司等竞争对手。这一模式不仅有利于提高物流批发公司商品采购规模，进而提高与供应商谈判议价能力，保证公司下属零售门店商品的充分供应，也有利于促进各批发公司与山东地区零售企业建立紧密的合作关系。谢谢！　　问：请简述公司利润分配政策的变更情况？　　利群百货张兵：若由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化等原因而需调整利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，并提请股东大会审议通过，独立董事、监事会应该对公司年度股利分配方案发表意见，股东大会应该采用网络投票方式为公众股东提供参会表决条件。　　利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。谢谢！　　问：请问公司最近几年利润总额情况如何？　　利群百货王文：公司2014年、2015年、2016年利润总额分别为468,716,370.67、472,322,834.38、504,083,182.98元，谢谢！　　问：请介绍一下公司经营门店的情况？　　利群百货徐恭藻：您好，截至本招股说明书签署日，本公司共拥有43家连锁门店，其中29家位于青岛市、4家位于威海市，2家位于潍坊市，2家位于淄博市，3家位于日照市，2家位于烟台市，1家位于东营市，公司门店经营面积合计达116.50万平方米，在山东半岛地区拥有优质的品牌形象、良好的顾客忠诚度以及广泛的市场影响力。谢谢！　　问：请介绍一下城市物流配送中心四期项目概况？　　利群百货张兵：本项目按照公司对物流板块的整体战略定位，城市物流配送中心四期工程将建成80,000.00平方米常温物流仓库、20,000.00平方米中央厨房(热加工中心)，包括功能齐全的物流操作设备、先进物流信息系统、稳定可靠的控制流程等。　　项目计划总投资43,960.60万元，将采用高度信息化、的仓储系统的集成方案，打造一个高效、快捷、准确的现代化标杆物流中心，建设成为国内零售连锁行业领先的物流配送中心。　　项目建成投入使用后，预计年配送金额将达到40亿元，将为利群百货现有各门店提供更强的物流供应链支撑，满足各门店业务增长对物流的需求，并从事第三方物流配送业务，提高公司的主营业务核心竞争力，巩固公司现有的领先地位。谢谢！　　问：请问公司最近几年营业收入情况如何？　　利群百货王文：公司2014年、2015年、2016年营业收入分别为10,599,895,138.62、10,587,875,755.37、10,292,600,193.72元，谢谢！　　问：请介绍一下公司的市场地位？　　利群百货丁琳：公司董事长徐恭藻和管理团队自1998年设立长江商厦以来，一直专注于百货、超市和电器为核心主业的零售连锁业务，并大力发展与零售连锁业务相配套的品牌代理和商业物流业务。经过19余年的努力，公司已发展成为集批发、仓储、物流、销售于一体的国内大型零售连锁企业。公司“利群”品牌在山东市场拥有较高的知名度和市场占有率，得到消费者的广泛认可。谢谢！　　问：请介绍一下连锁百货发展项目概况？　　中信证券陆致龙：公司在现有门店的基础上，进一步精细化山东区域。公司在继续发展市北、城阳、胶南等青岛核心市场的基础上，择机拓展外埠业务，加快向青岛本地即墨、莱西、平度进行区域扩张，并利用江苏良好的经济条件，于等泛经济区设立门店，扩大公司的连锁经营规模和市场份额，为未来跨区域扩张的发展战略做好铺垫。本项目的实施，旨在提高公司的主营业务竞争力，巩固公司现有的领先地位，加强特色化和差别化经营，进一步提高利群品牌的知名度、美誉度和顾客忠诚度。　　公司新设立的门店将继续发展百货、超市和电器的零售连锁业务，商场基本以地下一层为超市，地上为百货和电器类产品零售为主，针对终端消费者不断增长的消费需求，提供品类丰富的商品，尽可能满足顾客差异化的购物需求。公司子公司即墨商厦于2013年1月与青岛宜居签署《青岛市商品房预售合同》，双方就购买即墨商业物业达成协议，公司子公司利群商厦于2013年1月与青岛德源泰置业签署《青岛市商品房预售合同》，就购买莱西商业物业达成协议，价格均根据市场确定，上述购房款已根据协议约定支付，并已办理交接手续。　　公司子公司四方购物广场于2014年5月与青岛建设平度分公司签署认购协议，双方就购买平度商业物业达成协议，价格根据市场确定，上述购房款已根据协议约定支付，并已办理交接手续。　　公司于2013年7月与连云港德源泰置业签署《购房意向书》，并于2016年10月签署认购协议，双方约定连云港房产于建设完成后根据市场价格签订商品房预售合同。　　截至本招股说明书签署日，即墨、莱西和平度物业已开业并投入使用，投资进度与募集资金计划保持一致。连云港物业尚未建设完毕并交付使用，预计于2017年四季度开业并投入使用。谢谢！　　问：请介绍一下公司股利分配的一般政策？　　中信证券王丹：根据《公司法》及本公司《公司章程》，公司股利分配方案由董事会制订，并须经股东大会审议批准。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。　　根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，本公司净利润按下列顺序分配：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本公司章程规定不按持股比例分配的除外。　　股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。　　公司持有的本公司股份不参与分配利润。　　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。　　法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。　　