虎扑(上海)文化传播股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿日报送)_虎扑体育(A16070)_公告正文
虎扑(上海)文化传播股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿日报送)
公告日期：
虎扑（上海）文化传播股份有限公司
（上海市虹口区东大名路室）
首次公开发行A股股票招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
虎扑（上海）文化传播股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具
有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书
全文作为作出投资决定的依据。
发行股票类型：
人民币普通股（A股）
发行股数：
不超过33,334,000股
每股面值：
人民币1.00元
每股发行价格：
预计发行日期：
【】年【】月【】日
拟上市证券交易所：
上海证券交易所
发行后总股本：
不超过133,334,000股
本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对
所持股份自愿锁定的承
本公司控股股东、实际控制人程杭及其一致行动人杨冰承诺：
自公司本次发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月
内，不转让或委托他人管理本人所直接或间接持有的公司股
份，也不由公司回购本人所直接或间接持有的该等虎扑股份。
本人所持有的虎扑股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价
格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派息、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除
息处理）；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的
收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行
价，本人持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。上述承
诺不会因本人职务变更、离职等原因而放弃履行。若本人违反
上述股份锁定承诺擅自转让所持股份的，转让所得将归虎扑所
本公司股东江伟、胡忠怀、陈炫、泉州泉晟、上海亮虎、上海
景扑、海通开元、景林景麒、无锡德晖、汇石鼎元、景林羲域
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承诺：自公司本次发行的股票在证券交易所上市之日起十二个
月内，不转让或委托他人管理本人所直接或间接持有的公司股
份，也不由公司回购本人所直接或间接持有的该等虎扑股份。
本人/本企业所持有的虎扑股票在锁定期满后两年内减持的，
其减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派
息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相
应作除权除息处理）；公司上市后6个月内如公司股票连续20
个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘
价低于发行价，本人/本企业持有公司股票的锁定期自动延长
至少6个月。上述承诺不会因本人职务变更、离职等原因而放
弃履行。若本人/本企业违反上述股份锁定承诺擅自转让所持
股份的，转让所得将归虎扑所有。
本公司监事董亚朋、林沐、赵稀露承诺：1、自公司本次发行
的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他
人管理本人所间接持有的公司股份；2、在上述承诺的期限届
满后，于本人在公司任职期间，本人每年转让的公司股份不超
过本人所间接持有公司股份总数的百分之二十五；辞职后半年
内，不转让本人所间接持有的公司股份。
本公司高级管理人员董础⒉芾倮佟⑺蘸斐⑿朊簟⒏哝╂┏
诺：1、自公司本次发行的股票在证券交易所上市之日起十二
个月内，不转让或委托他人管理本人所间接持有的公司股份；
2、在上述承诺的期限届满后，于本人在公司任职期间，本人
每年转让的公司股份不超过本人所间接持有公司股份总数的
百分之二十五；辞职后半年内，不转让本人所间接持有的公司
股份；3、本人所间接持有的公司股票在锁定期满后两年内减
持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发
生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价
应相应作除权除息处理）；公司上市后6个月内如公司股票连
续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期
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末收盘价低于发行价，本人间接持有公司股票的锁定期自动延
长至少6个月。上述承诺不会因本人职务变更、离职等原因而
放弃履行。
保荐人（主承销商）：
中国国际金融股份有限公司
招股说明书签署日：
【】年【】月【】日
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声明及承诺
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行
人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或者其他专业顾问。
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重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“风
险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重大事项。
一、发行人及相关责任主体的承诺事项
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份承诺
本公司控股股东、实际控制人程杭及其一致行动人杨冰承诺：自公司本次发行的股
票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本人所直接或间接持
有的公司股份，也不由公司回购本人所直接或间接持有的该等虎扑股份。本人所持有的
虎扑股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期
间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息
处理）；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者
上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。
上述承诺不会因本人职务变更、离职等原因而放弃履行。若本人违反上述股份锁定承诺
擅自转让所持股份的，转让所得将归虎扑所有。
本公司股东江伟、胡忠怀、陈炫、泉州泉晟、上海亮虎、上海景扑、海通开元、景
林景麒、无锡德晖、汇石鼎元、景林羲域承诺：自公司本次发行的股票在证券交易所上
市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人所直接或间接持有的公司股份，也不
由公司回购本人所直接或间接持有的该等虎扑股份。本人/本企业所持有的虎扑股票在
锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派
息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）；公
司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6
个月期末收盘价低于发行价，本人/本企业持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。
上述承诺不会因本人职务变更、离职等原因而放弃履行。若本人/本企业违反上述股份
锁定承诺擅自转让所持股份的，转让所得将归虎扑所有。
本公司监事董亚朋、林沐、赵稀露承诺：1、自公司本次发行的股票在证券交易所
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上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人所间接持有的公司股份；2、在上
述承诺的期限届满后，于本人在公司任职期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所
间接持有公司股份总数的百分之二十五；辞职后半年内，不转让本人所间接持有的公司
本公司高级管理人员董础⒉芾倮佟⑺蘸斐⑿朊簟⒏哝╂┏信担1、自公司本次
发行的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人所间接持
有的公司股份；2、在上述承诺的期限届满后，于本人在公司任职期间，本人每年转让
的公司股份不超过本人所间接持有公司股份总数的百分之二十五；辞职后半年内，不转
让本人所间接持有的公司股份；3、本人所间接持有的公司股票在锁定期满后两年内减
持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）；公司上市后6个月内如
公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于
发行价，本人间接持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。上述承诺不会因本人职
务变更、离职等原因而放弃履行。
（二）本次发行前持股5%以上股东的减持意向
1、控股股东、实际控制人及其一致行动人的减持意向
控股股东、实际控制人程杭及其一致行动人杨冰承诺，其未有在发行人上市后任何
直接或间接减持发行人股票的行动或意向。若其所直接、间接持有发行人股票在锁定期
满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派息、送
股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）。公司上市
后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期
末收盘价低于发行价，其持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。若本人违反上述
股份锁定承诺擅自转让所持股份的，转让所得将归虎扑所有。
2、持有发行人5%以上股份股东的减持意向
股东江伟、杨冰、泉州泉晟、上海亮虎、上海景扑、海通开元、景林景麒、无锡德
晖承诺，其未有在发行人上市后任何直接或间接减持发行人股票的行动或意向。若其所
直接、间接持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若
发行人股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价
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应相应作除权除息处理）。公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均
低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，其持有公司股票的锁定期自动
延长至少6个月。若本人/本企业违反上述股份锁定承诺擅自转让所持股份的，转让所
得将归虎扑所有。
（三）股价稳定方案的承诺
根据《公司法》、《证券法》、《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关法
律法规的要求，为保护中小股东和投资者利益，发行人、实际控制人及公司董事、高级
管理人员特作出如下承诺：
1、发行人有关稳定股价方案的承诺
发行人承诺：若在本公司上市后三年内，每年首次出现持续20个交易日收盘价均
低于最近一期每股净资产（公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权除息
事项，每股净资产需相应进行调整）时，本公司将在5个工作日内与本公司实际控制人、
控股股东、本公司董事、高级管理人员商议确定稳定股价的方案（包括但不限于符合法
律法规规定的公司回购公众股、实际控制人、控股股东、本公司董事（独立董事除外）、
高级管理人员增持公司股份等）。稳定公司股价的方案将根据上市公司回购公众股以及
上市公司收购等法律法规的规定和要求制定，方案应确保不会导致本公司因公众股占比
不符合上市条件。
如各方最终确定以本公司回购公众股作为稳定股价的措施，则本公司承诺以稳定股
价方案公告时最近一期未分配利润30%的资金为限，以不超过公告日前最近一期公司每
股净资产价格回购社会公众股。
