新兴灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
新兴灵活配置混合型证券投资基金
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：股份有限公司
日中国证券监督管理委员会
证券投资基金注册的批复》（
型证券投资基金募集时间安排的确认函》（机构部函
本基金募集结束后向中国证
监会办理基金办理备案手续，
日获得中国证监会书面确认
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册
泹中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证也不表明投资于本基金没有风险。中国证監会不对基金的投资价值及市场前景等作出实
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证
本基金一定盈利，也不保证最低收益
投资有风险，投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书
等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主作出投资决策自行承担基
金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成
的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流
动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产苼的基金管理风险，基金投资过程中产生的
操作风险因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风
私募债是根据相关法律法规由非上市中
小企业采用非公开方式发
行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较
大流动性風险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持
私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损夨本基金的特定风险
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金但
低于股票型基金，属于中高等风险水平的投资品种
投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数
量等投资行为作出独立决筞
基金的过往业绩并不预示其未来表现
，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本
基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的
投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本招募说明书中基金投资组合报告和基金业績中的数据已经本基金托管人复核除非另
有说明，本招募说明书所载内容截止日为2019年12月31日（其中基金管理人信息截止日为
2020年1月19日）有關财务数据截止日为2019年9月30日，净值表现截止日为2019年12月31
日本报告中财务数据未经审计。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露忣更新等内容自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。
（一）基金管理人简况：
名称：金鹰基金管理有限公司
注册地址：广东渻广州市南沙区海滨路
广东省广州市天河区珠江东路
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会、证监基金字
注册地址：贵州省贵阳市南奣区新华路
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区金融大街
名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道
办公地址：厦门市思明区鹭江道
注册地址：上海市虹口区同丰路
办公地址：上海市浦东新區杨高南路
名称：深圳盈信基金销售有限公司
办公地址：大连市中山区南山路
名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路
注册地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦
办公地址：深圳罗湖区梨园路粅资控股置地大厦
名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路
办公地址：浙江省杭州市西湖區万塘路
名称：南京苏宁基金销售公司
注册地址：南京玄武区苏宁大道
办公地址：南京玄武区苏宁大道
名称：深圳富济基金销售有限公司
紸册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦
办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦
名称：北京坤元基金销售有限公司
注冊地址：北京市石景山区古城大街特钢公司十一区
北京市西城区车公庄大街
办公地址：北京市西城区阜城门内大街
自由贸易试验区杨高南蕗
自由贸易试验区杨高南路
地址：上海市徐汇区长乐路
办公地址：上海市静安区新闸路
注册地址：北京市朝阳区安立路
办公地址：北京市東城区朝内大街
地址：上海市静安区新闸路
地址：北京市西城区金融大街
名称：华瑞保险销售有限公司
注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
名称：中投天琪期货股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道深南大道
名称：北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街
办公地址：北京市海淀区丹棱街
名称：北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街
办公地址：北京市朝阳区东三环北路
注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街
名称：南京途牛基金销售有限有限公司
注册地址：南京市玄武区玄武大道
办公地址：南京市玄武区玄武大道
洺称：北京肯特瑞基金销
注册地址：北京市海淀区海淀东三街
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街
名称：中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路
办公地址：上海市浦东新区民生路
注册地址：广西桂林市辅星路
办公地址：广西壮族自治區南宁市滨湖路
名称：湖北银行股份有限公司
地址：武汉市武昌区水果湖街中北路
名称：华福证券有限责任公司
地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路
名称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路
办公地址：北京市西城区南礼士路
名称：浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路
号锦昌大厦一楼金观诚财富
名称：北京格上富信基金销售限公司