公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司可以采取现金派发、送股或者公积金转增股本等方式分配股利。谢谢！　　问：请介绍一下董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见？　　利群百货张兵：公司董事会认为本次募集资金投资项目切实可行，募集资金数额和投资项目能够与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，相关依据详见本节之“二、募集资金投资项目的基本情况”中有关于对项目可行性的分析。谢谢！　　问：请介绍一下公司主营业务情况？　　利群百货丁琳：本公司自设立以来，一直从事以百货、超市及电器为核心主业的零售连锁业务，和以城市物流中心为辅的品牌代理和商业物流业务。公司属于国内知名的商业零售连锁企业，截至本招股说明书签署日，公司合计拥有43家门店和3座物流中心，门店主要遍布在青岛及周边的山东半岛地区，其中青岛市29家，威海市4家，潍坊市2家，淄博市2家，日照市3家，烟台市2家，东营市1家。谢谢。　　问：请介绍一下影响公司盈利能力的因素及其未来趋势？　　中信证券胡征源：主要有两方面原因：1、业务的转型升级，目前，公司所处商业零售行业正受到购物中心、网络零售等新兴业态的冲击，行业正在由传统的百货零售通道模式向多元化、差异化方向发展。面对行业的不断变化、升级，公司管理层、主要业务人员已主动进行业务模式的调整，积极尝试购物中心的建设、电子商务的发展。同时，公司积极向产业链上游拓展，在商业物流上积累了足够的资产基础及丰富的业务经验。公司积极应对行业变化的自主调整将为公司未来的盈利能力提供可靠保障及提升空间。　　2、融资渠道的扩展，目前，公司有限的融资渠道限制了公司的业务发展。如果公司能够登陆资本市场，本次股票发行上市的募资资金将主要用于经营网络的扩张、物流中心的建设和信息系统的升级。随着募集资金投资项目的完成，公司将在现有竞争优势的基础上进一步强化自身的规模和市场地位，完成跨地区覆盖的规模增长以及品牌形象的普及提升。谢谢！　　问：请介绍一下公司的主营业务？　　中信证券王丹：本公司自设立以来，一直从事以百货、超市及电器为核心主业的零售连锁业务，和以城市物流中心为辅的品牌代理和商业物流业务。谢谢。　　问：请问公司管理层对内部控制制度的自我评估怎样？　　利群百货张兵：公司董事会认为：本公司已建立起一套适合自身特点的内部控制制度，并在各项经营活动中得到有效执行。公司内部控制环境良好，建立了统一规范的风险评估程序，具有完善的信息传递、沟通能力，各项业务活动运作规范，内部监督机制有效。公司的内部控制达到了保护公司资产安全和完整，保障经营活动有效运行，保证会计记录和其他相关信息真实、准确、完整的控制目标。　　公司董事会认为公司针对所有重大事项建立了健全、合理的内部控制制度，并按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢！　　问：利群股份上市后，是否会有相应促销活动？　　利群百货徐恭藻：您好，上市后会有相应的促销活动。谢谢！　　问：请分析一下公司净利润及利润率？　　利群百货王文：报告期各期，公司的净利润分别为33,397.01万元33,818.04万元和36,190.33万元，2014年-2016年持续增长。报告期各期公司净利润率保持较为稳定的水平，盈利能力稳健，与公司内部精细化管理密切相关。　　报告期各期，公司扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者权益的净利润分别为30,192.22万元、32,222.81万元和33,026.73万元，2014年-2016年保持小幅增长。公司净利润率相对较高，变化趋势与同行业基本一致。随着公司买断式自营模式下的毛提升潜力不断释放、公司费用管控力不断提升，公司的净利润率仍有较大的提高空间。谢谢！　　问：请介绍一下公司的销售模式？　　利群百货徐恭藻：您好，目前公司主要的经营模式为经销模式和联销模式，收入来源为经销和联销的销售收入。经销模式下利润主要来源于对商品的进销差价，联销模式下的利润主要来源于零售门店对供应商销售的扣点分成。谢谢！　　问：请问公司股价稳定具体措施有哪些？　　中信证券王丹：(1)公司回购股份；(2)第一大股东增持公司股份；(3)董事、高级管理人员增持公司股份。谢谢！　　问：公司有健全的投资者关系管理的制度吗？　　利群百货徐恭藻：您好，公司根据《公司法》、《证券法》和《上市规则》等法律法规的有关规定建立了严格的信息披露制度，并指定公司的董事会秘书处作为信息披露和投资者关系的负责部门。谢谢！　　问：请问贵公司承销方式如何？　　中信证券胡征源：采用余额包销，谢谢！　　问：请问贵公司本次发行数量是多少？　　利群百货徐恭藻：您好，本次公开发行新股数量不超过17,600万股，占本次发行后总股本的比例不超过20.45%。谢谢！　　问：请介绍一下公司具体业务发展计划？　　中信证券陆致龙：以未来的经营战略为基础，借本次发行为契机，公司制定了未来三至五年的业务发展具体计划，未来公司将继续依托其品牌知名度和美誉度，合理规划区域位置，新增百货商店和专业卖场，扩大零售规模；同时公司将对部分现有门店进行装修升级，改善现有门店的经营环境，提高消费者购物舒适度和满意度；公司将加强城市物流中心建设，提高并完善城市配送半径和配送运输能力，同时利用现有资源，增加优质品牌的代理权，扩大代理区域，进一步提升公司的采购和批发能力，保证与日益增长的销售相匹配；持续推动电子商务的升级和维护，扩大“利群商城”的知名度，提高电子商务零售规模，充分利用公司物流布局优势和渠道网络优势，扩大经营区域，提高产品销售的深度和广度，保证销售业绩的持续增长，继续巩固公司在国内零售行业的优势地位。　　