就稳定股价相关事项的履行，本公司愿意接受有权主管机关的监督，并承担法律责
任。本公司将及时对稳定股价的措施和实施方案进行公告，并将在定期报告中披露公司、
股东以及董事、高级管理人员关于股价稳定措施的履行情况，和未履行股价稳定措施时
的补救及改正情况。
若公司董事、高级管理人员不履行上述义务，则公司将会在法定披露媒体及中国证
监会或证券交易所指定媒体刊登书面道歉，并就未能履行承诺导致投资者损失提供赔
在稳定股价措施实施期间内，若股票收盘价连续10个交易日高于最近一期经审计
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的每股净资产，则公司实际控制人、控股股东、董事和高级管理人员可中止实施稳定股
价措施；连续20个交易日高于最近一期经审计的每股净资产或增持资金使用完毕，则
可终止实施该次稳定股价措施。
2、控股股东、实际控制人有关稳定股价方案的承诺
发行人承诺其本次公开发行股票的招股说明书、其他申请文件以及向各上市中介机
构提供的所有材料均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
若本公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在该事项经有
权机关认定之日起30日内，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股（不含原股东
公开发售的股份），回购价格按照回购公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算
术平均值确定或将根据相关法律法规规定确定，且不低于首次公开发行股票的发行价格
与按照同期贷款利率计算的孳息之和，并根据相关法律法规规定的程序实施。上述回购
实施时法律法规另有规定的从其规定。本公司将及时提出预案，并提交董事会、股东大
若因本公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。在该等违法
事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本公司将本着简化程序、积极协商、
先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测
算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解等方式积极赔偿投资者由此
遭受的直接经济损失，不包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等
细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
若本公司违反上述承诺，本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具
体原因及向股东和社会公众投资者道歉，并将在限期内继续履行前述承诺，同时因违反
上述承诺给投资者造成损失的，本公司依法赔偿投资者损失，赔偿金额依据本公司与投
资者协商确定的金额，或中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。
3、董事及高级管理人员有关稳定股价方案的承诺
本公司董事（独立董事除外）及高级管理人员承诺：若在发行人上市后三年内，每
年首次出现持续20个交易日收盘价均低于最近一期每股净资产（公司如有派息、送股、
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资本公积转增股本、配股等除权除息事项，每股净资产需相应进行调整）时，发行人将
在5个工作日内与本公司实际控制人、控股股东、本公司董事、高级管理人员商议确定
稳定股价的方案（包括但不限于符合法律法规规定的公司回购公众股、实际控制人、控
股股东、本公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股份等）。稳定股价的方
案将根据上市公司回购公众股以及上市公司收购等法律法规的规定和要求制定，方案应
确保不会导致发行人因公众股占比不符合上市条件。
如各方最终确定以董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股份作为稳定股
价的措施，则董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺以稳定股价方案公告时在公司
所享有的上一年度薪酬为限（不在公司领取薪酬的董事以公司向全体董事派发的平均薪
酬为限），以不超过稳定股价方案公告日前最近一期公司每股净资产价格增持公司股份。
如董事（独立董事除外）、高级管理人员未履行上述增持公司股份的义务，公司可
等额扣减其薪酬直至其履行增持义务，或根据公司章程规定的程序解除其职务。
在稳定股价措施实施期间内，若股票收盘价连续10个交易日高于最近一期经审计
的每股净资产，则公司实际控制人、控股股东、董事和高级管理人员可中止实施稳定股
价措施；连续20个交易日高于最近一期经审计的每股净资产或增持资金使用完毕，则
可终止实施该次稳定股价措施。
（四）发行人公开募集及上市文件如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的相关承
1、发行人的承诺
发行人承诺其本次公开发行股票的招股说明书、其他申请文件以及向各上市中介机
构提供的所有材料均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
若本公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在该事项经有
权机关认定之日起30日内，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股（不含原股东
公开发售的股份），回购价格按照回购公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算
术平均值确定或将根据相关法律法规规定确定，且不低于首次公开发行股票的发行价格
与按照同期贷款利率计算的孳息之和，并根据相关法律法规规定的程序实施。上述回购
实施时法律法规另有规定的从其规定。本公司将及时提出预案，并提交董事会、股东大
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若因本公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。在该等违法
事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本公司将本着简化程序、积极协商、
先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测
算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解等方式积极赔偿投资者由此
遭受的直接经济损失，不包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等
细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
若本公司违反上述承诺，本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具
体原因及向股东和社会公众投资者道歉，并将在限期内继续履行前述承诺，同时因违反
上述承诺给投资者造成损失的，本公司依法赔偿投资者损失，赔偿金额依据本公司与投
资者协商确定的金额，或中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。
2、控股股东、实际控制人的承诺
控股股东、实际控制人程杭承诺：发行人的本次公开发行股票的招股说明书、其他
申请文件以及向各上市中介机构提供的所有材料均真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
若因发行人本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被
中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本人将本着简化程序、积极协商、先行赔
付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经
济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解等方式积极赔偿投资者由此遭受的
直接经济损失，不包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内
容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
如违反上述承诺，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具体
原因及向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将在限期内继续履行前述承诺，同时因
违反上述承诺给投资者造成损失的，本人将依法赔偿投资者损失，赔偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。
本人以当年度以及以后年度发行人利润分配方案中享有的利润分配作为履约担保，
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且若未履行上述收购或赔偿义务，则在履行承诺前，所持的发行人股份不得转让。
3、董事、监事和高级管理人员的承诺
公司全体董事、监事和高级管理人员特此承诺：发行人的本次公开发行股票的招股
说明书、其他申请文件以及向各上市中介机构提供的所有材料均真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
若因发行人本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被
中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本人将本着简化程序、积极协商、先行赔
付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经
济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解等方式积极赔偿投资者由此遭受的
直接经济损失，不包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内
容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
如违反上述承诺，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具体
原因及向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将在限期内继续履行前述承诺，同时因
违反上述承诺给投资者造成损失的，本人将依法赔偿投资者损失，赔偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。
董事、监事及高级管理人员以当年度以及以后年度在公司所获薪酬作为上述承诺的
履约担保。
4、上市中介机构的承诺
发行人保荐机构承诺：如中金公司为发行人制作、出具的首次公开发行文件对重大
事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发生重大遗漏，导致
公司不符合法律规定的发行条件，造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被证券
监督管理部门或其他有权部门认定后，且中金公司因此承担责任的，中金公司将本着积
极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促公司及其他过错方
一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投资者和解、通过第三方与投资
者调解等方式进行赔偿。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
发行人律师承诺：如君合在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致君合所制作、出具
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文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发生重大
遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被证券监督管理部门或其他有权
部门认定后，君合将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自
行并督促公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投资
者和解、通过第三方与投资者调解等方式进行赔偿。