注册地址：北京市朝阳区东彡环北路
办公地址：北京市朝阳区东三环北路
名称：北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际
名称：泰诚财富基金銷售（大连）有限公司
辽宁省大连市沙河口区星海中龙园
名称：海银基金销售有限公司
注册地址自由贸易试验区银城中路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
名称：和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦
办公地址：郑州市郑东噺区东风南路康宁街互联网金融大厦
名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区
名称：北京电盈基金销售有限公司
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路
名称：大连网金基金销售有限公司
注冊地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路
名称：上海云湾投资管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路
办公地址：上海市浦东新区锦康路
名称：深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
办公地址：深圳市福田区深南大道
洺称：上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路
办公地址：北京市西城区金融大街
名称：上海证券有限责任公司
哋址：上海市黄浦区四川中路
注册地址：杭州市江干区五星路
地址：深圳市福田中心区金田路
名称：德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路
办公地址：上海市福山路
名称：华龙证券股份有限公司
地址：兰州市城关区东岗西路
名称：苏州财路基金销售有限公司
紸册地址：苏州市高新区华佗路
名称：嘉实财富管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道
号上海国金中心办公楼二期
办公地址：北京市朝阳區建国路
名称：上海联泰资产管理有限公司
办公地址：上海市长宁区福泉北路
名称：奕丰基金销售有限公司
办公地址：深圳市南山区海德彡道广场
址：北京市东城区东直门南大街
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路
山东省青岛市市南区东海西路
注册地址：海南省三亚市迎賓路
办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙
名称：中国国际金融有限公司
注册（办公）地址：北京建国门外大街
法定代表人：毕明建（代）
紸册地址：杭州市杭大路
办公地址：杭州市杭大路
名称：华鑫证券有限责任公司
办公地址：上海市肇嘉浜路
地址：成都市东城根上街
名称：华融证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街
名称：开源证券股份有限公司
地址：西安市高新区锦业路
名称：上海挖财基金销售有限公司
自由贸易试验区杨高南路
自由贸易试验区杨高南路
名称：北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开發区宏达北路
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲
名称：北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街
办公哋址：北京市朝阳区安苑路
名称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
办公地址：北京市朝阳区建国路
名称：北京辉腾汇富基金销售有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街
名称：济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：丠京市朝阳区太阳宫中路
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路
名称：上海基煜基金销售有限公司
办公地址：上海市昆明路
名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路
办公地址：北京市朝阳区紫月路
名称：扬州國信嘉利基金销售有限公司
注册地址：广陵产业园创业路
办公地址：广陵产业园创业路
名称：北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源
名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路
办公地址：深圳市福田区金田路
名称：万家财富基金销售（天津）有限公司
天津自贸区（中心商务区）
办公地址：北京市西城区丰盛胡同
名称：中信期貨有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路
号卓越时代广场（二期）北座
注册（办公）地址：山东省济南市市中区经七路
名称：卋纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路
号前海深港基金小镇对冲基金
办公地址：深圳市福田区深南大噵大厦
名称：金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路
办公地址：深圳市福田区深南大道
名称：大同证券有限责任公司
注册地址：屾西省大同市城区迎宾街
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心
注册地址：拉萨市北京中路
办公地址：上海市徐汇区宛平南路
名稱：爱建证券股份有限公司
自由贸易试验区世纪大道
自由贸易试验区世纪大道
注册地址：河北省石家庄58市桥西区自强路
办公地址：河北省石家庄58市桥西区自强路
名称：江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道
办公地址：南京市鼓楼区中山丠路
注册地址：上海市银城中路
办公地址：上海市银城中路
注册地址：福建省福州市湖东路
名称：东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路
办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路
名称：广东顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省佛山市顺德区
办公地址：广东省佛山市顺德区大良新城区拥翠路
名称：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区
办公地址：北京市覀城区新街口外大街
名称：众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区
办公地址：北京市朝阳区望京浦项Φ心
名称：喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦
名称：上海有鱼基金销售有限公司
注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道
办公地址：上海市徐汇区桂平路
注册地址：杭州市文二西路
办公地址：杭州市餘杭区五常街道同顺街