为实现公司的上述发展目标，公司在零售门店扩张和升级、深化城市物流中心建设、电子商务升级、信息化系统完善、组织管理和人力资源提升等五方面制定了具体的发展计划：(一)零售门店扩张和升级计划；(二)深化城市物流中心建设计划；(三)电子商务升级计划；(四)信息化系统完善计划；(五)组织管理和人力资源提升计划。谢谢！　　问：请介绍一下公司的联销模式？　　利群百货张兵：联营销售模式，即零售企业与供应商合作经营，零售门店为供应商提供营业场地，供应商设立品牌专柜，由双方共同负责销售，零售门店取得销售收入后，根据双方约定的比例扣点分成的经营模式。　　联销模式下的利润主要来源于零售门店对供应商销售的扣点分成。以公司零售门店和供应商合作为例，联销模式下公司和供应商签订《商品营销合同书》，明确商品销售的门店范围，商品品牌名称，具体销售的商品品类。供应商提供给公司商品报价单，以供应商指导价为主导价格，约定零售门店根据销售额抽取一定百分比作为联销收入。　　联销模式的销售确认原则：零售门店在销售商品时，公司根据销售金额确定商品销售收入，并扣除与供应商按合同约定的分成金额，根据会计准则的规定结转销售成本。供应商每月与公司对账后根据销售收入扣点后的金额开具增值税专用发票，零售门店于每月指定付款日，将商品零售收入扣除约定分成比例后的金额通过电汇或支票方式返还给供应商。谢谢！　　问：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么？　　利群百货徐恭藻：您好，给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢！　　问：请分析一下公司主营业务毛情况？　　利群百货王文：公司主营业务毛利主要由百货业态、超市业态和电器业态构成。报告期内，公司主营业务毛利率分别为15.28%、15.34%和15.12%，其中，百货业务的毛利率最高，分别为17.74%、17.36%和16.84%；超市业务次之，毛利率分别为14.59%、14.91%和14.55%；电器业务最低，毛利率分别为9.56%、9.85%和10.85%。三者毛利占主营业务毛利的比例大概维持在5:4:1的比例，总体保持稳定。公司一直重视百货业务与超市业务协同发展，与可比公司相比，公司下属门店中从事超市业务占比较高，因此超市贡献的毛利额比重也相对较高。谢谢！　　问：请问公司有哪些竞争优势？　　利群百货张兵：1、品牌影响力；2、成熟的物流平台；3、良好的供应商关系和突出的品牌代理能力；4、较为完善的管理体系和信息系统；5、丰富的管理经验和专业的培训机制。谢谢！　　问：公司的竞争对手是谁？你如何评价它们？　　利群百货丁琳：最大的竞争对手是自己。当企业自身核心竞争力下降、文化的凝聚力不复存在、决策体系中的风险因素太多，才是最大的风险和打垮自己的对手。行业有同业竞争者，有新企业进入，我们是一种竞合的关系，在竞争中共同发展，在竞争中达到共赢。谢谢！　　问：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗？　　利群百货张兵：公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的基础支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢！　　问：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗？　　利群百货张兵：公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢！　　问：请问贵公司在网络销售收入大概所占总销售额比重？谢谢　　利群百货徐恭藻：您好，2016年以前每年在网上销售只占1%左右，做的不是太好。2017年我们将线下的商场同步搬到了线上，预计2017年将会达到5%左右，后续还会有进一步增长。谢谢！　　问：请问影响行业发展的有利因素有哪些？　　利群百货张兵：(1)国家产业政策的不断支持　　(2)国民经济的稳步增长推动零售行业的发展　　(3)国民人均收入和支出的增长促进零售行业消费升级　　(4)城市化水平的提升有利于城市消费群体的扩大。　　谢谢！　　问：现在有相当多的公司上市融资后，资金充沛，但并不是全力发展主业。而是存银行、买债券、打新股……请问贵公司会这么做吗？　　中信证券陆致龙：公司在招股说明书里多次提到，公司募集资金将全部用于新项目的投资，以配合公司高速发展的需要。谢谢！　　问：金鼎广场和金狮广场临街而对以后有何竞争策略　　利群百货徐恭藻：您好，我们应该是竞合关系，互相错位共同发展。谢谢！　　问：请介绍一下公司本次发行上市的必要性和合理性？　　中信证券陆致龙：公司4个募集资金项目既符合国家产业发展方向，又有助于提升公司市场占有率和品牌知名度，提升公司综合竞争力。谢谢！　　问：请问徐总公司以后会有全体员工的持股计划吗？　　利群百货徐恭藻：您好，目前暂时没有这个计划。谢谢！　　问：我有去上市公司实地参观考察的习惯，你们公司欢迎吗？上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面？　　利群百货张兵：公司欢迎各股东、投资人到公司实地考察。公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢！　　问：请问保荐机构，作为上市公司的主承销商，你们签字保代是否到公司实地考察过？　　中信证券胡征源：作为上市公司的主承销商及保荐机构的团队成员，包括本人在内的团队全程负责和参与现场工作，投资银行委员会等各部门的主要领导及工作人员也曾多次到公司作实地考察。谢谢！　　问：请介绍一下公司发展战略？　　中信证券陆致龙：目前公司已经确立“百货超市电器”的综合业态经营模式，围绕以青岛及周边山东半岛为中心的市场精耕细作。