发行人会计师承诺：如天职国际在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致天职国际所
制作、出具文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息
时发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被证券监督管理部门
或其他有权部门认定后，天职国际将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者
利益的原则，自行并督促公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损
失，选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解等方式进行赔偿。
发行人评估机构承诺：如沃克森在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致沃克森所制
作、出具文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时
发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被证券监督管理部门或
其他有权部门认定后，沃克森将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益
的原则，自行并督促公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，
选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解等方式进行赔偿。
二、发行人最近三年利润分配政策
根据《公司章程》，公司税后利润按下列顺序分配：
1、弥补以前年度的亏损。
2、提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法
定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
3、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中
提取任意公积金。
4、支付股东股利。股东大会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向
股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不
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参与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但
是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。股东大会决议将公积金转为股本时，按股东
原有股份比例派送新股。但法定公积金转股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前
公司注册资本的百分之二十五。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月
内完成股利（或股份）的派发事项。
三、关于填补即期回报措施的承诺
公司董事、高级管理人员已根据指导意见的要求，就确保公司填补回报措施的切实
履行作出了承诺，维护公司和全体股东的合法权益。承诺内容具体如下：
（一）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
（二）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（三）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（四）本人承诺全力支持董事会或薪酬委员会制定薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩的董事会和股东大会议案，并愿意投票赞成（若有投票权）该等议案；
（五）本人承诺全力支持拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩的董事会和股东大会议案，并愿意投票赞成（若有投票权）该等议案。
（六）本承诺出具日后至公司首次公开发行股票并上市完毕前，中国证监会作出关
于填补回报措施及其承诺明确规定时，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本
人承诺届时将按照中国证监会规定出具补充承诺。
（七）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿
意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
公司控股股东及实际控制人程杭已根据指导意见的要求，作出承诺如下：
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（一）本人不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（二）本人承诺出具日后至公司首次公开发行股票并上市完毕前，中国证监会作出
关于填补回报措施及其承诺明确规定时，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，
本人承诺届时将按照中国证监会规定出具补充承诺。
（三）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿
意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
四、发行前滚存利润分配方案
公司于日召开了2016年第一次临时股东大会，审议通过了本次发
行前滚存利润归属的议案，同意本次发行前的滚存未分配利润由本次发行及上市后登记
在册的新老股东共享。
五、本次发行后的股利分配政策
根据公司2016年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，本次发行
后的股利分配政策为：
（一）公司利润分配的基本原则
1、公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，
同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益以及公司的可持续发展；
2、具备现金分红条件的，公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司利润分配的具体政策
1、利润分配的形式：
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。
2、现金分红的具体条件：
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
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利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
（2）公司累计可供分配利润为正值；
公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除
外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产
或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%。
3、现金分红的比例：
在满足现金分红条件时，原则上每年进行一次年度利润分配，公司采取固定比例政
策进行现金分红，最近三个连续会计年度以现金方式累计分配的利润不少于公司最近三
年实现的年均可分配利润的30%。
4、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提
出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司在实际分红中具体所处的阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
4、发放股票股利的条件：
公司在满足上述现金分红的条件下，并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等
因素，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，认为发放股
票股利有利于公司全体股东整体利益，可以采用股票股利方式进行利润分配，具体分红
比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
（三）公司利润分配方案的审议程序
公司董事会根据既定的利润分配政策制订利润分配方案，利润分配方案经独立董事
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发表独立意见后提交股东大会审议，由公司股东大会经出席股东大会的股东所持表决权
的三分之二以上审议通过。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会审议利润分配方案前，公司应当采取多种方式与股东特别是持有公司股份
的中小股东就现金分红方案进行充分讨论和交流，听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。
股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完
成股利（或股份）的派发事项。
公司应在定期报告中详细披露报告期内现金分红政策的制定及执行情况。
（四）公司利润分配政策的变更
分红政策确定后不得随意调整而降低对股东的回报水平，如遇到战争、自然灾害等
不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或者公司自身
经营状况发生较大变化时，或者生产经营、投资规划、长期发展的需要，以及监管部门
修改分红政策的相关规定，公司需调整分红政策的，公司可调整或者变更现金分红政策。
确有必要对利润分配政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，相
关议案需经过详细论证，公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审
议，并且经半数以上监事表决通过。
董事会提出的利润分配政策需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上
独立董事表决通过后，提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分
之二以上通过，提交股东大会的相关提案中应详细说明修改利润分配政策的原因。股东
大会审议调整利润分配政策相关事项的，公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加
股东大会提供便利。
（五）当年未分配利润的使用计划安排
公司当年未分配利润将留存公司用于生产经营，并结转留待以后年度分配。
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六、特别风险因素
（一）应收账款余额增长较快的风险
2013年、2014年及2015年，公司应收账款年末金额分别为6,171.63万元、8,855.86
万元及12,340.60万元，占同期营业收入的比例分别为62.74%、62.59%及61.54%，按
账龄分析法分类一年以内的应收账款余额占按账龄分析法分类应收账款余额的比例分
别为79.94%、67.87%及60.03%。
公司应收账款余额增长速度较快的主要原因是由于近年来公司规模扩大，营业收入
快速增长带动了应收账款余额的增长。虽然公司与主要客户建立了长期良好的合作关
系，并制定了相关应收账款管理制度控制应收账款回收风险，但也不排除由于应收账款
无法及时收回而对公司整体运营产生不利影响的风险。
（二）重大诉讼风险
日，发行人向上海市虹口区人民法院递交《民事起诉状》，就广西
滨江置业有限责任公司与公司签订的《2014足球豪门中国赛承办合同（南宁站）》项下
的违约行为，请求法院判令广西滨江置业有限责任公司支付违约金4,200,000元，返还
票款5,253,932元，并请求判令广西滨江置业有限责任公司法定代表人及其配偶承担连
带清偿责任。
截至本招股说明书签署之日，本案尚未开庭审理。如本公司诉讼请求未能得到人民
法院支持或被告人无足够偿还能力，公司将会受到一定程度的经济损失。
请投资者仔细阅读本招股说明书“第四章
风险因素”及其他章节的相关资料，并
特别关注上述风险的描述。
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发行概况.................................................................................................................................. 2