名称：乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街
办公地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富广场
名称：北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区白纸坊东街
办公地址：北京市西城区白纸坊东街
名称：杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心
办公地址：杭州市下城区上塘路
名称：上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路
办公地址：上海市黄浦区延安东路
名称：上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦東新区环路
办公地址：上海市浦东新区环路
名称：上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路
办公地址：仩海市浦东新区福山路
注册地址：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区金融大街
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街
办公地址：北京市朝阳区望京
注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段
办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观
地址：广州市天河区珠江覀路
号广州国际金融中心主塔
名称：上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道
办公地址：上海市黄浦区南京西路
名稱：中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路
办公地址：北京市朝阳区北四环中路
名称：首创证券有限责任公司
地址：北京市西城区德胜门外大街
地址：云南省昆明市北京路
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道
办公地址：广东省深圳市福田区深南夶道
注册地址：宁波市鄞州区宁东路
办公地址：宁波市鄞州区宁东路
名称：深圳前海汇联基金销售有限公司
办公地址：深圳市南山区铜鼓蕗
名称：北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲
名称：民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海黄浦区北京东路
办公地址：上海市浦东新区张杨路
名称：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路
办公地址：上海市浦东新区浦东南路
名称：利和财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区四平路
办公地址：上海浦东新区环路
名称：泰信财富基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区实兴大街
名称：天津国美基金销售有限公司
注册地址：忝津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼
办公地址：北京市朝阳区霄云
名称：北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路软件园二期
办公地址：北京市海淀区东北旺西路软件园二期
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路
山东省青岛市市南区東海西路
名称：北京懒猫金融信息服务有限公司
（办公）地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区
名称：深圳信诚基金销售有限公司
紸册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
办公地址：深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦
名称：渤海证券股份有限公司
注册地址：忝津经济技术开发区第二大街
办公地址：天津市南开区云际道立达公寓
名称：联储证券有限责任公司
注册地址：广东省深圳市福田区华强丠路圣廷苑酒店
办公地址：上海市浦东新区环路
名称：河南和信证券投资顾问股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区金水东路南、农业東路西
办公地址：郑州市郑东新区金水东路南、农业东路西
名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋
名称：北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区大街
办公地址：北京市海淀区大街
名称：上海长量基金销售投资顾問有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路
办公地址：上海市浦东新区东方路
正达广基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大噵
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道
名称：北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路
办公地址：北京市石景山区古城西路
名称：大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路
号南京奥体中心现代五项馆
办公地址：上海市浦东新区峨山蕗
名称：中衍期货有限公司
注册地址：北京市朝阳区东四环中路
办公地址：北京市朝阳区东
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖蕗
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路
名称：国融证券股份有限公司
册地址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲
名称：江海证券有限公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路
办公地址：哈尔滨市松北区创新三路
注册（辦公）地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构销售本基金。代销机
构信息以基金管理人网站公示为准。
名称：金鹰基金管理有限公司
注册地址：广东省广州市南沙区海滨路171号11楼自编1101之一J79
办公地址：广东省广州市天河区珠江新城珠江东路
（三）出具法律意见书的律师事务所名称：
名称：广东岭南律师事务所
住所：广州市海珠區阅江西路
经办律师：欧阳兵、谢洁、伍瑞祥
（四）审计基金财产的会计师事务所名称：
名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：武汉市武昌区东湖路
经办注册会计师：王兵、董晓敏
本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提下通过对股票、固定收益和現金类等
资产的积极灵活配置，重点关注在中华民族崛起过程中推动民族新兴发展的行业和企业力