未来公司将继续奉行“想在您前面，做到您心里”的企业理念，发扬“用心去做，永不满足”的企业精神，始终把满足客户的需求放在首位，不断增强“利群”品牌的知名度、美誉度和顾客忠诚度，积极扩大公司的品牌影响力，逐步建立并完善布局合理、高效运营的百货商店与专业卖场有机结合的零售业态；利用自身的规模和效率不断整合供应链，缩短产业链条参与环节，提高供应链效率；充分发展电子商务业务，扩规模，为消费者提供品类丰富、高性价比的商品。公司将继续致力于满足多区域市场的综合消费需求，推动零售行业有序竞争并带动其良性发展。　　以未来的经营战略为基础，借本次发行为契机，公司制定了未来三年的业务发展具体计划，未来公司将继续依托其品牌知名度和美誉度，合理规划区域位置，新增百货商店和专业卖场，扩大零售规模；同时公司将对部分现有门店进行装修升级，改善现有门店的经营环境，提高消费者购物舒适度和满意度；公司将加强城市物流中心建设，提高并完善城市配送半径和配送运输能力，同时利用现有资源，增加优质品牌的代理权，扩大代理区域，进一步提升公司的采购和批发能力，保证与日益增长的销售相匹配；持续推动电子商务的升级和维护，扩大“利群商城”的知名度，提高电子商务零售规模，充分利用公司物流布局优势和渠道网络优势，扩大经营区域，提高产品销售的深度和广度，保证销售业绩的持续增长，继续巩固公司在国内零售行业的优势地位。谢谢！　　问：请介绍一下公司本次发行后的现金股利分配的比例和期间间隔？　　利群百货王文：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分不同情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。　　公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；　　公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；　　公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。　　公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。　　上述“重大资金支出安排”指预计在未来一个会计年度一次性或累计投资总额或现金支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的5%，且绝对值达到5,000万元。　　公司原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。谢谢！　　问：请介绍一下募集资金专项管理制度？　　中信证券胡征源：公司于第六届董事会第四次会议与2013年第二次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》，公司募集资金实行专户存储。本次募集资金到位后，公司将严格执行上述募集资金专项存储制度。谢谢！　　问：请问公司最近几年经营活动产生的现金流量净额情况如何？　　利群百货王文：公司2014年、2015年、2016年经营活动产生的现金流量净额分别为526,658,158.67、740,392,606.48、926,016,079.19元，谢谢！　　问：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么？我们这些中小散户能否有机会参加？　　中信证券王丹：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢！　　问：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗？如果股价偏离公司价值，公司或集团会采取措施吗？　　利群百货徐恭藻：您好，为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢！　　问：请问公司董事会的职权有哪些？　　中信证券胡征源：《公司章程》规定董事会行使下列职权：　　(1)召集股东大会，并向股东大会报告工作；　　(2)执行股东大会的决议；　　(3)决定公司的经营计划和投资方案；　　(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案；　　(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；　　(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；　　(7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；　　(8)在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外融资等事项；　　(9)决定公司内部管理机构的设置；　　(10)聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；　　(11)制订公司的基本管理制度；　　(12)制订公司章程的修改方案；　　(13)管理公司信息披露事项；　　(14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；　　(15)听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；　　(16)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。谢谢！　　问：请介绍一下公司所处行业的基本情况？　　利群百货张兵：根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T )，公司属于“零售业”之“综合零售”中的“百货零售”子行业(代码5211)，根据2012年10月证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于“批发和零售业”中的“零售业”(代码F52)。