声明及承诺............................................................................................................................... 5
重大事项提示........................................................................................................................... 6
一、发行人及相关责任主体的承诺事项............................................................................ 6
二、发行人最近三年利润分配政策.................................................................................. 13
三、关于填补即期回报措施的承诺.................................................................................. 14
四、发行前滚存利润分配方案.......................................................................................... 15
五、本次发行后的股利分配政策...................................................................................... 15
六、特别风险因素.............................................................................................................. 18
第一章 释义........................................................................................................................... 23
一、一般用语...................................................................................................................... 23
二、专业用语...................................................................................................................... 26
第二章 概览........................................................................................................................... 32
一、发行人简介.................................................................................................................. 32
二、控股股东、实际控制人简介...................................................................................... 33
三、发行人主营业务概述.................................................................................................. 33
四、主要竞争优势.............................................................................................................. 34
五、发行人主要财务数据及主要财务指标...................................................................... 36
六、本次发行情况.............................................................................................................. 38
七、募集资金用途.............................................................................................................. 39
第三章 本次发行概况........................................................................................................... 40
一、本次发行的基本情况.................................................................................................. 40
二、本次发行有关机构...................................................................................................... 41
三、发行人与中介机构关系的说明.................................................................................. 43
四、本次发行的重要日期.................................................................................................. 44
第四章 风险因素................................................................................................................... 45
一、行业风险...................................................................................................................... 45
二、经营风险...................................................................................................................... 46
三、财务风险...................................................................................................................... 48
四、管理风险...................................................................................................................... 49
五、法律相关风险.............................................................................................................. 50
六、技术风险...................................................................................................................... 52
七、募集资金投向风险...................................................................................................... 52
第五章 发行人基本情况....................................................................................................... 53
一、发行人基本信息.......................................................................................................... 53
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二、发行人改制重组及设立情况...................................................................................... 53
三、发行人股本形成及其变化.......................................................................................... 55
四、发行人设立以来的重大资产重组情况...................................................................... 66
五、发行人历次验资情况.................................................................................................. 66
六、发行人搭建境外架构及终止过程.............................................................................. 67
七、发行人的股权关系图和组织架构图.......................................................................... 73
八、发行人控股子公司、对外投资的其他企业、分公司的情况.................................. 77
九、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况............................ 89
十、发行人股本情况.......................................................................................................... 95
十一、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过两百人的情
况........................................................................................................................................ 110
十二、发行人员工及其社会保障情况............................................................................ 110
十三、持有5%以上股份的主要股东、实际控制人及作为股东的董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员作出的重要承诺及其履行情况................................................ 114
第六章 业务与技术............................................................................................................. 123
一、公司主营业务及其变化情况.................................................................................... 123
二、发行人所处行业基本情况........................................................................................ 123
三、本公司在行业中的竞争地位.................................................................................... 144
