（转）识别单笔主动性大买单真伪
识别单笔主动性大买单真伪
正确判别单笔主动性大买单的真伪是看盘的基本功夫！也看盘的基本要求。就单笔主动性大买单的真伪判断而言，它并不是一件简单的事情，他需要分析者具备比较扎实功底。其中，交易规则，成交捏合规则，交易所行情对外发报规则，行情接收终端软件的显示原理等这些最基本的知识都应该非常清楚和熟悉！而这些基本知识和资料并不是神秘难以获得的，在网络上通过搜索就可以找到。
在盘口中，对于一个比较熟悉各种交易规则和具有一定经验的投资者，大部分主力在操盘时所用的做盘手法并不神秘。大部分属于主力通过各种技巧“做”出来的挂单，单笔成交等都可以轻松判断出来。是否真如笔者所言，下面以实例作剖析！
看下图表1中600247物华股份的一动态盘口，11：14分第二笔成交出现一张9000手后面标志红色字母“B”的主动性买单。【在分时图成交回报上，一张成交单的后面标志着红色字母“B”，这代表：这张成交单属于主动性买入成交买单！这是行情软件系统给这张单属性的定义】。但事实上这不一定就代表这张后面标志红色字母“B”的成交单一定就是主动性买入成交买单。为什么这样说？这与交易所的电脑主机每分钟成交捏合规则和每分钟的成交捏合数据对外发报的规则有关。下面先来认识上交所每分钟【60秒】对外发报行情数据的规则。
以单个个股交易而言，上交所每分钟对外发报10笔个股交易数据。也就是说把1分钟分为10个时间段。每个时间段就是6秒。上易所把每个时间段6秒内的所有成交单捏合成一张单对外发报。而这张单是主动性买单还是主动性卖单，按照上交所电脑捏合规则是由这个时间段6秒内最后那一笔成交单属于主动性买单还的主动性卖单来决定这张在6秒内将所有成交的小单捏合而成的大单的属性。
通过这一电脑交易捏合规则和对交易时间的把握，就可以轻易的做盘，改变大买单的性质！在操作过程中主力很难把握每一个6秒的最后在什么时候。但如果要把真正的大买单改变为大卖单；或者是想把真正的大卖单改变为大买单。
解决这个问题的方法其实很简单。个股的交易里，如果主力想大单抛出又不想让看盘者知道自己是在出；或者在买进时不希望看盘者知道自己是在货，操作时确认抛出或者买进的大单后马上利用同一帐户或者其它帐户几乎同时反方向买进或者抛出多张小单，只要这一分钟内大单成交范围内的那一个6秒的最后成交的那一张小单是主力想要的反方向的买或卖单，这张由6秒内总成交单捏合而成的大单的属性就和最后成交的那一张小单【主动性买单或者主动性卖单】的属性相同。这样即实现改变原来大单的买卖性质
。6秒钟时间是很短的，现在主力做庄，所在证券公司一般会有【子母帐户，一个主帐户下连带多个帐户】。另外部分券商的交易系统具有批量下单的先进功能。
做盘时，主力只要用子帐户，或者是批量下单，几乎同时反方向敲出多张小买单。一般情况下都能改变原来大单的买卖性质。
平常交易盘口，主力做盘就是通过这样的操纵手法改变盘中成交大单的属性。这是利用交易制度做盘的技巧。至于主力改变盘中成交大单的属性的目的是什么就各有不同了。
了解上面判断一张后面标志着红色“B”的买单是否属于真正的买单的判断方法基本可以判断出平常交易盘口的买单真实情况。
现在我们也应该知道，一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单，他只表示有资金在盘中买入，并不是说这样的买单就代表主力机构在吸货或者是拉升。
通过对交易所的部分简单捏合规则和对外发布数据规则的了解后，下面再来分析图表1物华股份盘中在11：14分第二笔成交这张9000手后面标志红色字母“B”的主动性买单到底是怎样的一张单。从图表1中右下角即时成交回报可以看到，11：14分第一笔成交价3.77元，成交量是1手。11：14分第二笔成交是9000手，成交价3.84元。再看11：14分之前的多笔成交在价格上在数量上都没有出现太异常的情况。这突然之间9000手的出现明显是一种异常的行为，它的出现显然不是一般投资者所为。成交价格是3.84元，而之前一笔成交价3.77元。在9000手大单成交的瞬间可以看到，买①和卖①之前的价格分别就是3.77元和3.84元，，买①和卖①之存在着很大的价差。这样的盘口代表什么意义？
&&一.&&&&&&&它代表主动性大买单将3.78元到3.83元的所有刚才挂着的卖单全部吃掉。9000手大单以3.84元显示的，所以刚才在3.84元价位的卖单也有部分被吃掉。
&&&&二.&&&&&&&9000手大单虽然以3.84元成交并显示出来，但这9000手成交单中包含有3.78元到3.83元价位之前的所有挂单。这9000手以3.84元成交并显示出来但它的成交均价不是3.84元，因为这9000手成交单中包含有3.78元到3.83元价位之前的所有挂单，所以这9000手成交单的均价必定低于3.84元。
&&&&三.&&&&&&这9000手是一张以3.84元敲出去的买单。当然根据上交所每分钟对外发报个股交易数据的规则原理，这张9000手的大单也可能是几张同时以不同或者相同价格敲出去的买单，而且这买单是在这一分钟的第二个6秒内成交的。根据笔者的经验判断，这张9000手的大单是属于一张以3.84元敲出去的买单的几率是最大的。
&&&&四.&&&&&&这9000手是一张真正的买单。这里所说的真正的买单暂不谈论是否是主力对倒的买单。在9000手大单成交的瞬间可以看到，买①和卖①之间的价格分别就是3.77元和3.84元，买①和卖①之间的价差说明9000手大单是将3.78元到3.83元的所有刚才挂着的卖单全部吃掉才能有这样的价差存在。当然9000手大单中也包含有3.84元成交的筹码。这是动态盘口中一个非常重要的细节。
&&&&&从动态盘口中买&#元到卖&#元之间的价差就可以判断这张9000手的买单是一张真正的主动性大买单。不管你是否接受这种判断的方法。但市场的实践证明这种判断方法非常有效。当然判断不止一种方法，判断也不是只凭单一的判定，它是各种知识宗合的结果。这种买&#元到卖&#元之间的价差在动态盘口中出现，它会瞬间被主力或者市场其他交易者的快速变化的挂单迅速所掩盖。真正高含金量的盘口语言是不会长久停留在盘口上的。
&&&&盘口分析，我们必须知道，现在市场上对“主动性买单”共识的定义，是判断“主动性买单”是不是真正的资金买入。它不考虑“主动性买单”是不是主力通过交易技巧将不是真正买入的成交单做成“主动性买单”属性虚假的成交单。笔者认为，&一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单【真正的资金买入】，他在表面上也只表示有资金在盘中买入，深层次分析，这并不是说所有这样的买单就是代表主力机构在吸货或者是拉升。因为在交易中，主力经常会欺骗性操纵股价。操纵的目的因各种情况而异，在这暂时不作探讨。操纵股价中主力最经用的手法之一就是“对倒”。&一张后面标志着红色“B”的买单，如果是主力在自己的A帐户挂单卖出，B帐户主动买入，这样的成交单在盘口上显示也同样是属于后面标志着红色“B”的真正的主动性成交单。但在本质意义上这张主动性成交单并不是真正的主力在吸货。所以在分析完一张后面标志着红色“B”的买单是不是真正的买单后，还要对这主动性买单真正的行为意义进行分析。这是一个深层次的分析！
&&&&在图表1中，我们已经通过各种看盘技巧分析出在11：14分第二笔成交的那张9000手后面标志红色字母“B”的成交单是真正的主动性买单。要读解这张大单的真正意义，下面要做的是确定这张单是不是主力对倒出来的。方法一，如果单是从盘口的挂单角度去研究和判断，看盘要点在大买成交瞬间卖①价位的挂单情况。笔者的实践经验是：在大买成交瞬，如果当时卖①价位的挂单数量比较小【或者说和其他价位的挂单数量对比是正常状态的】那么这这张单属于真正的进场买单【真正买入并持有的筹码】几率比较大。如果大买成交瞬间卖①价位的挂单数量异常的大，那么这种情况就要进一步分析了。
&&&&以图表1中600247盘中11：14分第二笔成交了9000手之后的瞬间盘口为例。11：14分第二笔成交了9000手之后的瞬间，卖①价位3.84元的卖单被吃掉部分后仍然有17294手。这3.84元的卖单挂单数量相对其它价位的挂单数量显然是异常的大。现在一般的行情软件买卖挂单只能看到各5个价位。在11：14分第一笔成交价3.77元，属于主动性卖单成交量是1手。这说明3.77元当时是属于买①价位。以该股当天的交投活跃程度，显然3.78元就是卖①价位。这说明卖&#元到3.83元这五个价位的挂单可以看到，而3.84元价位刚刚排在卖⑥所以它的挂单是看不到的。【3.78→3.79→3.80→3.81→3.82→3.83→3.84元，3.84元当时是属于卖⑦价位】。在9000手成交后的瞬间3.84元仍然有17294手，这不难看出3.84元价位在9000手主动性买单敲出之前早已有数量超过现在可以看到的17294手的卖单挂着。【因为在9000手主动性买单是以3.84元成交的，这说明在9000手成交单当中有3.84元价位的卖单。所以可以确定之前3.84元的卖单挂单数量超过17294手。】&我们很难知道这张9000手主动性买单当中有多少手是属于3.84元的挂单，但从3.84元的异常挂单情况看，这挂单是早有准备的的。当然这样大的卖单和偏偏挂在大家看不见的卖&#元上，这不是一般的投资者行为。准确的说这是盘中操纵股价的主力行为【3.84元的卖单有小部分是市场其它投资者的】。笔者认为，卖&#元上的挂单是主力在9000手主动性买单敲出之前挂上去的。挂上去的目的就是为了满足在9000手主动性买单敲出时能够让这9000手主动性买单全部成交。如果笔者上面的分析思路正确，那么这张9000手主动性买单是主力的对倒大单。暂而不讨论这对倒大单主力是为了出货还是为了做成交量或者是调整仓位持股数量等。有一条可以肯定，这9000手主动性买单不是属于真正的吸货买单