谢谢！　　问：请介绍一下公司发展计划与现有业务的关系？　　中信证券王丹：公司的上述发展计划是经充分考虑国内外零售行业的现状及未来发展趋势，并以公司现有业务开展情况为基础，结合公司在零售行业的资源和经验，在国内零售市场上的地位，审慎分析公司现有融资能力，衡量多种因素之后所拟定的。　　公司的组织结构和人力资源也为实现业务发展计划提供了相应的制度和人才保证。上述发展计划有利于实现公司业务的规模扩张，提高公司的品牌知名度和市场影响力，进而利于公司销售规模的进一步扩大，市场地位的进一步增强，全面提升公司的市场竞争力。谢谢！　　问：请问公司最近几年净利润情况如何？　　利群百货王文：公司2014年、2015年、2016年净利润分别为333,970,117.45、338,180,436.30、361,903,258.57元，谢谢！　　问：请介绍一下发行人成立时，拥有的主要资产和实际从事的主要业务？　　利群百货张兵：发行人以发起方式设立，股东全部以现金出资，青岛市审计师事务所就公司申请设立登记的注册资本实收情况进行了审验，出具了青审所验字[1998]第3号验资报告，确认收到全体股东缴纳的注册资本合计货币资金1,200万元。发行人成立时，拥有的主要资产为现金，实际从事的主要业务为百货零售业务。谢谢！　　问：请问公司实施稳定公司股价措施的条件？　　中信证券陆致龙：公司股票上市之日起三年内，连续20个交易日公司股票每日收盘价均低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产时(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数，下同)，公司将采取股价稳定措施。谢谢！　　问：请问公司的竞争优势有哪些？　　利群百货张兵：品牌影响力；成熟的物流平台；良好的供应商关系和突出的品牌代理能力；较为完善的管理体系和信息系统；丰富的管理经验和专业的培训机制。谢谢。　　问：请介绍一下公司报告期内现金销售情况？　　利群百货徐恭藻：您好，公司属于零售行业，提供的大多为日常生活消费品，能够为周边居民的生活提供较大便利，主要面对的客户系终端消费者，具有单笔交易金额较小，日常交易频繁的特点，且不同年龄段客户消费习惯有所不同，因此除刷卡消费外，公司还存在一定比例的现金销售情况，符合零售行业的交易习惯和特点。　　2016年，2015年，2014年现金销售金额分别为296,292.30万元，350,127.03万元388,782.84万元；占营业收入比例分别为28.79%， 33.07%，36.68%。谢谢！　　问：请简要介绍公司监事的提名和选任情况？　　中信证券王丹：日，公司召开职工代表大会，选举矫素萍为公司第六届监事会职工代表监事。　　日，公司召开2012年度股东大会，选举赵元海、修丽娜为公司第六届监事会股东代表监事，任期三年。　　日，公司召开职工代表大会，选举矫素萍为公司第七届监事会职工代表监事。　　日，公司召开2015年度股东大会，选举赵元海、修丽娜为公司第七届监事会股东代表监事，任期三年。谢谢！　　问：请介绍一下公司实际控制人？　　利群百货丁琳：公司实际控制人为徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽，其中徐恭藻和赵钦霞为夫妻关系，徐恭藻和徐瑞泽为父女关系。截至本招股说明书签署日，徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽合计直接及间接控制的本公司的股份情况如下：　　(1)合计直接持有本公司4.58%的股份，共计31,379,044股股份；　　(2)合计持有钧泰投资35.28%的股份，徐恭藻、徐瑞泽和赵钦霞分别为钧泰投资第一、二、三大股东。钧泰投资的股东为32名自然人，除徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽外，其余自然人的单一持股比例均不高于5%，实际控制人在钧泰投资处于相对控股地位。钧泰投资直接持有本公司17.85%的股份，计122,170,664股股份；　　(3)合计持有利群集团3.23%的股权，徐恭藻、徐瑞泽和赵钦霞分别为利群集团第二、四、八大股东；钧泰投资持有利群集团68.34%的股权。实际控制人通过钧泰投资间接控制利群集团。利群集团直接持有本公司22.13%的股权，计151,471,542股股份，并通过其全资子公司利群投资持有本公司6.14%的股权，计42,000,000股股份。　　综上，徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽合计直接持有发行人31,379,044股股份，通过间接控制关系控制发行人315,642,206股股份，合计控制发行人347,021,250股股份，占发行人股本总额的50.70%。谢谢！　　问：请介绍一下公司的采购模式？　　中信证券陆致龙：公司主要采用自主的采购模式。公司内部设置采购中心，对品牌引进和商品采购制定计划并组织实施。采购中心的产品业务经理与存在合作意向的品牌初步沟通后，采购中心填写供应商评价表，并选取相应批发公司和部分主要零售门店负责人组成评审委员会，对品牌定位，同类产品价格区间和已有市场表现进行分析和讨论，并投票表决，通过的产品进入供应商名录。　　公司与供应商签订合同前，要求供应商提供产品情况，包括价格、产地、规格、登记、主要成分等，并要求提供产品质量合格证明等必要资料和相关证照。经评审委员会综合评估通过后，签订采购合同。　　公司在经销模式下需要对商品进行采购，公司统一采购的商品主要为电器、超市类商品以及百货类的家居及部分服饰、鞋帽、化妆品、首饰等商品。　　在经销模式下，货款结算主要包括预付账款和账期付款两种情况。预付账款即根据合同约定，公司向供应商预定商品，并通过转账方式先行支付货款，供应商在收到货款后安排发货并开具发票，公司收到货并验收入库后办理预付账款结算。