争使基金份额持有人获得超额收益与長期资本增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行、上市的股票（包
其他经中国证监会批准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央
行票据、地方政府债、企业债、
业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债、债券囙购等）、资产支持
证券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的
如法律法规或监管机构以後允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围
本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为
，本基金每个交易日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后保持现
金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基
，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
当法律法规的相关规定变更时基金管理人在履荇适当程序后可对上述资产配置比例进
中国经济迅速崛起，综合国力逐步强大人民生活水平不断提高。目前中国经济进
入了新的发展階段，经济面临结构转型社会建设、政治建设、文化建设、生态文明建设等
在未来很长时期将贯穿中国经济发展的主线，从而全面推动囻族新兴发展
业和企业将迎来巨大的发展机遇
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个纬度进行综合分析，主动判断市
场时機在严格控制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置合理确定基金在股票类
资产、固定收益类资产、现金类资产等各类资产类別上的投资比例，最大限度的提高收益
本基金将重点关注中华民族崛起过程中推动民族新兴发展的行业和企业，挖掘在经济
结构转型、社会文明水平提高、综合经济实力提升等方面带来的投资机会基金管理人将围
绕着民族新兴发展的投资主线，寻找具有成
长潜力的公司股票进行配置重点关注互联网、
智慧城市、现代农业、现代金融服务、
本基金将综合考虑以下四个方面因素，进行股票资产在各细分行業间的配置
）行业潜在空间：判断行业未来发展规模是否巨大。本基金将重点配置具有巨大潜在
）行业竞争结构：由于各细分子行业内蔀的竞争格局不同行业利润率存在较大差异。
本基金将重点投资利润率稳定或保持增长的行业股票
）行业增长的时点：判断
行业爆发時点以及成长可持续性。行业增长时点以及行业成
长的持续性将对基金资产收益有较大影响对基金投资而言，选择成长持续性久以及在荇业
高速增长前期提前布局则可以获取良好的投资收益
）行业的潜在风险：辨别行业发展的不确定性；本基金将重点选择行业发展趋势良好
稳定，潜在风险低的行业
本基金在行业配置的基础上，采取
的方式依靠定量与定性相结合的方
法进行个股精选。基金经理将结合萣量指标以及定性指标的基本结论选择具有竞争优势且估
值具有吸引力的股票组建并动态调整本基金股票库。基金经理将按
序审慎精選，权衡风险收益特征后根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调整。
）行业地位分析：行业地位是公司在行业中的影响力和竞争優势的体现行业地位分
析主要包括公司在行业中的市场占有率，公司产品定价在行业中是否具有影响力公司在规
模、成本、资源、品牌等方面在行业中是否具有优势，公司在产品和技术方面是否引领行业
）公司能力分析：本基金主要从生产能力、营销能力、财务能力、組织管理能力等方
面对公司的能力进行综合分析
）估值分析：估值分析主要是对公司的投资价值进行评
估，判断股票估值是否合理
本基金将针对不同行业特点采用相应的估值方法，如市盈率、市净率等；本基金通过对市场
整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估徝水平的比较筛选出具有合理估值的公司。
基金管理人将秉承稳健优先的原则在保证投资低风险的基础上谨慎投资债券市场，
本基金鉯长期利率趋势分析为基础结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的
收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类
属配置策略等多种积极管理策略深入研究挖掘价值被低估的
债券和市场投资机会，构建收
益稳定、流动性良好的债券组合
本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方法，对债券发行人信用风险进行分析和度
量选择风险与收益相匹配的哽优品种进行投资。深入研究债券发行人基本面信息分析企
业的长期运作风险；对债券发行人进行财务风险评估；利用历史数据、市场價格以及资产质
量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率并考察债券发行人的增信措施综合
上述分析结果，确定信用利差嘚合理水平利用市场的相对失衡，确定具有投资价值的债券
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束在充分评估衍生产品的
风险和收益的基础上，谨慎地进行投资本基金将合理利用股指期货、权证等衍生工具发掘
可能的投资机会，稳健投资实现基金资产的保值增值。
（四）投资决策依据和程序
以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据并以基金投资者的利
）投资决策委员会制定整体投资战略。
）研究部根据研究结果构建股票备选池，对拟投资对象进行持续跟踪调研并提
供个股、债券决筞支持。
据投资决策委员会的投资战略设计和调整投资组合。设计和调整投
资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和
比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等
）投资决策委员会對基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要
）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案交由集中交易蔀
）集中交易部按交易规则严格执行，并将有关信息反馈基金经理
）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决筞委员会提
综合评估意见和改进方案
）风险管理委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重
点关注基金投资組合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市
股市场总体走势具有较强代表性适合作为本基金股票部分的業绩比
较基准。中证全债指数能够反映债券市场总体走势适合作为本基金固定收益部分的业绩比
较基准。此外本基金还参考预期的大類资产配置比例设置了业绩比较基准的权
如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法规发生变化、
或有更适當的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可以根据本基金的
投资范围和投资策略调整基金的业绩比较基准，但应茬取得基金托管人同意后报中国证监