凭一个微不足道的盘口细节可以看清主力的做盘意图，这不是天方夜潭！但正确判别单笔主动性大买单的真伪和真正代表的意义，这并不能单靠一招一式的功夫技巧可以做到！以上介绍的看盘判断方法只是看盘技巧中的点滴。
&&&&以后在判断一张后面标志着红色“B”的买单是否属于真正的买单应该注意！一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单，他也只是表示有资金在盘中买入，并不是说这样的买单就代表主力机构在吸货或者是拉升。
所谓缺口，是指相邻的两根K线间没有发生任何交易，由于突发消息的影响，或者投资者比较看好或看空时，股价在走势图上出现空白区域，这就是跳空缺口。
缺口的种类及市场意义
一、缺口按照跳空的方向可以分为上升缺口和下降缺口，上升缺口表示趋势较强，下降缺口表示趋势较弱。
二、缺口按照跳空方向和整体运行趋势是否相同，分为正向缺口和反向缺口。如果跳空的方向与股价整体趋势相同的就是正向缺口，反之为反向缺口。正向缺口将加强原来的运行趋势，而趋势下跌时的反向缺口意味着反弹或反转，趋势上行时的反向缺口意味着回调或见顶。
三、缺口按照K线种类的不同可以分为日线缺口、周线缺口、月线缺口和分时缺口，其中月线缺口出现次数极少，但对趋势指导意义非常强，出现月线缺口后，大盘会延续原来的走势。分时缺口的分析周期过短，实际分析意义并不大。最有参考价值的是日线缺口与周线缺口。
四、缺口按照所处位置的不同，可以分为普通缺口、突破缺口、持续缺口和竭尽缺口。
1、普通缺口的分析价值比较低，一般是指在横盘整理中偶然性出现的跳空，并且很快就被回补，对趋势研判的作用不大。
2、突破缺口的研判价值比较高，通常股价经过长时间筑底或筑顶整理走势后，积聚的做多和做空能量突然爆发，股价开始启动、上涨或出现下跌。突破缺口预示行情才刚刚起步，后市还将有一段较长的发展过程。
3、持续缺口的延续性很强且具有中继形态特征，具有助涨助跌的作用。
4、竭尽缺口表示做多和做空动能都已经过度消耗，行情的发展已经是强弩之末，预示见顶或见底行情即将来临。
对于缺口种类的区分，其次是要分析股市的运行趋势。根据当时的市场环境来研判，例如有的下跌行情持续时间已经很长，继续大幅下跌的可能性不大，股价的跌势已经成为一种过度的非理性表现。这时，投资者不必等着突破性缺口的出现，而是要认清当时的形势。在这种情况下出现的缺口可以直接视为一种竭尽型缺口。
特别意义的缺口
此外，在行情发展过程中还包括其它一些缺口，主要有：除权缺口、连续缺口和岛形反转缺口。
除权缺口。这是上市公司每年分红派息或配股、送股等除权造成的缺口。除权缺口常常是庄股最活跃的投资区域，处于牛市中时，强庄股往往发动填权行情；处于熊市中时，高比例的送股往往会将本已经炒高的庄股股价拉低，使投资者感觉股价便宜，后市还有继续上涨的可能，而庄家则乘机借助除权缺口出逃。
连续性缺口。连续性缺口是指股价连续两天或两天以上留下跳空缺口，如果是上升的连续缺口，则表明大盘或个股正处于加速上涨阶段，是一轮行情中的主升浪，投资者要把握这种难得的机会，在上涨途中不要匆忙卖出。但是，这种加速上升对做多动能是极大的消耗，当上涨乏力时容易形成阶段性顶部。所以，当出现连续缺口后，上涨行情一旦趋缓，投资者需要果断卖出。
岛型反转缺口。岛型反转缺口是指在K线图形的同一价位附近发生两个缺口，而且这两个缺口的方向相反，发生的时间间隔不长。岛型反转缺口是趋势发生重要转折的信号，其引发的上涨或下跌力量非常强烈，往往会形成幅度较大的上涨或下跌行情。
周线技巧：不过分沉迷于每日的涨跌
周线技巧：不过分沉迷于每日的涨跌
日线是股价每天波动的反映，但是如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌，会“只见树木，不见森林”，因此要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。
1、周线与日线共振。周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，若周线指标与日线指标同时发出买入信号，信号的可靠性便会大增，如周线KDJ与日线KDJ共振，常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉(从而出现“共振”)，就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的买入信号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高，为此，激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入，以求降低成本。
2、周线二次金叉。当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，我们称为“周线一次金叉”，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价(周线图)再次突破30周线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入信号，即可大胆跟进。
3、周线的阻力。周线的支撑与阻力，较日线图上的可靠度更高。从今年以来的行情我们可以发现一个规律，以周线角度来看，不少超跌品种第一波反弹往往到达了60周均线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析，如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周线压力较大，后市价格多半还要回调；如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大。实际上60周均线就是日线图形中的年线，但单看年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。
上下背离买入法 捕捉洗盘结束点
识别洗盘与出货是广大投资者最伤脑筋的，其结果不是将洗盘误认为是出货而过早出局，就是将出货误认为是洗盘而持股不动，错失出货良机而遭套牢之苦。笔者研究发现，"上下背离买入法"在捕捉洗盘结束点方面有着十分准确的作用。&
"上下背离买入法"是指在股价的上涨过程中，出现了横盘或下跌，移&动平均线与MACD的运动方向产生了背离。一种情况是在股价暂时下跌过程中，移&动平均线下行，而MACD&却拒绝下滑，DIF数值不减反增；另一种情况是在股价暂时横盘期间，MACD下滑，而移&动平均线却拒绝下行，不跌反涨。当出现以上情况时，说明市场主力正在洗盘，没有出货，股价的下跌或横盘是暂时的，其后的行情往往是上涨而不是下跌。这一阶段投资者应以买入或持股为主。这里需要说明的是"上下背离"使用有着严格的要求，并不是所有符合"上下背离"的股票都能涨。一个较为成功的"上下背离买入法"在符合以上要求的同时，还必须满足其他一些条件，如：1、还没有过主升浪；2、股价刚刚上穿30日移&动平均线，30日移&动平均线开始走平或刚刚翘头向上。而在操作上"上下背离"发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5日平均量时可考虑介入；如果出现的是第二种背离，当DIF由跌变涨的那一天，可考虑介入。
识别变盘前六点征兆
市场发生变盘前，总会呈现出一些预兆性的市场特征：
一、指数在某一狭小区域内保持横盘震荡整理的走势，处于上下两难、涨跌空间均有限的境地中；二、在Ｋ线形态上，Ｋ线实体较小，经常有多根或连续性的小阴小阳线，并且其间经常出现十字星走势；三、大部分个股的股价波澜不兴，缺乏大幅盈利的波动空间；四、投资热点平淡，既没有强悍的领涨板块，也没有能够聚拢人气的龙头个股；五、增量资金入市犹豫，成交量明显趋于萎缩且不时出现地量；六、市场人气涣散，投资者观望气氛浓厚。
至于变盘的结果究竟是向上突破还是破位下行，则取决于多种市场因素，其中主要有：
一、股指所处位置的高低，是处于高位还是处于低位。
二、股市在出现变盘预兆特征以前是上涨的还是下跌的，是因为上涨行情发展到强弩之末时达到某种的多空平衡，还是因下跌行情发展到做空动能衰竭而产生的平衡。上涨中的平衡要观察市场能否聚集新的做多能量来判断向上突破的可能性，而下跌中的平衡比较容易形成向上变盘。
三、观察市场资金的流动方向以及进入资金的实力和性质，通常大盘指标股的异动极有可能意味着将出现向上变盘的可能。
四、观察主流热点板块在盘中是否有大笔买卖单的异动，关注板块中的龙头个股是否能崛起，如果仅仅是冷门股补涨或超跌股强劲反弹，往往不足以引发向上变盘.
