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健康药业2018 年度跟踪评级报告 基本經营 (一)主体概况与公司治理 公司于 2003 年成立原名为北京同仁堂健康同仁堂区别药业有限公司,是 由中国北京同仁堂(集团)有限责任公司(以下简称“同仁堂集团”) 出资 204 万美元(占注册资本 51% )香港籍自然人俞俊出资196 万 美元(占注册资本 49% )组成的中外合资经营企业。經过多次增资 截至 2018 年 3 月末,公司注册资本为 5.98 亿元控股股东为同仁堂 集团,实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会 (以丅 简称 “北京市国资委”) 2018年3月末 2016年 截至2018年3月末, 公司注册资本为 2014年 2016年4月29日 5.98亿元,控股股 东为同仁堂集团 公司股东进行股权 直接持股比例 2003年 根据公司2014年第 转让,转让完成后 49.07%实际控制 四次临时股东大会 同仁堂集团直接持 人为北京市国资委。 成立北京同仁堂健 决议同仁堂集团 股比例变更为 康药业有限公司。 持有公司股份变更 49.07% (原名) 为48.79%。 图1 公司历史沿革 数据来源:根据公司提供资料整理 公司依照《公司法》、《公司章程》组建和运作建立了规范的 法人治理结构,设立股东大会、董事会、监事会股东大会为公司的 最高权利机构。股东大会、董事会、监事会和管理层按照《公司章程》 的规定严格履行各自职权。 (二)盈利模式 公司的主要业务板块为滋补养生2017 年滋补养生业务收入占 公司营业收入的比重为 60.70%,滋补养生业务毛利润占公司毛利润 的比重为 59.56%是公司收入和利润的主要来源。未来滋补养生板 块仍将是公司的主要发展板块 7 健康药业2018 年度跟踪评级报告 (三)股权链 公司建立了较为规范的法人治理结构,截至 2018 年 3 月末公 司注册資本为 5.98 亿元,控股股东为同仁堂集团直接及间接持股 比例合计53.17%,实际控制人为北京市国资委 (四)信用链 截至 2018 年 3 月末,公司债务来源包括银行借款、发行债券等 公司总有息债务 20.84 亿元,占总负债的比重为 48.23%其中短期 有息债务 14.86 亿元,占总有息债务的比重为 71.31%截至 2018 年 3 月末,公司共获得银行授信 25.55 亿元尚未使用银行授信额度 11.13 亿元。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告截至 2018 年 7 月 10 日,公司本部未缯发生信贷违约事件截至本报告出具日, 公司在公开债券市场发行的“14 同仁堂 MTN001”本金尚未到期利 息按时偿付。 (五 )本次跟踪债券概況及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示: 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况(单

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