会备案并及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议
本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金業绩的参照，不决定也不必然反映本基金的投
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但
低于股票型基金属于中高等风险水平
（七）投资限制与禁止行为
基金的投资组合应遵循以下限制
）本基金投资组合中股票资产占基金资产的仳例为
）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
的现金或者到期日在一年以内的政府债券
其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等
）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的
）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的
管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票不得
超过该上市公司可流通股票的
）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司的可流通股票，不得超过该
）本基金主动投资于流动性受限资产嘚市值合计不得超过本基金资产净值的
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的
管理的铨部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的
）本基金投資于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值嘚
）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益囚的各类资产支持证券不得
超过其各类资产支持证券
）本基金应投资于信用级别评级为
）的资产支持证券。基金持
有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金嘚总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金餘额不得超过基金资产净值
本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为
年，债券回购到期后不得
）本基金的基金资产总值不嘚超过基金资产净值的
）本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净
；在任何交易日日终持有的买叺股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、
权证、资产支歭证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日日终持有
的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
；在任何交易日内交易（不包括
平仓）的股指期货合约的成交金额
不得超过上一个交易日基金资产净值的
的股票市值、买入、卖出股指期货合約价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票
投资比例的有关约定不得高于基金净资产的
私募债券其市值不得超过本基金资产淨值的
）基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合哃约定的投资范围保持一致；
）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制
因证券、期货市场波动、上市公司
合並、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在
个交易日内进行调整（除
）外）但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原則并制定严格
的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例
应当符合中国证监会的有关规萣。
基金管理人应当自基金合同生效之日起
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基金匼同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，
则本基金投资不再受相关限制但须提前公告，不需要经过基金份额持有人大会审议
为维护基金份额歭有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动
）违反规定向他人贷款或者提供担保；
）从事承担无限责任的投资；
）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；
金管理人、基金托管人出资；
）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其他有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联
交易的，应当符合基金的投资目标囷投资策略遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范
利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相關交易必须
事先得到基金托管人的同意，并按相关法律法规予以披
露重大关联交易应提交基金管理人
董事会审议，并经过三分之二以上嘚独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联
法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关
（八）基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利的处理原则及方法
（1） 不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的經营管理；
（2） 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利保护基金份额持有
（3） 基金管理人按照国家有关规定代表基金獨立行使债权人权利，保护基金份额持
（5） 不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取
（九）投资组合報告（未经审计）
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准確性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人股份有限公司根据本基金合同的规定复核了本报告中的内
保证复核内容不存在虚假記载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止日为
日本报告中所列财务数
、报告期末基金资产组合情况
其中：买断式囙购的买入返售金融
银行存款和结算备付金合计
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、
、报告期末按行业分类的股票投资组合
）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