四、发行人主营业务具体情况........................................................................................ 157
五、公司主要固定资产及无形资产................................................................................ 175
六、发行人的核心技术、技术储备、技术人员和创新机制情况................................ 182
七、质量控制情况............................................................................................................ 186
八、境外资产及经营情况................................................................................................ 188
第七章 同业竞争与关联交易............................................................................................. 189
一、发行人独立经营情况................................................................................................ 189
二、同业竞争.................................................................................................................... 190
三、关联交易.................................................................................................................... 193
四、关联交易决策权力与程序的规定............................................................................ 198
五、规范并减少关联交易的措施.................................................................................... 201
六、报告期内关联交易执行情况及独立董事的意见.................................................... 202
第八章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员..................................................... 204
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介................................................ 204
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况
............................................................................................................................................ 209
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况................................ 212
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年在发行人处领取薪酬的情况
............................................................................................................................................ 213
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况........................................ 214
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系情况.... 216
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订的协议、作出的重要承
诺及有关协议与承诺的履行情况.................................................................................... 216
八、董事、监事、高级管理人员任职资格合规情况.................................................... 217
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九、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况及原因............................................ 217
第九章 公司治理................................................................................................................. 219
一、公司法人治理制度建立健全及运行情况................................................................ 219
二、最近三年发行人违法违规行为................................................................................ 232
三、最近三年发行人资金占用和对外担保的情况........................................................ 233
四、公司内部控制制度.................................................................................................... 233
第十章 财务会计信息......................................................................................................... 234
一、财务会计报表............................................................................................................ 234
二、会计师事务所的审计意见........................................................................................ 251
三、会计报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况............................................ 251
四、主要会计政策和会计估计........................................................................................ 252
五、分部信息.................................................................................................................... 272
六、非经常性损益明细表................................................................................................ 272
七、最近一期末的固定资产情况.................................................................................... 273
八、最近一期可供出售金融资产.................................................................................... 274
九、最近一期长期股权投资情况.................................................................................... 274
十、最近一期末的无形资产情况.................................................................................... 274
十一、最近一期末的主要负债情况................................................................................ 275
十二、股东权益情况........................................................................................................ 276
十三、现金流情况............................................................................................................ 276
十四、财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项................................ 277
十五、发行人报告期内主要财务指标............................................................................ 278
十六、盈利预测情况........................................................................................................ 279
十七、资产评估情况........................................................................................................ 279
十八、历次验资情况........................................................................................................ 280
第十一章 管理层讨论与分析............................................................................................. 281
一、公司所在行业以及公司经营成果的主要特点........................................................ 281
二、财务状况分析............................................................................................................ 284
三、盈利能力分析............................................................................................................ 303
四、现金流量分析............................................................................................................ 315
五、重大资本性支出分析................................................................................................ 318