短线择股三要领：量指标均线
短线操作是股场高手的游戏，要求股市知识功底深厚，熟谙庄家操盘手法，心理素质上佳、更重要的一点，要有时间时刻关注庄家一举一动。短线选股关键在热点，投资者对热点的形成一定要有敏锐的洞察力。短线择股应注意以下三个方面：&
一、成交量
股谚日“量为价先导”，量是价的先行者，股价的上涨，一定要有量的配合。成交量的放大，意味着换手率的提高，平均持仓成本的上升，上档抛压因此减轻，股价才会持续上涨。有时，在庄家筹码锁定良好的情况下，股价也可能缩量上攻，但缩量上攻的局面不会持续太久，否则平均持仓成本无法提高，抛压大增，股票缺乏持续上升动能。因此，短线操作一定要选择带量的股票，对底部放量的股票尤其应加以关注。&
二、图形
短线操作，除了应高度重视成交量外，还应留意图形的变化。有几种图形值得高度关注：W底、头肩底。圆弧底、平台、上升通道等。W底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时，应是买入时机。这里有两点必须高度注意，一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破，股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是庄家营造的“多头陷附”，引诱散户跟风，从而达到出货目的。许多时候，突破颈线位时，往往有个回抽确认，这时也可作为建仓良机；股价平台整理，波幅越来越小，特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时，股价往往会选择向上突破；采取上升通道的股票，可在股价触及下轨时买入，特别是下轨是十日、三十日均线时，在股价触及上轨时卖出。此外，还有旗形整理。箱形整理两大重要图形，其操作诀窍与W底差不多，这里不再赘述。&
三、技术指标
股票市场的各种技术指标数不胜数，至少有一千以上，它们各有侧重，投资者不可能面面俱到，只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值时，是较佳的买入时机；在高位(80%以上)2次下穿D值时，形成死叉，是较佳的卖出时机。RSI指标在0-20时，股票处于超卖，可建仓；在80-100时属超买，可平仓。值得指出的是，技术指标最大的不足是滞后性，用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。许多强势股，指标高位钝化，但股价仍继续飙升；许多弱势股，指标已处低位，但股价仍阴跌不止。而且庄家利用技术指标，往往进货时指标做得一塌糊涂，出货时指标近乎完美，利用指标进行骗钱几乎是庄家通用的做市手法，因此，在应用技术指标时，一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。&
四、均线
短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意，一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。&
短线操作，股价暴涨暴跌，短线高手不仅要学会获利了结，还应学会一样重要的东西：割肉。有勇气参与短线操作，就要有勇气认输。“留得青山在，不怕没柴烧”。当判断失误，买入了下跌的股票，应果断卖出，防止深套。“失之桑榆，收之东隅”，只要善于总结判断失误的原因，也算是对割肉的一种补偿。短线炒股，一定要快进快出，并要设好止损位，具体设定值视个人情况而定，可5%，也可10%，股价跌破止损位，一定要果断卖出，不要再抱幻想，即便是股价还有上涨可能，也应回避风险出局，严格按照止损位操作。
强势波段操作三原则
强势中捂股是一个简单实用的操作法则，投资者并不一定要“死捂”，可以用一部分资金适量参与波段操作，在强势中参与波段操作可遵循以下三原则：
第一、在具体操作中，投资者的思路要立足于中长线，以“多”为核心。如果出现调整的话，可以在技术指标超卖后大胆介入。具体参考的技术指标为KDJ值中的J值，当J值为负值时，投资者不宜再斩仓；而当J值连续两天出现负值且负值数较大时，可主动“被套”。当大盘上涨时，投资者在有一定获利的基础上不必急于一次抛空，要分批抛出。
第二、在强势中进行波段操作，选股尤为重要。任何时段都会有不同的热点，不抓住主流板块，会让你减少收益甚至赚不到钱。其实，在强势波段操作中把握主流热点并非难事，大盘上攻时成交量放大、涨幅大的板块即为波段行情中的主流板块。
第三、进行波段操作时要少做短线，不宜频繁换股。在一个阶段的低位或较低位介入之后，在波段行情明显就要结束时(具体体现为热点板块突然缩小、庄股减少、下跌放量、相当多的技术指标严重超买等)抛出。由于短炒会增加失误的次数，且目前大盘以升势为主，差价难以把握，高位抛出往往须加价追回。具体操作时应减少或者不进行短线操作。
做短线把握好买卖点技巧
做短线先看60分钟的短线指标，KDJ是否在20附近已开始交金叉，如果已交金叉再去看5分钟线里的20日、30日均线是否在半年线以下走平或略微上翘，此时股价如突然放量下跌而20日、30日均线向上的形态不改变的话，可以大胆买进。只要是20日、30日均线在半年线附近由下降到走平略带上翘的都可买入，更精确点可参考KDJ指标和一分钟线。在以上的条件下，此时的短线买入同样也要结合量能的变化。
如已放量，你还不买进，再等就赚的少了，所以只要出现以上这种形态的包括年线、季线30日线、20日线10日线、5日线全交在一起趋势向上的，那就别犹豫了，买进等获利。一般第二天不少于3%以上的获利(保守说法)。买进之后就要考虑到卖出，看好自己手里所持股票的短线指标，短线指标KDJ到80、90以上时，J线触顶时，此时5分钟若突发大量，股价突然上升，此时就是短线卖出的机会。最慢也不能慢于第三个5分钟抛出，有时第二个5分钟的股价高点比第一个突发大量的高点还高呢。看5分钟线，一般情况它也不突发大量，就是温和的放量向上，若遇这种情况，看看分时均价线，是否还是朝向上的一个方向，如果形态变缓变平，力马抛出。
做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。做短线要选择当时的热点股、超跌低价小盘股。当然资金量大，还是主张选择大盘股。关键是到抛时出手利落，因为小盘股成交太缓慢，甚至错了时间不得成交，大盘股则不然。做短线也要结合看大盘，当但盘上冲时，80%-90%的个股都在顺势上冲。当发现大盘回落时，你的5分钟指标又到顶，甚至5分钟已放大量，正是你抢先一步抛出获利的好时期。
个股投资的六大不败法则
法则一：买股票前先研判大势。看大盘是否处于上升周期的初期；宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几只；收集目标个股的全部资料，包括地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会（董事会）公告、市场评论等。剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
法则二：中线地量。择6个月各均线稳定向上之个股，其间大盘下跌时要抗跌，一般只短暂跌破30日均线；OBV稳定向上不断创出新高；大盘见底时出现地量。在出现地量当天收盘前10分钟逢低分批介入。短线以5%-10%为获利出局点，中线以50%为出货点，以10日均线为止损点。
法则三：短线天量。选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%—%；5日、10日、20日均线出现多头排列；60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20日均线之上走稳。在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。短线获利5%以上逢急拉派发，一旦大盘突变立即保本出局。
法则四：强势新股。选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万股以下的新股；上市首日换手率70%以上或当天大盘暴跌次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线三分之二以上者。创新高买入或以天量法则买点介入。获利5%—10%出局，止损点设为保本价。
