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2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券上市公告书
作者：未知 来源：超级投顾网 日期：
&&&&2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券上市公告书
证券简称π"14渝江01"
证券π"124707"
上市时间π日
上市地π上海证券交易所
上市推荐人π广发证券(000776,)股份有限公司
第一节&绪言
重要提示
重庆两江新区开发投资集团有限公司(以下简称"发行人"或"公司")已批准该上市公告书,保证其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任.
上海证券交易所对公司债券上市的核准,不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证.因公司经营与收益的变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责.
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,本期债券的信用等级为AAA,发行人长期主体信用等级为AAA,评级展望为稳定.截至2013年末,发行人的所有者权益合计561.97亿元,年,发行人归属于母公司股东的净利润分别为3.70亿元、12.30亿元和5.99亿元,归属于母公司股东的三年平均净利润为7.33亿元,超过本期债券一年应付利息的1.5倍.发行人在上市前的财务指标仍符合相关规定.
第二节&释义
在本公告书中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义π
发行人、公司π指重庆两江新区开发投资集团有限公司.
本期债券π总额为人民币20亿元的"2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券".
主承销商π广发证券股份有限公司.
上市推荐人π广发证券股份有限公司.
中央国债登记公司π指中央国债登记结算有限责任公司.
中国证券登记公司π指中国证券登记结算有限责任公司.
债券托管机构π指中央国债登记公司/中国证券登记公司.
簿记建档π由发行人与主承销商确定本期债券的基本利差区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与主承销商根据申购情况确定本期债券最终发行规模及发行利率的过程.
申购和配售办法说明π《2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券申购和配售办法说明》.
募集说明书π指《2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券募集说明书》.
元π指人民币元.
工作日π指每周一至周五,但不包括法定及政府指定节假日或休息日.
法定节假日或休息日π指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日).
第三节&发行人简介
一、发行人概况
公司名称π重庆两江新区开发投资集团有限公司
住所π重庆市渝北区回兴街道宝圣大道1号
法定代表人π汤宗伟
注册资本π1,000,000万元
企业类型π有限责任公司(国有独资)
经营范围π对基础设施建设、土地开发、房地产开发和产业经济进行投资、建设管理.
截至日,发行人总资产为1,248.47亿元,负债总额686.50亿元,所有者权益合计561.97亿元.2013年度,发行人实现营业收入55.82亿元,利润总额5.99亿元,归属母公司净利润5.99亿元.
二、历史沿革
重庆两江新区开发投资集团有限公司系经重庆市人民政府以渝府[2010]59号文件批准,由重庆市人民政府出资,并由重庆市人民政府授权重庆两江新区管理委员会实施监督管理的有限责任公司.发行人的注册资本为100亿元,于日取得重庆市工商行政管理局渝北区分局核发的754号《企业法人营业执照》,截至日,实收资本96亿元.
三、股东情况
重庆市人民政府是发行人的唯一出资人,重庆市人民政府授权重庆两江新区管理委员会对发行人履行出资人职责,并对其实施监督管理.
第四节&债券发行概况
1、发行人π重庆两江新区开发投资集团有限公司.
2、债券名称π2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券(银行间市场简称"14渝两江债01",交易所市场简称"14渝江01").
3、发行规模π人民币20亿元整.
4、债券期限π7年期.
5、债券利率π本期债券采用固定利率形式,票面年利率为6.70%.
6、发行价格π本期债券的债券面值为100元,平价发行.以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元.
7、债券形式及托管方式π实名制记账式.通过上海证券交易所发行的债券在中国证券登记公司上海分公司登记托管;通过承销团成员设Z的发行网点向境内机构投资者公开发行的债券在中央国债登记公司登记托管.
8、发行方式π本期债券以簿记建档、集中配售的方式,通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行和通过承销团成员设Z的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行.
9、发行范围及对象π上海证券交易所发行的发行对象为持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外);承销团成员设Z的发行网点的发行对象为在中央国债登记公司开户的中国境内合格机构投资者(国家法律、法规另有规定除外).
10、发行期限π本期债券发行期限为3个工作日,自发行首日起至日止.
11、簿记建档日π本期债券的簿记建档日为日.
12、发行首日π本期债券发行期限的第一日,即日.
13、起息日π本期债券自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年的4月25日为该计息年度的起息日.
14、计息期限π自日起至日止.
15、计息方式π本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息.本期债券年度付息款项自付息日起不另计息,本金自兑付日起不另计息.
16、还本付息方式π本期债券利息每年支付一次,分次还本.在本期债券存续期第3年至第7年,每年分别偿还的本金为本期债券发行总额的20%.提前偿还本金年度的应付利息随当年本金的兑付一起支付,每年付息时按债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付.