六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析........................................................ 318
七、关于本次发行摊薄即期回报有关事项及填补回报措施........................................ 319
第十二章 业务发展目标..................................................................................................... 327
一、公司发展目标与未来三年的发展规划.................................................................... 327
二、实施发展目标和规划的基本假设条件和面临的主要困难.................................... 330
三、发展规划与现有业务的关系.................................................................................... 331
第十三章 募集资金运用..................................................................................................... 332
一、本次募集资金运用概述............................................................................................ 332
二、募集资金投资项目合规性分析................................................................................ 333
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三、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见以及募集资金数额和投资项目与企
业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应的依据................ 333
四、募集资金投资项目实施后对同业竞争及发行人独立性的影响............................ 334
五、募集资金投资项目具体情况.................................................................................... 334
六、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响及对提升公司核心竞争力的作用352
第十四章 股利分配政策..................................................................................................... 353
一、最近三年股利分配政策............................................................................................ 353
二、最近三年实际股利分配情况.................................................................................... 353
三、本次发行前滚存利润的分配政策............................................................................ 353
四、本次发行后的股利分配政策.................................................................................... 354
第十五章 其他重要事项..................................................................................................... 357
一、信息披露制度及为投资者服务的责任机构............................................................ 357
二、重大合同.................................................................................................................... 357
三、发行人对外担保情况................................................................................................ 359
四、重大诉讼或仲裁事项................................................................................................ 360
五、刑事诉讼情况............................................................................................................ 360
第十六章 董事、监事、高级管理人员 及有关中介机构声明....................................... 361
一、全体董事、监事、高级管理人员声明.................................................................... 361
二、保荐人（主承销商）声明........................................................................................ 364
三、发行人律师声明........................................................................................................ 365
四、会计师事务所声明.................................................................................................... 366
五、资产评估机构声明.................................................................................................... 367
六、验资机构声明............................................................................................................ 368
七、验资复核机构声明.................................................................................................... 369
第十七章 备查文件............................................................................................................. 370
一、本招股说明书的备查文件........................................................................................ 370
二、查阅地点.................................................................................................................... 370
三、查询时间.................................................................................................................... 370
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第一章 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
一、一般用语
发行人/虎扑体育/本公司/
公司/股份公司/虎扑
虎扑（上海）文化传播股份有限公司，于2015年5
月14日整体变更为股份有限公司
发行人前身虎扑（上海）文化传播有限公司，设立
时名称为上海雷傲普文化传播有限公司
上海雷傲普文化传播有限公司
发行人拟公开发行不超过33,334,000股人民币普通
股（A股）的行为
报告期、最近三年
指 2013年度、2014年度和2015年度
北京虎扑体育文化发展有限公司
北京君合百纳通信技术有限公司
上海匡慧网络科技有限公司
上海宇奔科技有限公司
克禧乔（上海）投资管理有限公司
香港卡路里
卡路里（香港）国际控股有限公司，一家在香港设
立的有限公司
上海慧动域投资中心（有限合伙）
上海东韦投资管理合伙企业（有限合伙）
北京齐柏科技有限公司
康湃思网络
康湃思（北京）网络科技有限公司
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康湃思体育
康湃思（北京）体育管理有限公司
康湃思咨询
康湃思（北京）体育咨询有限公司
成都鑫嘉麒贸易有限公司
北京动如脱兔科技有限公司
上海扑动信息科技有限公司
上海慧体网络科技有限公司
上海燃卡贸易有限公司
和尔萌（北京）文化传播有限公司
新智慧网络
深圳市新智慧网络技术有限公司
虹口分公司
虎扑（上海）文化传播股份有限公司虹口分公司
上海亮虎信息系统合伙企业（有限合伙）
上海之虎信息系统合伙企业（有限合伙）
海通开元投资有限公司
西安航天新能源产业基金投资有限公司
无锡德晖宝鑫投资中心（有限合伙）
上海汇石鼎元股权投资基金合伙企业（有限合伙）
上海景林景麒投资中心（有限合伙）
上海景林羲域投资中心（有限合伙）
上海景扑投资管理中心（有限合伙）
泉州泉晟投资有限公司
贵人鸟股份有限公司
上海多青网络科技有限公司
上海雍泉投资管理合伙企业（有限合伙）
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Morningside Venture (III) Investments Limited
上海晨山投资管理有限公司
Hoop Sports BVI
晨兴资本在英属维尔京群岛设立的Hoop
Hoop Sports HK
Hoop Sports (HK) Limited
上海动虎信息科技有限公司
《公司章程》
本公司现行有效之《虎扑（上海）文化传播股份有
限公司章程》
《公司章程（草案）》
发行人于日2016年第一次临时股
东大会通过的上市后适用的《虎扑（上海）文化传
播股份有限公司章程（草案）》
保荐人/主承销商
中国国际金融股份有限公司
会计师/天职国际
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师/君合
北京市君合律师事务所
评估机构/沃克森
沃克森（北京）国际资产评估有限公司
本招股说明书
《虎扑（上海）文化传播股份有限公司首次公开发
行A股股票招股说明书》（申报稿）
《审计报告》
《虎扑（上海）文化传播股份有限公司审计报告》
（天职业字[号）
中国 指 中华人民共和国，为便于表述，在本招股说明书中
不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地
香港特别行政区
中国证监会
中国证券监督管理委员会
中华人民共和国国务院
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中华人民共和国国家发展和改革委员会
上海证券交易所
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
人民币万元
二、专业用语
国务院46号文、46号文
国务院《关于加快发展体育产业促进体育消费的
若干意见》（国发[2014]46号）
指 hoopCHINA篮球论坛，虎扑体育网前身
指 GoalHi足球社区，虎扑体育网下属足球频道前身
指 HelloF1赛车频道，虎扑体育网下属赛车频道前身
一家移动应用数据跟踪、分析及排名的服务提供
苹果App Store
一款iPhone、iPod Touch、iPad以及Mac的服务软
以友盟大量数据为基础的观察移动互联网行业趋
势的数据平台
一种基于Linux的自由及开放源代码的操作系统，
主要使用于移动设备
中国网站排名网（www.chinarank.org.cn）
指 sports.163.com，网易的体育频道
指 sports.sohu.com，搜狐的体育频道