账期付款即为货到付款，根据合同约定供应商先将货物送到公司，验收合格入库。大部分供应商可以通过登录利群供应商系统进行对账，并于产品入库后7天内向公司开具增值税专用发票。公司凭借供应商开具的发票，在约定账期内以支票、电汇等方式向供应商支付货款。不同商品采购的账期存在差异，以食品和百货类商品为例，账期通常在30天-45天左右。谢谢！　　问：请介绍一下公司重大资产重组情况？　　中信证券胡征源：公司主要重大资产重组情况如下：　　1、2007年公司收购威海购物广场等19家公司股权；　　2、2011年公司(含子公司)收购城阳购物广场等28家公司的股权并转让潍坊购物广场等4家子公司股权；　　3、2011年福兴祥物流(含子公司)收购博晟贸易等7家公司股权并转让等10家子公司股权。谢谢！　　问：请介绍一下公司财务报告审计截止日后主要经营状况？　　利群百货王文：截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩继续保持稳定。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的销售规模及销售价格，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。　　公司合理预计月营业收入为283,166.83万元至294,724.66万元，较上年同期变动幅度在-2%-2%之间，预计月扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润为10,094.42万元至10,502.27万元，同比变动幅度在-1%-3%之间，不存在重大不利变化。(上述数据未经审计，不构成)谢谢！　　问：请问介绍一下公司规范和减少关联交易的措施？　　利群百货丁琳：除本招股说明书已披露的关联交易外，报告期内公司未与关联方发生其他重大关联交易，在日常活动中仍将尽量避免或减少关联交易，对于因业务需要与关联方发生的关联交易，公司将严格按照有关法律法规和《公司章程》的有关规定进行规范运作，保障全体股东的利益。　　公司已制定了《关联交易决策制度》等规章制度，对关联交易的决策权力和程序作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易。　　公司持股比例5%以上股东利群集团、钧泰投资、利群投资出具了《关于关联交易的承诺函》，就规范和减少关联交易出具一系列承诺。如因违反承诺而导致利群百货的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。　　谢谢！　　问：请介绍一下门店装修升级项目概况？　　利群百货丁琳：随着城市不断发展和升级，公司部分现有门店原有的装修材料和设备设施出现老化现象，其购物环境已经跟不上时代步伐。本次募集资金拟投资的项目将对公司下属14家公司进行经营设施装修升级：主要包括商场外墙改造、内部设施装修，以及在对消费者进行满意度调查的基础上调整商品组合，优化现有商品品类。　　本项目通过对公司现有部分门店的经营设施进行全面的升级改造，在不改变公司现有经营模式的前提下，将加强特色化经营，优化商品品类，改善购物环境、提升品牌形象和商场档次，适应行业发展趋势，增强客户吸引力，满足消费者日益增长的消费需求，提高公司业务竞争力，进一步巩固公司在行业内的优势地位。谢谢！　　问：请介绍一下公司拥有的经营资质许可？　　利群百货丁琳：公司及子公司从事的经营业务和经营范围符合《公司法》及相关法律法规的规定，并取得相关的资质证照或业务许可，包括《卫生许可证》、《食品流通许可证》、《酒类流通备案登记表》、《音像制品经营许可证》、《出版物经营许可证》等。谢谢！　　问：请分析一下公司的股东回报及投资者关系维护情况？　　利群百货王文：2014年-2016年，公司累计现金分红30,802.52万元，占2014年至2016年合计实现净利润的30.66%。公司一直重视股东的投资回报，实行积极的股利分配政策。未来，公司以不低于当期实现的可供分配利润的10%发放现金分红，有利于股东实现持续、稳定、合理的投资回报，也有助于公司维护良好的投资者关系。谢谢！　　问：2017年何时进行股利分配　　利群百货徐恭藻：您好，公司将根据招股说明书利润分配相关规定，新老股东同股同利，分红时间公司将择机召开股东大会审议确定。谢谢！　　问：请介绍一下公司从事的业务及设立以来的变化情况？　　利群百货丁琳：本公司自设立以来，一直从事以百货、超市和电器为核心主业的零售连锁业务，和以城市物流中心为辅的品牌代理和商业物流业务。公司属于国内知名的商业零售连锁企业，截至本招股说明书签署日，公司合计拥有43家门店和3座物流中心，门店主要遍布在青岛及周边的山东半岛地区，其中青岛市29家，威海市4家，潍坊市2家，淄博市2家，日照市3家，烟台市2家，东营市1家。　　公司自设立以来主营业务未发生变化。谢谢！　　问：请问报告期内公司全日制员工人数是多少？　　利群百货丁琳：2016年为7,107人；2015年为7,290人；2014年为7,763人。谢谢！　　问：请介绍一下公司本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系？　　利群百货徐恭藻：您好，公司是一家跨地区、多业态、综合性的股份制商业企业集团，随着公司的发展壮大，逐步形成以经营百货、家电、及超市为核心业态，商业物流批发、电子商务为辅的多业态并存的零售连锁模式。公司以成为我国、商业物流的知名企业为战略目标，以向上游商品代理批发业务延伸、增强供应链物流管理能力、丰富商品结构、完善终端零售网络、提升电子商务水平为主要战略手段。　　本公司计划利用募集资金投入到“连锁百货发展项目”、“门店装修升级项目”、“城市物流配送中心四期项目”和“电子商务平台升级项目”。