17、付息日π2015年至2021年每年的4月25日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日).
18、兑付日π2017年至2021年每年的4月25日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日).
19、本息兑付方式π通过本期债券托管机构办理.
20、承销方式π承销团余额包销.
21、承销团成员π主承销商为广发证券股份有限公司,副主承销商为西部证券(002673,)股份有限公司、西南证券(600369,)股份有限公司,分销商为国海证券股份有限公司、天风证券股份有限公司、西藏同信证券有限责任公司和华林证券有限责任公司.
22、债券担保π本期债券无担保.
23、信用级别π经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,本期债券的信用等级为AAA,发行人长期主体信用等级为AAA,评级展望为稳定.
24、上市安排π本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请.
25、税务提示π根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担.
第五节&债券上市与托管基本情况
一、本期公司债券上市基本情况
经上海证券交易所同意,2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券将于日起在上海证券交易所挂牌交易,证券为"124707",证券简称为"14渝江01".
经上海证券交易所批准,本期债券上市后可以进行新质押式回购交易,具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行.
二、本期公司债券托管基本情况
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的证券登记证明,本期公司债券9.5亿元托管在该机构.
第六节&发行人主要财务状况
本节披露或引用的财务会计信息,非经特别说明,均引自经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计的财务报告.本节的财务会计数据及有关的分析说明反映了公司2011年度、2012年度、2013年度经审计的财务报表及附注的主要内容.
发行人年合并资产负债表
单位π人民币元
项&目
日
日
日
流动资产π
货币资金
16,447,693,641.58
7,890,796,337.96
11,216,397,000.60
结算备付金
-
-
-
拆出资金
-
-
-
交易性金融资产
-
-
-
应收票据
-
-
-
应收账款
2,811,335,577.89
632,389,634.55
397,940,394.60
预付款项
303,410,066.22
545,629,612.97
1,263,093,635.88
应收保费
-
-
-
应收分保账款
-
-
-
应收分保合同准备金
-
-
-
项&目
日
日
日
应收利息
-
-
-
应收股利
-
-
-
其他应收款
593,727,974.01
70,842,202.80
216,521,225.85
买入返售金融资产
-
-
-
存货
43,632,530,397.90
30,674,833,024.78
23,460,824,463.25
一年内到期的非流动资产
-
-
-
其他流动资产
145,004,550.00
200,000,000.00
-
流动资产合计
63,933,702,207.60
40,014,490,813.06
36,554,776,720.18
非流动资产π
发放贷款及垫款
-
-
-
可供出售金融资产
-
-
-
持有至到期投资
-
101,000,000.00
1,000,000.00
长期应收款
3,123,956,297.73
670,492,314.37
300,000,000.00
长期股权投资
744,901,564.50
664,285,950.46
214,278,428.73
投资性房地产
3,752,390,960.00
253,031,415.13
118,472,883.36
固定资产
138,376,226.29
42,072,244.84
40,269,652.08
在建工程
90,022,374.08
170,279,731.40
84,522,716.03
工程物资
-
-
-
固定资产清理
-
-
-
生产性生物资产
-
-
-
油气资产
-
-
-
无形资产
35,335,705,419.17
26,853,042,539.98
26,612,824,888.01
开发支出
-
-
-
商誉
-
-
-
长期待摊费用
8,984,780.16
12,071,130.59
6,979,146.87
递延所得税资产
1,028,476.76
-
-
其他非流动资产
17,717,679,592.01
11,592,395,484.95
4,214,395,493.44
非流动资产合计
60,913,045,690.70
40,358,670,811.72
31,592,743,208.52
资产总计
124,846,747,898.30
80,373,161,624.78
68,147,519,928.70
负债和所有者权益(或股东权益)
流动负债π
短期借款
380,000,000.00
140,000,000.00
-
向中央银行借款
-
-
-
吸收存款及同业存放
-
-
-
拆入资金
-
-
-
交易性金融负债
-
-
-
应付票据
-
-
-
应付账款
102,881,180.63
129,531,820.05
57,777,959.35
项&目
日
日
日
预收款项
214,720,661.54
18,902,692.50
56,593,462.32
卖出回购金融资产款
-
-
-
应付手续费及佣金
-
-
-
应付职工薪酬
5,565,027.00
974,429.20
650,612.97
应交税费
58,616,855.51
62,082,815.18
36,417,372.18
应付利息
32,291,666.67
-