法则五：成交量。成交量有助于研判趋势，高位放量长阴是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已消失，往往是底部的信号，价稳量缩才是底；个股成交量持续超过5%，这是主力活跃于其中的明显标志，短线成交量大，股价具有良好的弹性，可寻求短线交易机会；放量拉升、横盘整理后无量上升，这是主力筹码高度集中和控盘的标志，此时成交极其稀少，是中线买入的良机。如遇突发性高位巨量长阴线，如果情况不明，要立即出局。
法则六：不买走下降通道的股票。猜测下降通道的底部是危险的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它。
我个人买基金的一些感悟
“人生如戏，戏如人生。”这是演员常说的一句话。但是，演戏终究只能是演戏，人生永远都是人生。演戏终有谢幕的时刻，演戏结束了，人生还要继续。如果把二者混淆在一起，最终的命运只能是步“哥哥”的后尘。&
股市何尝不是一场宏大的舞台，我们每个人只是一个微不足道的小角色，小得十分可怜，甚至在谢幕的演员名单里根本就看不到我们的名字，而我们都在参与演出一场我们根本看不清的朦胧戏。从表面上看，我们都在炒作基金，在微观上讲，我们只是国家宏观经济大潮中一个微小的砂粒，国家的任何一个经济波浪都将把我们吞噬。因此，有人会十分友善地提醒：“当潮水退去，才会发现谁在裸泳。”&
喝酒也是一门十分有讲究的学问。追求“众人皆醉我独醒”显然是不合适宜的，最好是“留一半清醒留一半醉”，身体醉了，头脑努力保持清醒。试想一下，如果大家都喝醉了，那么由谁来买单，谁来扶“醉汉”回家？？？&
炒基金完全是炒心态，其中所折射出来的本质是人性。人性的本质是贪婪，贪欲是人类最大的魔鬼，“中魔”的人的宿命只能是毁灭。激进的人买卖基金的手法会十分激进，大胆地满仓买入，可能会获利丰厚。保守的人操作基金的理念自然会十分谨慎，他们注定不可能发大财。不计风险地全部投入买进基金，完全是一种“博彩式”的心态，博彩的结果无非两种：要么一夜暴富，要么一贫如洗。&
股市如战场。冲锋号一吹响，冲得最快的人获得的胜果也可能最大，战功也最显赫，但是也往往是死得最早的人，他可能永远都看不到迎风招展的胜利红旗。当然，一名懦弱不前的胆小鬼，也永远当不上将军的。&
目前大盘在高位震荡，随时都有下调的风险。这时候保留一定的空仓以防万一，我个人认为还是十分必要的。俗话说“小心驶得万年船。”莫斯科保卫战的胜利的经验告诉我们，为自己保留一支生力军的重要性，万不得已，决不轻易投入战斗。这支生力军意味着你最后的底牌，只能投入到最后的决战。如果过早地亮出底牌，扭转不了战局，就只剩下缴枪投降这条唯一的出路了。&
“花未全开月未圆”是我个人十分欣赏的一种境界。花开了则意味着花马上要谢了，月圆之际即是月缺的开始。&
声明一下，个人是一个比较保守的人，我时常在想，象我这样一个小心谨慎的人都来买基金了，现在的股票市场是否真的“疯狂”了。我也时刻注意我自己的心态变化，来猜测目前市场的“热度”和“激情”，因为我是股票市场中的一个小小的“微元”。&
罗嗦了一大堆，只是我一个只有半年基金经验人的一点个人感悟！至少我是用心了。谢谢大家！！！&
再弱弱地问“一缕愁”斑竹，为什么我在“华安”，“华夏”、“东方”等基金公司的主页上没有找到最新的基金规模。请不惜赐教！！！
“撤庄三要素”与“建庄三要素”
撤庄三要素”与“建庄三要素”
“撤庄三要素”是指行情进入该品种的阶段性高位时出现“急拉”、“剧震”和“放量滞涨”的状况,是“撤庄”（庄家减仓）的三要素，是股市三类人中最聪明的第一类人开始撤退时必用的手法。
1,急拉--连续拉升收市价，当天或连续几天的涨幅明显比一路上升过程中的涨幅要大。
2,剧震--在比往日涨幅加大的行情里，市价高低震荡的频率和幅度都比一路上升过程中的幅度要大。
3,放量滞涨（或明显冲高回落）--在“急拉”和“剧震”行情的同时，成交量有明显放大。
若一个品种在波段行情的相对高位出现上述状况就是庄家在卖出，虽然不一定是庄家完全放弃，至少是一个阶段性的顶部。
若是出现上述状况的反向形态就是“建庄三要素”，即是庄家在阶段性的低位又增仓了，然后就会有再一次的升浪。
盘口庄家常用的对敲隐秘手法
庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲。本人认为庄家对敲的方式主要有以下几种：
第一：建仓通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的Ｋ线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进)。另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票；
第二：拉升利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户跟他抢着出货)。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能象吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少)；
第三：震仓洗盘因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的；
第四：对敲拉高当经过高位的对敲震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大手笔，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是庄家运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户；
第五：反弹对敲庄稼出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲拉抬股价(这时庄家不会向以前那样卖力了)，较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱。
如何在开盘15分钟内发现当天黑马
在每日正式开市前,通过集合竟价开盘来浏览大盘和个股,这是一天中最宝贵的时间！也是捕捉当日黑马的最佳时刻！
因为通过观察大盘开盘的情况（是高开还是低开）,能发现个股是怎样开盘的,庄家的计划怎样。重要的是,在这短短的时间内要作出迅速反应。具体方法如下:
1、在开盘前,将通过各种渠道得来的可能上涨的个股输入电脑的自选股里,进行严密监视（如三大证券报上每天所推荐的个股）；
2、在开盘价出来后,判断大盘当日的走势,如果没有问题,可选个股了；
3、快速浏览个股,从中选出首笔量大,量比大（越大越好）的个股,并记下代码；
4、快速浏览这些个股的日（周）K线等技术指标,做出评价,再复选出技术上支持上涨的个股；
5、开盘成交时,紧盯以上有潜力的个股,如果成交量连续放大,量比也大,观察卖一、卖二、卖三挂出的单子是否都是三四位数的大单；
6、如果该股连续大单上攻,应立即打入比卖三价格更高的买入价（有优先买入权,且通常比你出的价低些而成交）；
7、在一般情况下,股价开盘上冲10多分钟后都有回档的时候,此时看准个股买入；
8、如果经验不足,那么在开盘10-15分钟后,综合各种因素,买入具备以上条件的个股,则更安全
庄家的类型个股盘口特殊现象解析
1、收盘前瞬间拉高———在全天收盘前半分钟突然出现一笔大买单，加几角甚至1元、几元把股价拉至较高位。
目的：由于庄家资金实力有限，为节约资金而使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位，尾市“突然袭击”，瞬间拉高。假设某股股价10元，庄家欲使其收在10.8元，如果上午股价就拉升至10.8元，为了把价位维持在10.8元高位至收盘，就要在10.8元以下接下大量的卖盘，需要的资金必然很大。而尾市“偷袭”由于大多数人尚未反应过来，就是反应过来也收市了，无法卖出。庄家因此而达到目的。
2、收盘前瞬间下砸———在全天收盘前半分钟突然出现一笔大卖单，减低很大价位抛出，把股价砸至较低位。
目的：A、使日K线形成光脚大阴线或十字星或阴线等较“难看”的图形，使持股者恐惧而达到震仓的目的。B、使第二天能够高开并大涨而跻身升幅榜，吸引投资者的注意。C、操盘手把股票低价位卖给自己或关联人。
做开盘。1、瞬间大幅高开———开盘时以涨停或很大升幅高开。瞬间又回落。
目的：A、突破了关键价位，庄家不想由于红盘而引起他人跟风，故做成阴线。也有震仓的效果。B、吸筹的一种方式。C、试盘动作，试试上方抛盘是否沉重。
2、瞬间大幅低开———开盘时以跌停或很大跌幅低开。
目的：A、出货。B、为了收出大阳使图形好看。C、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。
盘中瞬间大幅拉高或打压。类似于前者，主要是为了做出长上、下影线。