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指 sports.sina.com.cn，新浪的体育频道
指 sports.qq.com，腾讯的体育频道
www.lesports.com
意大利AC米兰足球俱乐部
由国际汽车运动联合会举办的世界一级方程式锦
美国职业篮球联盟（National
Basketball
Association）
中国男子篮球职业联赛（China
Basketball
Association）
美国全国大学体育协会（National
Collegiate
Athletic Association）
中国足球协会超级联赛
中超联赛有限责任公司
欧洲五大联赛
英格兰足球超级联赛、西班牙足球甲级联赛、意
大利足球甲级联赛、德国足球甲级联赛、法国足
球甲级联赛
英格兰足球超级联赛
意大利足球甲级联赛
西班牙足球甲级联赛
指 Allen Iverson，美国篮球运动员
指 Tracy McGrady，美国篮球运动员
指 Michael Owen，英国职业足球运动员
罗纳尔迪尼奥
指 Ronaldo de Assis Moreira，巴西足球运动员
指 Andriy Shevchenko，乌克兰足球运动员
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指 Paolo Maldini，意大利足球运动员
指 Gilbert Arenas，美国篮球运动员
指 Rafer Alston，美国篮球运动员
指 Paul Scholes，英国足球运动员
拜仁慕尼黑
拜仁慕尼黑足球俱乐部
利物浦足球俱乐部
阿贾克斯?阿姆斯特丹足球俱乐部
曼彻斯特城足球俱乐部
米内罗竞技
巴西米内罗竞技足球俱乐部
广州恒大淘宝
广州恒大淘宝足球俱乐部
贵州人和足球俱乐部
江苏舜天足球俱乐部
中国篮球协会
中国足球协会
NFL/美国橄榄球联盟
美国国家橄榄球联盟（National Football League）
PAC-12联盟
由美国斯坦福大学等十二所院校组成的美国大学
耐克体育（中国）有限公司
阿迪达斯体育（中国）有限公司
三六一度（中国）有限公司
厦门特步投资有限公司
红牛维他命饮料有限公司
青岛啤酒股份有限公司
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指 Unilever旗下洗发水品牌
指 Procter & Gamble旗下洗发水品牌
指 Dodge，系一美国汽车品牌
中国平安保险（集团）股份有限公司
指 TAG Heuer，系一家瑞士腕表制造商
指 American Airlines，系一家美国航空公司
江苏苏宁易购电子商务有限公司
亚马逊中国
亚马逊公司旗下一家电子商务网站
阿里巴巴集团创立的网络零售平台
阿里巴巴集团创立的一个综合性购物网站
专注于某一特定领域或某种特定需求，提供有关
这个领域或需求的全部深度信息和相关服务的网
移动客户端
用于手机、平板电脑等移动平台的客户端软件
线上线下、O2O
Offline，系一种将线下商务机会与互联
网结合的商业模式
在一定周期内访问网站频次达到一定标准的用户
个人电脑端
一种对各种营销工具和手段的系统化结合，根据
环境进行即时性的动态修正，以使业务双方在交
互中实现价值增值的营销模式
赞助企业获取授权范围内商业利益的权益
通过链接转跳、定向广告、页面提示等方式引导
用户去访问其他网页或者移动应用等的过程
互联网数据中心，为互联网内容提供商等提供专
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业化服务器托管等业务的场所
内容分发网络
配合企业市场运作活动进行线上营销的小型网站
广告代理商
由一些创作人员和经营管理人员所组成的，能够
为广告客户制定广告计划、商业宣传、制作广告
和提供其它促销工具的一个独立性机构
广告千人成本
广告每次点击成本
页面浏览量
网站独立访客，通过互联网访问、浏览这个网页
指 User Generated Content，即用户原创内容
赛事转播权
举行体育比赛、体育表演时,允许他人进行电视转
播,主办方会由此获得报酬的权利
指 Online To Offline，将线下商务机会与互联网结合，
让互联网成为线下交易平台
通过视频播放器进行视频播放以及视频点击交互
通过软硬件结合而拥有智能化功能的传统设备
高实时视频播放
延时低于4秒的视频播放
利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与
传统行业进行深度融合，创造新的发展生态
商家面向消费者销售产品和服务的电子商务零售
个人与个人之间的电子商务零售模式
指 Intellectual
Property，关于人类在社会实践中创造
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的智力劳动成果的专有权利
基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，
通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是
虚拟化的资源
提供计算服务的设备
采用流式传输的方式在网络播放的媒体格式
指 Real Time Messaging Protocol，实时消息传输协议
从大量的数据中通过算法搜索隐藏于其中信息的
分布式文件系统
文件系统管理的物理存储资源不一定直接连接在
本地节点上，而是通过计算机网络与节点相连
装载特定客户端的移动终端数量
网站的广告联盟，是精准投放广告的一种
面向服务的体系结构，是一个组件模型，它将应
用程序的不同功能单元通过其间定义良好的接口
和契约联系起来
一个关系型数据库管理系统
射频识别技术，又称无线射频识别，是一种通信
本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说明书中所列示的
相关单项数据计算得出的结果略有不同。
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第二章 概览
本概览仅对本招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读本
招股说明书全文。
一、发行人简介
（一）发行人基本信息
中文名称：
虎扑（上海）文化传播股份有限公司
英文名称：
HUPU Sports (Shanghai) Media Co., Ltd.
注册资本： 10,000.00万元
法定代表人：
成立日期： 日
整体变更日期： 日
上海市虹口区东大名路室
邮政编码：
公司网址：
http://www.hupu.com
电子邮箱：
负责信息披露和投资者关
系的部门：
董事会办公室
董事会办公室负责人：
联系电话：
虎扑（上海）文化传播股份有限公司
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（二）发行人设立情况
本公司系由虎扑（上海）文化传播有限公司整体变更设立的股份有限公司，设立时
名称为上海雷傲普文化传播有限公司。截至本招股说明书签署之日，公司注册资本为
10,000.00万元。
二、控股股东、实际控制人简介
本公司的控股股东及实际控制人为程杭，直接持有发行人29,552,813股股份，占发
行人股份总数的29.56%，通过上海亮虎和上海之虎间接持有发行人2.09%的权益，合
计持有发行人31.65%的股份权益。
报告期内，程杭始终为公司第一大股东并一直担任本公司的董事长兼总经理，管理
公司的实际运营，为本公司控股股东及实际控制人。
三、发行人主营业务概述
虎扑体育致力于利用互联网手段服务广大体育运动人群。公司拥有中国访问量最大
的体育垂直网站之一“虎扑体育网”，以及国内最富影响力的体育类移动客户端――“虎
扑体育移动客户端”。借助这些海量用户平台，虎扑为用户提供完整覆盖线上线下的体
育相关内容与服务，主要包括赛事资讯、社区互动、线上增值、赛事运营、体育服务、
商品和服务导购等。
公司依靠“虎扑体育网”和“虎扑体育移动客户端”等线上平台的海量用户数量、
浏览访问量和极高的用户黏性、互动性，形成了广告业务、赛事营销业务和增值业务等
公司目前主要的收入来源。
报告期内，公司主营业务收入的具体构成如下：
单位：万元
广告业务 12,188.04
60.78% 7,860.13
55.55% 5,473.57
13.75% 3,343.24
23.63% 2,076.85
虎扑（上海）文化传播股份有限公司
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20.56% 2,946.73 20.82%
4.91% - - -
- 营业收入合计
100.00% 14,150.10 100.00% 9,837.53
四、主要竞争优势
（一）领先的体育平台集聚巨大市场潜力
国务院46号文颁布以来，体育产业的空间与格局已面目一新，各类公司纷纷寻求
在体育产业链上的转型与布局。虎扑体育作为在体育行业中的先行者，始终专注科技创
新与业务探索，并在多年经营中形成了对体育行业的深刻理解和敏锐洞察力，培育出了
完整覆盖线上线下的体育内容与服务平台，实现了平台规模和商业价值的逐步提升。在
政策和资本的推动下，虎扑体育进行体育产业链的全面布局与深度发展独具先发优势。
虎扑体育在体育垂直领域所拥有的影响力蕴含巨大商业潜力，越来越多的海外球
星、球队、体育俱乐部、协会和联赛组织将虎扑体育视为他们开拓中国市场的重要桥梁
与战略合作伙伴。拜仁慕尼黑、阿贾克斯、利物浦、曼城和美国橄榄球联盟等多个国际
知名体育组织已与虎扑体育在中文官网的建设和运营、新媒体营销管理、球迷活动组织、
广告赞助和商业合作开发等多个领域展开广泛深入的合作。随着中国体育市场的进一步
成熟，海外体育机构组织将持续加大在中国市场的资源投入，虎扑体育将是他们开展中
国业务的桥头堡。
（二）长期用心经营培育虎扑品牌优势
自2004年篮球论坛hoopCHINA创立以来，虎扑体育凭借其专业性与互动性，在
各类体育网站中脱颖而出，吸引了大批资深球迷成为网站的首批忠实用户，并成功地在
更广大的青年体育人群中实现了自身影响力的迅速扩张。经过多年的经营，虎扑体育现
已凭借“虎扑体育网”、“虎扑体育移动客户端”和线下明星赛事等产品，通过不断提升
的用户体验与行业口碑在体育垂直领域树立了良好的品牌形象，积累了大批忠实用户。
广泛的品牌知名度和专注体育的品牌形象为公司进行市场推广、广告客户开发和增值业
务新模式的拓展创造了良好条件。
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（三）优质服务带来领先的用户活跃度与用户黏性
自成立以来，虎扑体育一直致力于用优质的体育内容、多样的互动方式和良好的产
品运营机制为广大用户提供全方位体育资讯与娱乐平台，从而在长期的用心经营中积累
了具有高活跃度与强黏性的大规模用户，积淀了对国内体育用户人群的深厚理解。
截至日，公司全平台月活跃用户数约4,500万。虎扑体育现已成
为国内活跃用户数量最大的体育平台之一。除了庞大的用户基数，虎扑体育的用户活跃
度也领先同业水平。根据chinarank的数据显示，2015年5月至2015年8月以来，“虎
扑体育网”人均页面浏览量稳居行业领先地位，在相当长一段时间内远超各大门户网站
体育频道和其他垂直类体育网站。
在不断强化传统业务竞争优势的同时，虎扑体育始终紧跟技术进步和媒体环境发
展，持续创新产品和服务。在虎扑体育的用户规模持续扩大的同时，用户年龄构成与区
域分布也日趋分散，用户增长潜力巨大。
虎扑体育线上平台所集聚的庞大的用户数量和领先的用户黏性、活跃度与互动性，
已经形成了公司最为核心的竞争优势，在体育产业大发展和体育运动大众化的背景下。
这一核心优势必将持续推动公司各个板块业务不断发展。
（四）O2O协同效应打造体育生态圈
虎扑体育的主要业务板块包括广告业务、赛事营销和增值业务。通过这三个支点，
虎扑体育充分发挥了线上线下业务之间的协同效应，进行体育生态圈的布局。2010年，
公司圆满举办了一场Nike线下营销活动，这是虎扑体育对线下业务的首次探索。此后，
公司线上、线下立体业务线逐渐清晰，完成了体育O2O布局。公司通过线上平台向用
户提供赛事资讯、线上广告、线上增值等服务，公司还在线下为客户提供立体整合营销
手段、赛事策划与覆盖。线上资源集聚的庞大用户群体为线下业务带来消费者，而线下
业务的新增用户同时也反哺线上资源。
（五）突出的产品研发与持续创新能力
虎扑体育具有强大的产品研发团队，依据所要支撑的业务范围，公司技术中心分别
设置有框架研发部、Arena研发部、电商研发部、运维部、测试部、信息安全部、产品
部、项目管理部、设计部九个子部门。
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虎扑产品研发团队在流媒体技术、海量数据挖掘、高并发、分布式存储、实时信息
分析和图形图像识别等技术领域陆续取得研发成果，并拥有多项软件着作权。虎扑体育
的产品研发团队与研发能力是“虎扑体育移动客户端”和“虎扑体育网”保持其领先地
位的有力支撑。
（六）经验丰富的专业化管理团队
公司核心团队拥有丰富的体育行业及互联网企业运营经验。创立团队对于体育行业
的极大热情与深入观察，奠定了最初虎扑体育以内容为王、有核心价值取向、深度维护
有价值的内容的运营基础。目前公司团队核心成员均拥有多年的体育行业工作经历、对
体育的热爱以及对体育用户群体的深刻理解，在行业发展、产品开发、媒体运营和团队
建设等方面具备出色执行能力。同时，公司始终充分重视研发和技术团队的建设，从而
保持了突出的业务与技术创新能力。