连锁百货发展项目的实施旨在通过不断拓展经营网络，巩固公司现有的领先地位，进一步建立公司的规模优势，增强公司的核心竞争力。该项目实施计划与现有业务模式基本一致，是公司现有业务的深化与发展，将推动公司现有业务向更高层次发展；门店装修升级改造的实施旨在改善购物环境、提升品牌形象，提高公司主营业务盈利能力，进一步巩固和扩大市场份额；城市物流配送中心四期项目，将进一步建设公司的物流体系，在完善现有物流体系基础上，提升公司市场批发和物流配送规模，巩固公司现有的领先地位；电子商务平台升级建设项目的实施旨在加强特色化经营，完善网络零售服务体系，紧密顺应行业发展趋势，满足网上购物消费者的需求，实现网下实体门店和网上商城销售两种业态的良性互动。　　上述项目的实施不会改变公司现有经营模式，是公司现有业务的深化与发展，将推动公司现有业务向更高层次发展，提高公司的核心竞争力。谢谢！　　问：公司是否会用募集资金炒股或委托理财？　　中信证券王丹：公司将严格遵循中国证监会的有关规定执行。谢谢！　　问：请问股东利益、客户利益、员工利益，三者谁更重要？ 公司如何对待？　　利群百货张兵：股东是企业的灵魂，客户是企业发展的生命，员工是企业发展的源泉，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。谢谢！　　问：请介绍一下公司财务报告审计截止日后主要经营状况？　　利群百货徐恭藻：您好，截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩继续保持稳定。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的销售规模及销售价格，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。　　公司合理预计月营业收入为283,166.83万元至294,724.66万元，较上年同期变动幅度在-2%-2%之间，预计月扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润为10,094.42万元至10,502.27万元，同比变动幅度在-1%-3%之间，不存在重大不利变化。(上述数据未经审计，不构成盈利预测)谢谢！　　问：请问公司所属43家门店除位于青岛范围的29家之外的14家门店的盈利情况如何？　　利群百货张兵：公司除青岛范围以外的门店各年收入总体稳定，为公司持续贡献利润，未来经营会越来越好，谢谢！　　问：请分析一下公司的未来发展目标及外部融资环境？　　利群百货丁琳：公司未登陆资本市场之前，银行借款及未分配利润仍是公司进行规模扩大、业务发展的主要资金来源。　　目前，公司已经确立了“百货超市电器”的综合业态经营模式，围绕以青岛及周边山东半岛为中心的市场精耕细作。未来，公司将继续依托其品牌知名度和美誉度，合理规划区域位置，新增百货商店和专业卖场，对部分现有门店进行装修升级，并加强城市物流中心的建设，推动电子商务的升级和维护，扩大经营区域，提高产品销售的深度和广度，保证销售业绩的持续增长，继续巩固公司在国内零售行业的优势地位。本次发行募集资金将投资于“连锁百货发展项目”、“门店装修升级项目”、“城市物流中心四期项目”和“电子商务平台升级项目”，除本次发行募集资金计划投资的项目外，公司还将投资建设宇恒电器市北CBD工程及百货集团开发区新商业项目等工程项目。　　公司与各大银行保持着良好的信贷关系，信贷融资能力较强。但同时，公司外部融资渠道仍较单一，银行贷款成本相对较高，未分配利润再投资仍是公司的重要融资来源。公司将结合未来业务发展计划，综合考虑公司的发展需要与股东的回报需求，有效利用银行借款与未分配利润。而公司本次发行上市完成后，公司的资金实力将大大增强，资产负债结构更加优化，将为公司合理选择融资方式、分配当期利润、利用融资资金创造有利条件。谢谢！　　问：请介绍一下公司报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见？　　利群百货徐恭藻：您好，日，公司召开2013年度股东大会，对2013年度所有关联交易进行确认并审议通过了关于对公司《拟在2014年度进行日常关联交易并授权实施的议案》。日，公司召开2014年度股东大会，对2014年度所有关联交易进行确认并审议通过了关于对公司《拟在2015年度进行日常关联交易并授权实施的议案》。日，公司召开2015年度股东大会，对2015年度所有关联交易进行确认并审议通过了关于对公司《拟在2016年度进行日常关联交易并授权实施的议案》。　　公司独立董事对此发表意见认为公司与关联方报告期内发生的关联交易均属合理、必要，是公司与关联方在平等自愿的基础上协商一致达成的，遵循了公平原则，交易价格合理、公允，不存在损害公司及股东利益的情形。谢谢！　　问：请问介绍一下行业发展趋势？　　利群百货丁琳：1、未来经营区域将向三四线城市扩张　　2、零售业态不断增加，多渠道共同发展　　3、产业链将逐步向上游整合　　4、行业内收购和兼并大幅增加　　谢谢！　　问：请分析一下公司首次公开发行股票对每股收益的影响？　　中信证券王丹：公司募集资金将用于“连锁百货发展项目”、“门店装修升级项目”、“城市物流配送中心四期项目”和“电子商务平台升级项目”4个项目。上述项目效益实现具有一定滞后性，因此，在此期间股东回报主要通过现有业务实现收入和利润。　　按照本次发行新股17,600万股计算，发行完成后，公司总股本为86,050.046万股，募集资金到位当年，本公司每股收益(扣除非经常性损益后的稀释每股收益)受股本摊薄影响，相对上年度每股收益呈下降趋势，从而导致公司即期回报被摊薄。　　以上不代表公司对未来盈利的盈利预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对每股收益的影响，投资者不应据此进行投资决策。谢谢！　　问：请分析一下公司营业利润及利润率？　　