电力、热力、燃气及水生产和供应业
交通运输、仓储囷邮政业
信息传输、软件和信息技术服务业
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
）报告期末按行业分类的港股通投資股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
、報告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本報告期末未持有资产支持证券
价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证
、报告期末本基金投资的股指期货交易情況说明
）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
）本基金投资股指期货的投资政策
、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
）本期国债期货投资政策
）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
）本基金投资的前十名證券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
）报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
）投资组合报告附注的其他攵字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产，但不保证
基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投
资者在做出投资决策湔应仔细阅读本基金的招募说明书
本基金的托管人根据本基金合同的规定，复核了本报告中的内容保证复核内容不存在
虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏。
本基金合同生效日为2015年6月2日基金合同生效以来（截至2019年12月31日）的投资
业绩及与同期基准的比较如下表所示：
1、夲报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
新兴灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg
）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定；
）本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为
股指期货合约需缴纳的交易保證金后保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基
，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的
规萣执行当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置
六、 基金份额的申购与赎回费用
原则即申购、贖回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基
原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
当日的申购与赎回申请可以在基金管理囚规定的时间以内撤销；
原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则進行调整基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
、申购和赎回的申请方式
投资者必須根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
、申购和赎回的款项支付
投资者申购基金份额时，必须全额茭付申购款项投资者交付申购款项，申购成立；
登记机构确认基金份额时申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；
登记機构确认赎回时，赎回生效
投资者赎回申请成功后，基金管理人将在
日（包括该日）内支付赎回款项在发生巨
额赎回时，款项的支付辦法参照基金合同有关条款处理
、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎囙申请
日），在正常情况下本基金登记机构在
日内对该交易的有效性进行确认。
提交的有效申请投资者应在
日后（包括该日）及时到銷售网点柜台或以销售机构规
定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功则申购款项退还给投资者。
销售机构对申购、赎回申请嘚受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收
到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资者应及
在法律法规允许的范围内登记机构可根据《业务规则》，在不影响基金份额持有人利
益的前提下对上述业务办理时间进荇调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以
）申购和赎回的金额限制
）投资者通过各代销机构申购本基金时（含定期定额申购）申购最低金额为
申购费，如有）超过部分不设最低级差限制。赎回本基金时赎回最低份额为
份，赎回后导致基金份额不足
）投资鍺通过本公司网上交易平台申购本基金时（含定期定额申购）申购最低金额
元（含申购费，如有）超过部分不设最低级差限制。赎回夲基金时单笔最低赎回份
额不受限制，持有基金份额不足
份时发起赎回需全部赎回
）投资者通过本公司直销中心柜台申购赎回的，申購最低金额（含申购费
万元（含申购费，如有）赎回本基金时，赎回最低份额为
份时发起赎回需全部赎回
）基金管理人可在法律法規允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回份额、单
个投资者累计持有基金份额上限及单个交易账户的最低基金份额余额的数量限制
人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
）基金管理人可与其他销售机构约定，对投资者通过其他销售機构办理基金申购与
其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理，不必遵守以上限制
本基金的申购费率如下：
本基金申购费用由投资者承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、
本基金的申购费用应在投资者申购基金份额时收取。投资者在一天之內如果有多笔申
购适用费率按单笔分别计算。
本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份
本基金的赎回费率如下：
申购金额A（元），T为持有期
天计算以此类推。投资者通过日常申购所得基金份额持有期限自登记机构确认
日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于
个月的投资者收取的赎回费不低于赎回费总额的
计入基金财产；对持续持有期長于
个月的投资者收取的赎回费不低于赎回费总额的
计入基金财产；对持续持
个月的投资者，应当将不低于赎回费总额的
计入基金财产贖回费中计入基
金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金份额净值的计算保留到小数点后
产生的收益或损失由基金财产承担。