1、瞬间大幅拉高———盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落。
目的：试盘动作，试试上方抛盘是否沉重。
2、瞬间大幅打压———盘中以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。
目的：A、试盘动作，试试下方接盘的支撑力及市场关注度。B、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。C、做出长下影，使图形好看，吸引投资者。D、庄家资金不足，抛出部分股票后用返回资金拉升。
“钓鱼”线。在个股即时走势中，开始基本上保持某一斜率地上行，之后突然直线大幅跳水，形成类似一根“鱼杆”及垂钓的“鱼线”图形。此为庄家对倒至高位并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所致，此时如果接盘不多，出不了多少货，庄家可能仍会拉回去，反之则一泄千里。
长时间无买卖。由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方。
在买盘处放大买单。此往往为庄家资金不够雄厚的表现，企图借此吸引散户买入，把价位拉高。
在分析庄家的行动之前，应先了解庄家的类型，不同类型的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也较大，庄家水平低的股票还是不参与为妙。
根据操作周期可分为短线庄、中线庄和长线庄；根据走势和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系可分为顺势庄和逆市庄；根据庄家做盘顺利与否可分为获利庄和被套庄。
人们往往认为资金量大、持仓量大就是庄家，那是不对的。庄家需具备两点：有能力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目的相反方向的操作。要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。
以下分别介绍不同类型庄家的特点：
短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种，一种是抄反弹的，在大盘接近低点时买进，然后快速拉高，待散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升并快速离场。
中线庄家看中的往往是某只股票的题材，经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行一段时间的建仓，持仓量并不是很大，然后借助大盘或利好拉高，通过板块联动效应以节省成本，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的因素都是其本身能力以外的，所以风险较大，操作起来较谨慎。一般情况下，上涨30%就算不错了。
长线庄家往往看中的是股票的业绩，是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的“黑马”一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量，由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍，可庄家还在吃货。出货的过程同样漫长，到后期时会不计价格地抛，这些大家都应注意。
还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。
强庄：强庄的前提是持仓量大，持仓量越大，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄并不是一定就比别的庄家强，而是某一段时间走势较强或是该股预期升幅巨大。
弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来抬高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累计升幅并不大。
顺势庄即股价走势与大盘是一致的，这是高水平的庄。
逆市庄是其持有的个股走势与大盘完全没有共性，即人们常说的“庄股”。逆市庄由于做盘难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆势，在出货时顺势，那也是高水平的。
被套庄好理解，被套分两种：一种是股价低于庄家的建仓成本且庄家已没有操纵股价的能力，这比散户被套惨得多，割肉的话，苦于没有接盘。另一类被套庄是由于手法不对或所炒个股明显超出合理价值，导致没有跟风盘，虽然股价高于成本，却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，通过制造题材以及借助大盘，总会有出来的可能。大家看到的跳水股往往就属于这一类。
应当牢记的十条股训
一、投机像山岳一样古老
这是《股票作手回忆录》中的一句话，每次读到这句我内心都为之一震，虽然短短的一句话却道尽投机市场的百态，仿佛看到在漫长投机长河中挣扎的人们，也包括作者投机失败后的饮弹自尽，投机游戏的本质不会变，人的本性也不会变，贪婪、恐惧、绝望、狂喜，而结局常常在开始的时候就已经注定。
二、人弃我取，人取我予
这句话来自中国《史记·货殖列传》，《货殖列传》蕴含着丰富的中国古代私人理财思想，“人弃我取，人取我予。”被司马迁列为出奇制胜的重要策略，在证券市场里，应该把“人弃我取，人取我予。”作为一种最基本思维方式来运用，多用这种方式去思考问题，保持对各种预言的警惕，并努力在别人贪婪的时候谨慎一些，而在别人恐惧的时候大胆一些。
三、买入靠信心，持有靠耐心，卖出靠决心
这句话是早期从一本大众投资手册上看到的，那本书收集了不少格言，而经过时间的洗礼，现在牢记的就是这句，三句话把投资中具体的投资行为原则讲得简明、彻底、透彻，回顾自己的投资经历，几乎所有的错误也囊括在这三句话里。
四、只有持股才能赚大钱
想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股，如何持股的道理可不像研究指数、推荐股票那样，几句话就说得明白、短期内易提高的，它需要长期的投资经验积累，心理素质的不断提高，使用控制风险的有效方法。
五、企业价值决定股票长期价格
这句话是价值投资理论的精髓。要想既保持研究股票又要保持一颗平常心，自己必须要有一套对股票价格高低的判断标准，即使使用的是一些简单的判断标准也没关系，重要的是你一定要有，你对市场的价格高低的看法不能依靠是否在大资金的成本之上下，否则一味迷信大资金的力量，如果你交易的主要理由来自大资金的痕迹，你不能一边关注价格，却又不交易，你很容易陷入频繁的买入之中，因为你没有自己的股票贵贱的标准，这样会使你常常去跟随那些其实跟许多散户同样愚蠢的大资金，在股票市场一般那些以价值发现、价值挖掘为出发炒作的大资金才容易成功，才容易实现利润，单凭资金优势企图控制市场，脱离了价值大肆炒作，最后结局不会乐观，证券市场越成熟，这点越明显。供给与需求创造价格短期波动，企业内在价值决定长期波动方向。
六、不要轻易预测市场
判断股价到达什么水准，比预测多久才会到达某种水准容易。不管如何精研预测技巧，准确预测短期走势的机率很难超过60％，如果你每次都去尝试，错了就止损退出市场，不仅会损失你的金钱，更会不断损害你的信心，应该从基本面入手寻找一些有长期价格潜力的股票，结合一些技术方法适当控制风险，尽量长期持住股票，而对于长期的市场走势给予一个轮廓式的评估。
七、股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象
这是彼得林奇的《战胜华尔街》里的一句话，“其实股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象，如果有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。”这句话很形象地说明了股票市场的周期性。人们在春、夏、秋、冬的轮回中不知不觉，而对股票市场的涨跌却经常感到惊讶，其实股票市场的涨跌起伏是多么的正常，只是我们的市场有时它的春天太短，冬天太长，我想这对在东北呆惯的人理解起来倒不会太难。
八、尽量简单