利群百货王文：报告期各期，公司营业利润分别为42,744.75万元、45,124.35万元和46,280.20万元，总体保持稳定。谢谢！　　问：请介绍一下公司历次验资情况？　　利群百货丁琳：1998年1月，股份公司设立； 2002年，第一次增资； 2004年，第二次增资； 2006年，第三次增资； 2007年，第四次增资； 2007年，第五次增资； 2008年，第六次增资2011年，第七次增资； 2011年，第八次增资； 2011年，第九次增资。谢谢！　　问：贵公司会不会像某些上市公司一样，上市后就万事大吉，业绩立即变脸？　　利群百货王文：上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，是对经济环境的破坏。公司上市之后将本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，把募集来的每一分钱用到刀刃上，让公司竞争力、市场占有率、赢利能力得到增强，业绩一定能平稳、持续的得到增长。谢谢！　　问：请简述公司存货折旧方法？　　利群百货王文：本公司存货主要包括库存商品、包装物、低值易耗品、原材料等。　　存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用先进先出法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。　　期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。库存商品的存货跌价准备按存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的存货按类别提取存货跌价准备。　　库存商品可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定。谢谢！　　问：请分析一下公司的现金流量状况？　　利群百货王文：公司所处商业零售行业的即时现金流充裕，公司现金流量状况良好。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为52,665.82万元、74,039.26万元和92,601.61万元，公司的经营性现金流较为充足。截至报告期末，公司的货币资金余额为67,400.53万元，较为充裕的现金流为公司的现金分红提供了保障。谢谢！　　问：请比较一下公司与同行业上市公司毛利率？　　利群百货王文：公司综合毛利率略低于可比上市公司，主要系与同行业上市公司相比，公司超市业务规模占比较高，超市业务毛利率相对较低所致，报告期内公司以买断式自营为主的业务模式使得公司具有提高毛利率的较高潜力。通过向产业链上游供应商直接采购商品，公司节省了较多的流通成本，保证了商品采购的成本优势，提高了公司的终端提价能力。目前公司发展主要以扩大业务规模、培养品牌认知度为主，自营模式下的高毛利率优势尚未得到体现。随着公司精细化管理的加强，公司的毛利率将有所提高，成为公司的主要竞争优势。谢谢！　　问：请分析一下公司的综合毛利及毛利率？　　利群百货王文：报告期内，公司综合毛利分别来自主营业务收入和其他业务收入。报告期各期，其他业务收入的毛利占比分别为22.09%、23.70%和24.94%，随着公司的发展和品牌知名度的不断提升，公司收取的管理服务费用有所增长，其他业务收入贡献的毛利占比持续增加。报告期各期，公司的综合毛利率分别为18.79%、19.18%和19.16%，基本维持在18%-20%的水平。谢谢！　　主持人：各位投资者、各位网友：　　青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了，下面我们有请青岛利群百货集团股份有限公司总裁助理兼董事会秘书张兵先生致答谢辞。　　有请张总。　　利群百货张兵：尊敬各位投资者朋友：　　大家下午好！　　时间过得很快，青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市网上路演活动马上就要结束了。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对利群股份的关爱、信任和支持，感谢保荐机构、主承销商中信证券以及所有中介机构所付出的辛勤劳动。 　　在两个多小时的交流时间里，我们和保荐人、主承销商中信证券与各位就本次公司募投资金使用、未来发展战略、核心竞争优势和经营收入情况等问题进行了深入探讨；我们强烈地感受到了投资者对利群股份本次网上路演的关注与支持，以及对公司未来发展的信心。对于投资者对公司未来发展提出了宝贵的意见和建议我们将予以认真听取和吸收，努力提升自身的经营管理水平，以更加优异的经营业绩回报广大投资者的关心与厚爱。 　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但利群股份与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过网络、电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来公司进行实地考察。 　　最后，再次感谢各位投资者对利群股份的信任与支持！ 谢谢大家！　　主持人：感谢张总的精彩发言。　　各位投资者、各位网友：　　今天，青岛利群百货集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会圆满结束了，感谢您的热情参与，在此我们预祝公司发行工作圆满成功！再见！
(责任编辑：DF350)
[热门]&&&[关注]&&&
请下载东方财富产品，查看实时行情和更多数据
郑重声明：东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
扫一扫下载APP
东方财富产品
关注东方财富
天天基金网
扫一扫下载APP
关注天天基金