五、发行人主要财务数据及主要财务指标
（一）合并资产负债表主要数据
项目日日日
流动资产 274,195,052.45
151,770,492.60
100,651,244.26
非流动资产
82,847,555.41
22,842,425.78
12,171,296.49
357,042,607.86
174,612,918.38
112,822,540.75
流动负债 17,442,414.10
18,529,197.16
24,363,725.24
非流动负债-- - 负债合计
17,442,414.10
18,529,197.16
24,363,725.24
归属于母公司股东/所有者权
338,999,790.64
156,083,721.22
88,467,945.08
少数股东权益 600,403.12
股东/所有者权益合计
339,600,193.76
156,083,721.22
88,458,815.51
负债和股东/所有者权益总计
357,042,607.86
174,612,918.38
112,822,540.75
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（二）合并利润表主要数据
项目2015年度2014年度2013年度
营业收入 200,541,172.54 141,501,011.98
98,375,306.37
71,524,715.58 68,785,791.96
38,724,090.39
27,668,467.85
5,062,754.28
15,044,478.99
34,423,260.62
8,268,420.16
17,471,859.45
31,576,535.36
7,458,155.71
15,122,139.85
归属于母公司股东/所有者的
31,576,132.24 7,503,713.80
15,180,269.42
扣除非经常性损益后的归属于
母公司股东/所有者净利润
18,287,995.89
4,614,053.10
13,072,456.61
（三）合并现金流量表主要数据
项目2015年度2014年度2013年度
经营活动产生的现金流量净额 3,202,439.17 -23,247,286.88
-9,551,860.35
投资活动产生的现金流量净额 -91,463,708.34 -12,435,320.86
-2,505,170.62
筹资活动产生的现金流量净额
144,767,397.67 53,815,878.66
9,642,379.38
现金及现金等价物净增加/（减
56,506,128.50 18,133,270.92
-2,414,651.59
（四）主要财务指标
项目日 日 日
流动比率（倍）
15.72 8.19
速动比率（倍）
4.13 资产负债率（母公司） 9.12% 9.82%
21.35% 无形资产占净资产比例
（扣除土地使用权）
5.24% 5.29%
2015年度2014年度2013年度
应收账款周转率（次/年） 1.89 1.88
2.17 存货周转率（次/年）
总资产周转率（次/年） 0.58 0.98
1.02 息税折旧摊销前利润（万元）
利息保障倍数
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项目日 日 日
每股经营活动产生的现金流量
-基本每股收益（元）
（未扣除非经常损益）
-基本每股收益（元）
（扣除非经常损益）
-加权平均净资产收益率
（未扣除非经常损益）
13.40% 6.14%
加权平均净资产收益率
（扣除非经常损益）
上述各指标计算公式如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债
（3）资产负债率＝总负债/总资产
（4）无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例=无形资产（扣除土地使用权）/期末净资产
（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款原值期初期末平均值
（6）存货周转率=营业成本/存货原值期初期末平均值
（7）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出-利息收入+折旧+摊销
（8）利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出
（9）每股经营现金流量净额=当期经营现金流量净额/当期期末股本或股数
（10）每股净现金流量=当期净现金流量/当期期末股本或股数
六、本次发行情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、发行股数：不超过33,334,000股
3、每股面值：1.00元
4、每股发行价格：【】元
5、预计发行日期：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日
6、拟上市证券交易所：上交所
7、发行后总股本：不超过133,334,000股
8、发行前每股净资产：3.39 元（根据本公司日经审计的归属于
本公司股东的权益除以发行前总股本计算）
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9、发行方式：本次发行采取网下向投资者询价配售与网上资金申购定价发行相结
合的方式或中国证监会规定的其他方式
10、发行对象：网下配售对象为经中国证监会认可的机构投资者，网上发行对象为
在中国证券登记结算有限责任公司开立账户并可买卖上市公司股票的自然人、法人和其
他机构投资者（国家法律、法规禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象。
七、募集资金用途
经日召开的公司2016年第一次临时股东大会批准，公司拟申请向
社会公开发行人民币普通股（A股）不超过33,334,000股，募集资金额将根据市场情况
和向投资者询价确定。
本次发行拟募集资金计划投资于以下项目：
募集资金项目
项目总投资
使用募集资金
预计投入时间
/项目实施周期
互联网技术平台升级改造 32,031.00 32,031.00
2015年9月/24个月
补充流动资金 10,000.00 10,000.00
42,031.00 42,031.00
在募集资金到位前，本公司若已使用自筹资金进行了部分相关项目的投资，在募集
资金到位后，募集资金将用于替换相关自筹资金。如果本次发行实际募集资金净额低于
计划投入项目的募集资金金额，不足部分本公司将通过自筹资金解决。如果本次发行实
际募集资金净额超过拟投资项目所需资金，超出部分将用于补充本公司流动资金及一般
商业用途。本公司将根据业务发展规划和资金管理制度在公司主业范围内确定一般商业
用途的具体内容。
本公司已经制定了《募集资金使用制度》，实行募集资金专户存储制度，保证募集
资金的安全性和专用性。本次发行募集资金将存放于公司在银行设立的募集资金专户进
行集中管理。
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第三章 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类：
人民币普通股（A股）
每股面值： 1.00元
发行股数：
不超过33,334,000股，占本公司发行后总股本的25.00%
每股发行价：
发行市盈率：
【】倍（每股收益按2015年度经审计的扣除非经常性损
益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产： 3.39元（根据本公司日经审计的归属于
本公司股东的权益除以发行前总股本计算）
发行后每股净资产：
【】元（根据本次发行后归属于本公司股东的权益除以发
行后总股本计算，其中，发行后归属于本公司股东的权益
按本公司日经审计的归属于本公司股东
的权益和本次募集资金净额之和计算）
发行市净率：
【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式：
本次发行采取网下向网下投资者询价配售与网上资金申
购相结合的方式或中国证监会规定的其他方式
发行对象：
在中国证券登记结算公司上海分公司开立股票账户的境
内自然人、法人、机构以及符合中国证监会规定条件的机
构投资者（中国法律、法规禁止者除外）
承销方式：
由主承销商中国国际金融股份有限公司组织的承销团以
余额包销方式承销本次发行的股票
预计募集资金总额和净额：
本次发行预计募集资金总额不超过【】亿元；扣除发行费
用后，募集资金净额不超过【】亿元
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发行费用概算：
本次发行费用总额为【】万元，主要包括：
承销及保荐费用【】万元
审计费及验资费用【】万元
律师费用【】万元
股份托管登记费用【】万元
信息披露及发行手续费用【】万元
印花税【】万元
上市地点：
二、本次发行有关机构
（一）发行人：虎扑（上海）文化传播股份有限公司
法定代表人：程杭
住所：上海市虹口区东大名路室
电话：+86-21-
传真：+86-21-
联系人：董础⑽天
（二）保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
法定代表人：丁学东
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
电话：+86-10-、+86-21-
传真：+86-10-、+86-21-
保荐代表人：何挺、谢明东
项目协办人：陈恪舟
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项目经办人：周智辉、吴迪、张淑健、曾馨弘、卢宇婷
（三）分销商：【】
法定代表人：【】
住所：【】
电话：【】
传真：【】
联系人：【】
（四）发行人律师：北京市君合律师事务所
负责人：肖微
住所：北京市建国门北大街8号华润大厦20层
电话：+86-10-
传真：+86-10-
经办律师：赵锡勇、徐沫
（五）保荐人（主承销商）律师：北京市天元律师事务所
负责人：朱小辉
住所：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层
电话：+86-10-
传真：+86-10-
经办律师：徐萍、郑重、唐蕾
（六）发行人审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：陈永宏
住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
电话：+86-10-
传真：+86-10-
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经办注册会计师：胡建军、金晓
（七）资产评估机构：沃克森（北京）国际资产评估有限公司
法定代表人：徐伟建
住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-6
电话：+86-10-
传真：+86-10-
经办注册资产评估师：黄运荣、邓士丹
（八）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号
电话：+86-21-
传真：+86-21-
（九）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
住所：上海市浦东新区浦东南路528号证券大厦
电话：+86-21-
传真：+86-21-
（十）保荐人（主承销商）收款银行：【】
开户名称：【】
账号：【】
三、发行人与中介机构关系的说明
本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理
人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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四、本次发行的重要日期
询价推介时间
【】年【】月【】日－【】年【】月【】日
定价公告刊登日期
【】年【】月【】日
申购日期和缴款日期
【】年【】月【】日
股票上市日期
【】年【】月【】日
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第四章 风险因素
一、行业风险
（一）体育行业竞争加剧的风险
我国体育产业化起步较晚，仍处于行业发展的早期阶段。近年来随着我国经济的发
展以及政府对于体育产业市场化改革的规划日趋清晰，体育行业呈现快速发展势头。
2014年下半年以来，伴随国务院46号文的颁布以及相关配套文件的落实，国内体育产
业格局发生深刻变化，多种类型的市场参与者纷纷加入到体育行业的竞争中，产业上游
企业对于体育资源的争夺与开发趋于激烈，产业下游的新媒体、体育智能硬件等各类企
业不断升级体育大众的消费体验，产业链各个环节上的大中型企业致力于进行体育产业
本公司未来将面临着行业竞争可能进一步加剧的市场风险，如果公司不能适应市场
竞争状况的变化，可能无法保持目前的行业地位与市场份额。
（二）体育行业改革力度和进度低于市场预期的风险
46 号文颁布以来，政府针对体育行业市场化改革的相关政策与举措相继出台，社
会资本纷纷积极参与体育产业发展，我国体育产业的市场化发展路径将在探索中日益清
晰，体育资源的商业价值将进一步得到挖掘，体育人群的消费需求有望得到进一步开发