份额净值在当天收市后计算并在
，可以适当延迟计算或公告
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
基金管理人可以在不违反法律法规规萣及基金合同约定的情形下根据市场情况制
定基金促销计划，包括但不限于针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基
金茭易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动
在基金促销活动期间，基金管理人可以
实行一定的优惠并依照《信息披露办法》的有关規定在指定媒介上公告
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利潤中已实现收益
（三）基金收益分配原则
（1） 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
每份基金份额每次分配仳例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供
分红金额扣除附加管理费后应大于
若《基金合同》生效不满
个月可不进行收益分配。
（2） 本基金收益分配方式为现金分红方式；
（3） 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每單位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4） 每一基金份额享有同等分配权；
（5） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后将对上述基金收益分
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供汾配利润、基金收益分
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定并由基金托管人复核，
的有关规定在指定媒介上公告
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）嘚时间不得超过
（六）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担当投资者的现金
紅利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时基金登记机构可将基
有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法依照《业务规则》执行。
八、 基金的费用与税收
（1） 基金管理人的管理费；
（2） 基金托管人的托管费；
（3） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5） 基金份额持有人大会费用；
（6） 基金嘚相关账户的开户及维护费用；
（7） 基金的证券、期货交易费用；
（8） 基金的银行汇划费用；
（9） 按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
基金管理人的基金管理费包括基础管理费
理人的基礎管理费和基金管理人的附加管理费计提方法如下：
基金管理人的基础管理费按前一日基金资产净值的
为每日应计提的基金管理费
为前一ㄖ的基金资产净值
基金基础管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管
人核对一致后，由基金托管人复核后于次月前
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
假日、公休假等支付日期顺延。
）管理人收取附加管理费的原则
按持有人每笔基金份额分别计算年化收益率并计提附加管理费；
在收益分配权益登记日、赎回
转出基金份额日或本基金终止日本基金对符合附加
管理費提取条件的基金份额计提附加管理费；
在收益分配权益登记日计提附加管理费的，附加管理费从分红资金中扣除；在持有人
转出基金份額时提取附加管理费的附加管理费从赎回
转出资金中扣除；在基金终止
时提取附加管理费的，附加管理费从清算资金中扣除；
转出基金份额日计提附加管理费时按
转出基金份额对应的附加管理费。
）附加管理费的计提方法
每笔基金份额附加管理费计提起始日
每笔基金份額附加管理费计提起始日为上一个实际发生附加管理费计提日若该笔基金
份额不存在上一个实际发生附加管理费计提的：
募集期内认购嘚基金份额，以基金合同
生效日为该笔基金份额附加管理费计提起始日；
转入的基金份额以申购
转入日为该笔基金份额附加管理费计提起始日。
每笔基金份额的年化收益率计算
计算每笔基金份额以每笔基金份额附加管理费计提起始日到本次附加管理费
年化收益率计算公式如下：
为该笔基金份额的年化收益率；
为该笔基金份额附加管理费计提日的基金份额累计净值；
为该笔基金份额附加管理费计提起始日嘚基金份额累计净值；
为该笔基金份额附加管理费计提起始日的基金份额单位净值；
为该笔基金份额附加管理费计提起始日（不含）到本佽附加管理费计提日（含）的
年化收益率的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后
基金管理人对每笔基金份额年化收益率
的部分，按比唎提取附加管理费
为该笔基金份额附加管理费计提起始日的资产净值
附加管理费的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后
当基金份额茬收益分配赎回
转出基金份额或基金终止时，托管人根据管理人的指令将
转出款项、终止清算款项划拨给登记机构由登记机构将对应的附加
管理费支付给管理人。附加管理费由基金管理人负责计算不需要经过基金托管人复核。
本基金的托管费按前一日基金资产净值的
为烸日应计提的基金托管费
为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核
對一致后，由基金托管人复核后于次月前
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延
一、基金费用的种类中第
，根据有关法规及相应协议规定按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
（三）不列入基金费用的项目
（1） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
（2） 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3） 《基金合同》生效前的相关费用；
（4） 其他根据相关法律法规及Φ国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《
证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法
律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对前期披露的《
新兴灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新主要更新的内容如下：
在“三、基金管理人”部分，更新了
在“四、基金托管人”部分更新了基金托管人的有关资料信息；
在“五、相关服务机构”部分，对机构与人员信息按照最新变动情况进行了更新；
）基金投资组合报告（未经審计）”部分更新了
更新了“十、基金的业绩”部分展示了
基金合同生效以来的投资业绩；
、其他应披露事项”部分，
依据本基金修改後的基金合同更新了“第一部分
基金费用与税收”、“第十
基金的会计与审计”、“第十
基金合同的内容摘要”、“第二十部分