这是美国技术分析专家约翰墨菲的《股价（期货）技术分析预测学》一书中在引言中反复强调的一句话，他的意思是使用技术分析的时候“尽量简单”，所谓的“尽量简单”就是掌握核心思想而运用之，如趋势一旦形成短期不可逆转，选股要选领涨股等。在实践中我也常常提醒自己，尽量使自己的投资理念、投资原则简单，事情简单了也就会变得清晰了，对自己的投资行为约束也就变得有力了，不符合自己原则的事情也就容易抵制了，如阿甘一般，质朴简单的生活蕴涵着乐趣与真正的智慧。
九、不断的减少交易
这是我从多次错误的操作和损失的金钱中深刻理解的一句话。巴菲特曾讲过：“钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心的投资人财富渐渐消失。”其实不管你的理念怎样，是投机者或投资者，这句话都适用。减少你的错误就先从减少交易开始吧。
十、远离市场，远离人群
《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚蠢，不是天生的智慧。炒股的心态与你与人群的距离成反比，不要推荐股票，少去谈论股票，与市场的人群保持距离，与每日的价格波动也要尽量远点，不要让行情搅混你本已清澈的交易理念。大学时代看过一本日本人的小册子讲如何体会孤独的快乐，我很喜欢书里观点，孤独是一种特殊的力量，如果你体会到了孤独感并且是快乐的，那么恭喜你，你的心灵是强大的。在股市这个嘈杂的市场里，是最应该自守孤独的地方。知止而后能定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。
玩股票多年了&积累了些经验教训&与大家交流探讨下
牛市操作：
1.买卖股票看政策：中国股市是“政策市场”，因此，任何政策的出台对股市都会有波动。
2.不看指数看个股：好的股票基本上是不受大盘指数影响的，哪怕有波动，但还是跌少涨多。
3.行业注定潜力股：关注个股的中期发展，行业的垄断性、拓展能力等，以此来选股。
4.业绩支撑定要吾：公司的业绩往往是支撑股价的基础，参照比价效应紧紧吾住业绩股，不放大量不出货。
5.忙进忙出亏的多：机构的打压是为了自己的增仓，轻易抛出后下次再拣就可能是见顶的价了。
疯狂短线的原则
（仅仅适合牛市,严格按照纪律操作，否则可能严重套牢）：&
第一条原则：不追高，高开3%以上不追，因为后面有低点，底点一般在9：40分以后出现，另外记住软件对股票出现顶源信号不要进。
第二条原则：见量再进：我们反复强调主力进场标志是9：30分后，见到1000手以上成交记录，1分钟内连续出现10次才进。如果没有大单怎么办？如果开盘后走低，我认为可以低吸，但是切记只买你想买数量的1/4，等他回抽到你第一次买进的价格后再买1/4，剩下的可以等待补仓。（记住是总仓位的（1/3）*（1/4））
第三条原则：设置止损价：套住了怎么办？以前我让大家坚决持股，现在我的建议是跌幅超过5%就止损，因为5月份统计规律表明，不及时止损而去补仓我们损失更大。
第四条原则，永不满仓,我把满仓标准定为最高85%,原因是每天都有好股票,&没有现金你看好了股票也没有钱去买,即使你想买也买不到,好股票给你的机会是很短的,在你出货筹备金钱的同时,眼铮铮看股票拉起来,望着机会而兴叹.我们的策略是按照我讲的1/3基本仓,1/3的短线仓,1/3的现金.保持进可以攻,退可以守的姿态.
涨停板两种情况&五个含义
两种情况为不开板的和开板的涨停板，而第一种情况又分为无量空涨型和有量仍封死型；第二种情况为吃货型、洗盘型和出货型的开过板的涨停板。&
先说第一种情况，分为：
１、无量空涨型。股价的运动从盘中解释，即买卖力量的对比，如果预期较高，没有多空分歧，则形成无量空涨，近日Ｂ股就是典型；
２、有量但封死不开板。此类比前一类可能上涨幅度要稍逊一筹，含义是有一部分看空的抛出，但看多的更多，始终买盘庞大，拒绝开板，去年此时深天地(新闻,行情)曾出现过买一的委托量超过其总流通股本的奇观，庄家有意显示其超凡实力，这几日Ｂ股也屡有此景观。Ｋ线图中形成“杠”，高、开、低、收四个价合为一个价，此时对买主来说，只是缘木求鱼而已，而我们只想告诉卖主儿一声，且慢出手。
造成这种情况的原因不外乎一是突发性政策利好，如近日Ｂ股；二是阶段性板块热炒；三是个股潜在重大利好，当然过去常有子虚乌有、瞎编乱造之嫌；四是主力融资期限较短，需速战速决。反正造成巨单封涨停的假象就好，自己往外甩货，有时打开之后，根据市场分时走势小量再拉上去。&
第二种反复打开涨停板的情况较为复杂，主要应从股价涨幅及大势冷暖两大方面研判：
１、吃货型。多数处于近日无多大涨幅的低位，大势较好。低迷市、盘整市则无需在此高位吃货，特点是刚封板时可能有大买单挂在买一等处，是主力自己的，然后大单砸下，反正是对倒，肥水不流外人田，造成恐慌，诱人出货，主力在吸，之后小手笔挂在买盘，反复震荡，有封不住的感觉；
２、洗盘型。股价处于中位，有了一定的上涨幅度，为了提高市场成本，有时也为了高抛低吸，赚取差价，也会将自己的大买单砸漏或直接砸“非盘”（不是主力自己的货），反复震荡，大势冷暖无所谓；
３、出货型。股价已高，大势冷暖无所谓，因为越冷，越能吸引全场注意。此时买盘中就不能挂太多自己的了，因为是真出货，主力或者撤前如果追涨买入，要刻舟求剑，即比如挂在买一已有１００万股，你想买１万股，则排在１０１万，此时成交总数比如也是１００万，那么到总手为２０１万时，你的就买进了，但如果那１００万挂的买单有假，主力撤８０万，那么总手在１２１万时，你的就买进了，可再根据接下来的走势判断第二天是否止损出货。Ｂ股为Ｔ＋０，当天就要根据后面的走势决定去留。&
补充几点：
１、不要认为封涨停的主力都是主力大力运作，有时仅四两拨千斤而已，一天某股成交了２００万股，并封涨停，可能主力仅动用了２０万股，甚至１０万股；
２、直拉至８、９个点，而未触及涨停，尤其是早盘开盘不久，主力在吸引注意力跟风盘之后掉头向下，往往是诱多，应快跑。
３、今天封死在涨停，第二天低开，还是出货，因为今天进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在你前头，而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不光是涨停板，有些尾市打高的，也是为第二天低开便于出.
学习如何来估值
购买“安全边际“的股票，就离不开合理的估值，而目前世界上有很多的估值方法，包括传统的（帐面价值评估法，重置成本法，清算价值法），也有现在用的市盈率相对价值评估法（市盈率，市销率，市净率），更有巴菲特喜欢用的“贴现现金流量价值评估法”，而这些方法有的比较简单，反映失真；有的过于复杂，需要建立数学模型；有的不太适合中国市场。散户如果没有专门的知识，很难于计算或者操作。从2月7日我来到理想论坛以来，一直在思考建立比较符合中国股票市场实际的，比较简单易行的股值方法，来购买便宜的股票。&
通过半年来的实践，我认为这个估值方法应该由四个部分组成：&
一，股价与净资产，净资产收益率的倍数关系&
二，小盘股补帖的倍数&
三，商誉（核心竞争力）的补帖的倍数&
四，否定因素.
i一.股价与净资产，净资产收益率的倍数关系
合理地估价,是散户低买
高卖,持续盈利的现实基础,也是我们战胜庄托,辩明真假的基本依据.判断一只股票买得是不是便宜,好坏,必须与公司的赚钱能力紧密联系起来,赚钱能力强的公司,应该得到高的溢价,而赚钱能力低下的公司,就不应该有一个很高的价钱.
以净资产收益率14%与2.2倍的净资产的价格为便宜标准概念,上下计算..&
净资产收益率 净资产倍数&
14% 2,2 Text
根据中国实际,7%-----5%加1元, 4%以下加1.5元壳子钱
二，小盘股补帖的倍数&
小盘股在A股市场上的股价一般都比同类的中，大盘股价要高，这是一个不争论的事实。因此，只有为他们补贴一些倍数，才能弥补倍数表的不足。
1000万 加0.9倍&
2000万&0.8倍&
3000万&0.7倍&
4000万&0.6&
5000万&0.5&
6000万&0.4&
7000万&0.3&
8000万&0.2&
9000万&0.1
三,关于商誉
好的公司都有商誉,是无形资产.所以我们在估值时,要考虑再加一定的倍数.&
1，用市盈率小于净资产收益率就不会漏掉了&
2，通过三个标准选择最具有成长潜力的股票。第一把尺子是对企业核心竞争力的判断。从长期看，所有企业的盈利水平都将走向平均化，而核心竞争力则是能够长期领先竞争对手、独自享有超额利润的秘密武器，比如专有技术、垄断资源、强大品牌等。第二把尺子是对内生增长型企业的筛选。与需要大量资本投入的收购兼并扩张而言，内生增长型企业更多是通过企业自身的技术进步、成本控制、管理水平提高来实现利润的增长，因此也更不易受宏观经济、行业景气度、资金面等外部环境变化的影响。第三把尺子则是对成长性指标的筛选，主要是考察上市公司主营业务收入和主营业务利润的预期增长率等量化指标。
这个倍数要与主力的开盘价相联系.
比如说保利地产,他的上半年净资产收益率是19%,全年应该是38%,净资产是2.93.按照表,我们可以计算2.93*6倍=17.58,而主力的开盘价是19.89,这样,20--17.58=2.42元相当于2.93那么他的商誉应该是相当于他的净资产.
中材估值买入分析&
净资产4.55,净资产收益率上半年是8.28,全年预测在17%.按照表,我们可以计算4.55*2,67=12.15元小盘补贴0.3倍,是4.55*0.3=1.3712.15元+1.37=13.52元.最近的最低价为17.30元17.30元--13.52元=3.78(商誉与主力成本)
那么,是不是所有的公司都能够享受到商誉的倍数泥,并不是这样.象保利这样的的好公司,也只有一倍的商誉,那么其他的公司,享受到商誉,就应该根据他的名声来加减.
比如江山化工,他开的就比较合理,并没有什么商誉他的上半年净资产收益率是14%,全年应该是28%,净资产是2.17元,对照表,我们可以计算2.17*4.4倍=9.543000万盘,应该还有小盘补贴,0.7倍*2.17=1.519.17+1.51=11.05以内都是便宜的第一天10元开盘,第二天9.50开盘.就非常便宜了
那002051的净资产4.32,估值9.66,开盘在17.11,，说明是明显高估了。所以做了一个高空跳水
横店东磁的分析
净资产是3.38,净资产收益率上半年是12.2%,全年是24%,对照表,我们可以计算:3.38*3.77倍=12.74元,小盘补贴4800万补0.5倍=1.69元12.74+1.69=14.43元.开盘15.21元,有0.8元的差距,那它应不应该享受商誉泥?我们说,他没有保利的名声大,所以可以享受一点点,最后低点在14.68元,与我们前面的计算不远,他应该享受的商誉是0.25元.
四，否定因素，不要老想着自己选择的股票怎么好怎么好，最好从负面的去考察一下，看有没有影响这只股票不可原谅的因素。&
1现金流小于A股市场平均值&
2，行业周期明显处于低潮；&
3，公司管理层有问题。
本文只是探讨文章,欢迎各位开展批评,以使估值买便宜更加完善
有一种方法比较好，就是把行业景气度,用%来乘
先用这来估一遍,然后把行业景气度,用%来乘,好的乘100%,差的可以根据情况乘60%,70%或者80%
分时表上的“S”，“B”庄家是怎么做出来的
发表时间：&2008年03月11日&19时23分&&&&&&&&&评论/阅读(0/26)
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代表的是主动性卖单，B代表的是主动性买单。&
举个例子：&
如果甲下单5元买，乙下单5.01元卖，当然不会成交。&
这时，有丙下单5.01元买，于是乙的股票就卖给丙了，这时候，成交价是5.01元，现手的颜色是红的，丙就是主动性买盘。&
还是上面的情况，如果丁下单5元卖，于是甲和丁就成交了，这时候成交价是5元，现手的颜色是绿的，丁就是主动性卖盘。&
因此，主动去适应卖方的价格而成交的，就是红色，叫外盘。主动迎合买方的价格而成交的，就是绿色，叫内盘。&
按照一般的股价理论来说，外盘大于内盘，看涨，内盘大于外盘，看跌。但是，这玩意这么简单，绝大多数人（至少你看了就明白了）都知道，那操盘手的动作不就全部被看出来了？&
所以就出现了欺骗性买卖盘，比如，操盘手想5块钱买入大量着只股票，他就会大量的在5.01挂卖单5块钱这里挂着小买单，你想卖出，如果你挂5.01，肯定卖不出去，那里那么多大单等着呢，所以你就往5块钱的操盘手下的单子那里砸了。那你肯定问为什么操盘手不怕他挂的大单被人买去，第一，大单很大，散户没那么多钱，第二，很多散户是看那么多大卖单就很害怕，以为要跌了，还会去买吗？而且，还可以通过撤掉大卖单同时再上大卖单的技巧让买入的人买那些挂在5.01价位的散户的单子。反之卖出亦然，所以内外盘是看不出主力资金运作的。&
举个最简单的例子，如果一只股票开盘牢牢封住涨停，当天全都是主动性卖出的单子，内盘很大，外盘为0，但是股票确是涨停的。所以，关注这玩意反而可能受骗。当然，如果主力执意拉升的时候那大买单是哗哗的。。。只有大买单和股价一起上去的时候，内外盘才可信，不过那时候你肯定不会着急看内外盘。只有你的股票在震荡的时候或者慢慢下跌的时候你才关注，但是那种情况一般都是骗人的。&
简单来说，很难通过买卖盘看出主力动向，反正我不会，只能通过资金流向来看看，但是这些数据上交所要钱。所以，强烈抗议炒股的信息不对称性！&
正确判别单笔主动性大买单的真伪是看盘的基本功夫！也看盘的基本要求。就单笔主动性大买单的真伪判断而言，它并不是一件简单的事情，他需要分析者具备比较扎实功底。其中，交易规则，成交捏合规则，交易所行情对外发报规则，行情接收终端软件的显示原理等这些最基本的知识都应该非常清楚和熟悉！而这些基本知识和资料并不是神秘难以获得的，在网络上通过搜索就可以找到。&
在盘口中，对于一个比较熟悉各种交易规则和具有一定经验的投资者，大部分主力在操盘时所用的做盘手法并不神秘。大部分属于主力通过各种技巧“做”出来的挂单，单笔成交等都可以轻松判断出来。是否真如笔者所言，下面以实例作剖析！&
看下图表1中600247物华股份的一动态盘口，11：14分第二笔成交出现一张9000手后面标志红色字母“B”的主动性买单。【在分时图成交回报上，一张成交单的后面标志着红色字母“B”，这代表：这张成交单属于主动性买入成交买单！这是行情软件系统给这张单属性的定义】。但事实上这不一定就代表这张后面标志红色字母“B”的成交单一定就是主动性买入成交买单。为什么这样说？这与交易所的电脑主机每分钟成交捏合规则和每分钟的成交捏合数据对外发报的规则有关。下面先来认识上交所每分钟【60秒】对外发报行情数据的规则。&
以单个个股交易而言，上交所每分钟对外发报10笔个股交易数据。也就是说把1分钟分为10个时间段。每个时间段就是6秒。上易所把每个时间段6秒内的所有成交单捏合成一张单对外发报。而这张单是主动性买单还是主动性卖单，按照上交所电脑捏合规则是由这个时间段6秒内最后那一笔成交单属于主动性买单还的主动性卖单来决定这张在6秒内将所有成交的小单捏合而成的大单的属性。通过这一电脑交易捏合规则和对交易时间的把握，就可以轻易的做盘，改变大买单的性质！在操作过程中主力很难把握每一个6秒的最后在什么时候。但如果要把真正的大买单改变为大卖单；或者是想把真正的大卖单改变为大买单。解决这个问题的方法其实很简单。个股的交易里，如果主力想大单抛出又不想让看盘者知道自己是在出；或者在买进时不希望看盘者知道自己是在货，操作时确认抛出或者买进的大单后马上利用同一帐户或者其它帐户几乎同时反方向买进或者抛出多张小单，只要这一分钟内大单成交范围内的那一个6秒的最后成交的那一张小单是主力想要的反方向的买或卖单，这张由6秒内总成交单捏合而成的大单的属性就和最后成交的那一张小单【主动性买单或者主动性卖单】的属性相同。这样即实现改变原来大单的买卖性质。6秒钟时间是很短的，现在主力做庄，所在证券公司一般会有【子母帐户，一个主帐户下连带多个帐户】。另外部分券商的交易系统具有批量下单的先进功能。&
做盘时，主力只要用子帐户，或者是批量下单，几乎同时反方向敲出多张小买单。一般情况下都能改变原来大单的买卖性质。&
平常交易盘口，主力做盘就是通过这样的操纵手法改变盘中成交大单的属性。这是利用交易制度做盘的技巧。至于主力改变盘中成交大单的属性的目的是什么就各有不同了。&
了解上面判断一张后面标志着红色“B”的买单是否属于真正的买单的判断方法基本可以判断出平常交易盘口的买单真实情况。现在我们也应该知道，一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单，他只表示有资金在盘中买入，并不是说这样的买单就代表主力机构在吸货或者是拉升。这个大家一定要理解和明白！&
通过对交易所的部分简单捏合规则和对外发布数据规则的了解后，下面再来分析图表1物华股份盘中在11：14分第二笔成交这张9000手后面标志红色字母“B”的主动性买单到底是怎样的一张单。从图表1中右下角即时成交回报可以看到，11：14分第一笔成交价3.77元，成交量是1手。11：14分第二笔成交是9000手，成交价3.84元。再看11：14分之前的多笔成交在价格上在数量上都没有出现太异常的情况。这突然之间9000手的出现明显是一种异常的行为，它的出现显然不是一般投资者所为。成交价格是3.84元，而之前一笔成交价3.77元。在9000手大单成交的瞬间可以看到，买①和买①之前的价格分别就是3.77元和3.84元，，买①和买①之存在着很大的价差。这样的盘口代表什么意义？&
一.它代表主动性大买单将3.78元到3.83元的所有刚才挂着的卖单全部吃掉。9000手大单以3.84元显示的，所以刚才在3.84元价位的卖单也有部分被吃掉。&
二.9000手大单虽然以3.84元成交并显示出来，但这9000手成交单中包含有3.78元到3.83元价位之前的所有挂单。这9000手以3.84元成交并显示出来但它的成交均价不是3.84元，因为这9000手成交单中包含有3.78元到3.83元价位之前的所有挂单，所以这9000手成交单的均价必定低于3.84元。&
三.这9000手是一张以3.84元敲出去的买单。当然根据上交所每分钟对外发报个股交易数据的规则原理，这张9000手的大单也可能是几张同时以不同或者相同价格敲出去的买单，而且这买单是在这一分钟的第二个6秒内成交的。根据笔者的经验判断，这张9000手的大单是属于一张以3.84元敲出去的买单的几率是最大的。&
四.这9000手是一张真正的买单。这里所说的真正的买单暂不谈论是否是主力对倒的买单。在9000手大单成交的瞬间可以看到，买①和卖①之间的价格分别就是3.77元和3.84元，买①和卖①之间的价差说明9000手大单是将3.78元到3.83元的所有刚才挂着的卖单全部吃掉才能有这样的价差存在。当然9000手大单中也包含有3.84元成交的筹码。这是动态盘口中一个非常重要的细节。&
从动态盘口中买①3.77元到卖①3.84元之间的价差就可以判断这张9000手的买单是一张真正的主动性大买单。不管你是否接受这种判断的方法。但市场的实践证明这种判断方法非常有效。当然判断不止一种方法，判断也不是只凭单一的判定，它是各种知识宗合的结果。这种买①3.77元到卖①3.84元之间的价差在动态盘口中出现，它会瞬间被主力或者市场其他交易者的快速变化的挂单迅速所掩盖。真正高含金量的盘口语言是不会长久停留在盘口上的。&
盘口分析，我们必须知道，现在市场上对“主动性买单”共识的定义，是判断“主动性买单”是不是真正的资金买入。它不考虑“主动性买单”是不是主力通过交易技巧将不是真正买入的成交单做成“主动性买单”属性虚假的成交单。笔者认为，一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单【真正的资金买入】，他在表面上也只表示有资金在盘中买入，深层次分析，这并不是说所有这样的买单就是代表主力机构在吸货或者是拉升。因为在交易中，主力经常会欺骗性操纵股价。操纵的目的因各种情况而异，在这暂时不作探讨。操纵股价中主力最经用的手法之一就是“对倒”。一张后面标志着红色“B”的买单，如果是主力在自己的A帐户挂单卖出，B帐户主动买入，这样的成交单在盘口上显示也同样是属于后面标志着红色“B”的真正的主动性成交单。但在本质意义上这张主动性成交单并不是真正的主力在吸货。所以在分析完一张后面标志着红色“B”的买单是不是真正的买单后，还要对这主动性买单真正的行为意义进行分析。这是一个深层次的分析！&
在图表1中，我们已经通过各种看盘技巧分析出在11：14分第二笔成交的那张9000手后面标志红色字母“B”的成交单是真正的主动性买单。要读解这张大单的真正意义，下面要做的是确定这张单是不是主力对倒出来的。方法一，如果单是从盘口的挂单角度去研究和判断，看盘要点在大买成交瞬间卖①价位的挂单情况。笔者的实践经验是：在大买成交瞬，如果当时卖①价位的挂单数量比较小【或者说和其他价位的挂单数量对比是正常状态的】那么这这张单属于真正的进场买单【真正买入并持有的筹码】几率比较大。如果大买成交瞬间卖①价位的挂单数量异常的大，那么这种情况就要进一步分析了。&
以图表1中600247盘中11：14分第二笔成交了9000手之后的瞬间盘口为例。11：14分第二笔成交了9000手之后的瞬间，卖①价位3.84元的卖单被吃掉部分后仍然有17294手。这3.84元的卖单挂单数量相对其它价位的挂单数量显然是异常的大。现在一般的行情软件买卖挂单只能看到各5个价位。在11：14分第一笔成交价3.77元，属于主动性卖单成交量是1手。这说明3.77元当时是属于买①价位。以该股当天的交投活跃程度，显然3.78元就是卖①价位。这说明卖①3.78元到3.83元这五个价位的挂单可以看到，而3.84元价位刚刚排在卖⑥所以它的挂单是看不到的。【3.78→3.79→3.80→3.81→3.82→3.83→3.84元，3.84元当时是属于卖⑦价位】。在9000手成交后的瞬间3.84元仍然有17294手，这不难看出3.84元价位在9000手主动性买单敲出之前早已有数量超过现在可以看到的17294手的卖单挂着。【因为在9000手主动性买单是以3.84元成交的，这说明在9000手成交单当中有3.84元价位的卖单。所以可以确定之前3.84元的卖单挂单数量超过17294手。】我们很难知道这张9000手主动性买单当中有多少手是属于3.84元的挂单，但从3.84元的异常挂单情况看，这挂单是早有准备的的。当然这样大的卖单和偏偏挂在大家看不见的卖⑦3.84元上，这不是一般的投资者行为。准确的说这是盘中操纵股价的主力行为【3.84元的卖单有小部分是市场其它投资者的】。笔者认为，卖⑦3.84元上的挂单是主力在9000手主动性买单敲出之前挂上去的。挂上去的目的就是为了满足在9000手主动性买单敲出时能够让这9000手主动性买单全部成交。如果笔者上面的分析思路正确，那么这张9000手主动性买单是主力的对倒大单。暂而不讨论这对倒大单主力是为了出货还是为了做成交量或者是调整仓位持股数量等。有一条可以肯定，这9000手主动性买单不是属于真正的吸货买单&
单凭一个微不足道的盘口细节可以看清主力的做盘意图，这不是天方夜潭！但正确判别单笔主动性大买单的真伪和真正代表的意义，这并不能单靠一招一式的功夫技巧可以做到！以上介绍的看盘判断方法只是看盘技巧中的点滴。&
以后在判断一张后面标志着红色“B”的买单是否属于真正的买单应该注意！一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单，他也只是表示有资金在盘中买入，并不是说这样的买单就代表主力机构在吸货或者是拉升。&
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