-
应付股利
-
-
-
其他应付款
2,541,726,453.33
2,192,092,307.30
3,136,587,454.71
应付分保账款
-
-
-
保险合同准备金
-
-
-
代理买卖证券款
-
-
-
代理承销证券款
-
-
-
一年内到期的非流动负债
2,671,666,154.00
6,045,334,600.00
-
其他流动负债
-
-
-
流动负债合计
6,007,467,998.68
8,588,918,664.23
3,288,026,861.53
非流动负债π
长期借款
58,229,863,846.00
30,262,065,400.00
28,386,600,000.00
应付债券
2,492,812,215.36
-
-
长期应付款
1,561,000,000.00
715,000,000.00
300,000,000.00
专项应付款
105,865,329.29
11,564,188.89
-
预计负债
-
-
-
递延所得税负债
252,903,754.71
-
-
其他非流动负债
-
-
-
非流动负债合计
62,642,445,145.36
30,988,629,588.89
28,686,600,000.00
负债合计
68,649,913,144.04
39,577,548,253.12
31,974,626,861.53
所有者权益(或股东权益)π
实收资本(或股本)
9,600,000,000.00
8,400,000,000.00
5,600,000,000.00
资本公积
43,849,572,717.52
30,501,688,509.87
30,053,001,483.00
减π库存股
-
-
-
专项储备
-
-
-
盈余公积
226,018,316.54
163,586,749.13
39,628,653.13
一般风险准备
-
-
-
未分配利润
1,889,345,868.98
1,457,890,289.37
350,040,436.15
外币报表折算差额
-
-
-
归属于母公司所有者权益合计
55,564,936,903.04
40,523,165,548.37
36,042,670,572.28
少数股东权益
631,897,851.22
272,447,823.29
130,222,494.89
所有者权益合计
56,196,834,754.26
40,795,613,371.66
36,172,893,067.17
项&目
日
日
日
负债和所有者权益总计
124,846,747,898.30
80,373,161,624.78
68,147,519,928.70
发行人2011年至2013年合并利润表
单位π人民币元
项&目
2013年度
2012年度
2011年度
一、营业总收入
5,581,877,877.21
3,989,189,057.84
1,611,754,790.39
其中π营业收入
5,581,877,877.21
3,989,189,057.84
1,611,754,790.39
利息收入
-
-
-
已赚保费
-
-
-
手续费及佣金收入
-
-
-
二、营业总成本
4,987,385,342.15
3,152,658,062.43
1,617,470,941.70
其中π营业成本
5,131,894,656.49
3,079,783,587.71
1,555,244,739.76
利息支出
-
-
-
手续费及佣金支出
-
-
-
退保金
-
-
-
赔付支出净额
-
-
-
提取保险合同准备金净额
-
-
-
保单红利支出
-
-
-
分保费用
-
-
-
营业税金及附加
5,858,396.08
1,400,531.74
212,490.97
销售费用
2,536,504.80
-
-
管理费用
94,765,878.58
73,248,219.21
63,191,028.39
财务费用
-247,670,093.80
-1,774,276.23
-1,177,317.42
资产减值损失
-
-
-
加π公允价值变动收益(&损失以"&-&"号填列)
-
-
-
投资收益&(&损失以"&-&"号填列&)
-150,702.40
74,613.51
-379,012.37
汇兑收益
-
-
-
三、营业利润
594,341,832.66
836,605,608.92
-6,095,163.68
加π&营业外收入
5,409,798.35
401,425,759.00
379,828,462.33
减π&营业外支出
528,338.69
351,852.08
59,889.42
其中π非流动资产处Z损失
-
-
-
四、利润总额
599,223,292.32
1,237,679,515.84
373,673,409.23
减π&所得税费用
3,378,088.87
7,385,371.80
3,699,082.71
五、净利润
595,845,203.45
1,230,294,144.04
369,974,326.52
归属于母公司所有者
598,513,373.18
1,230,379,290.97
369,864,331.63
项&目
2013年度
2012年度
2011年度
的净利润
少数股东损益
-2,668,169.73
-85,146.93
109,994.89
六、每股收益π
-
-
-
(一)基本每股收益
-
-
-
(二)稀释每股收益
-
-
-
七、其他综合收益
826,536,830.31
-
-
八、综合收益总额
1,422,382,033.76
1,230,294,144.04
369,974,326.52
归属于母公司所有者的综合收益总额
1,360,192,005.84
1,230,379,290.97
369,864,331.63
归属于少数股东的综合收益总额
62,190,027.92
-85,146.93
109,994.89
发行人2011年至2013年合并现金流量表
单位π人民币元
项&目
2013年度
2012年度
2011年度
一、经营活动产生的现金流量π
销售商品、提供劳务收到的现金
3,422,347,119.90
3,725,749,048.07
1,272,022,608.11
收到的税费返还
-
-
-
收到其他与经营活动有关的现金
805,411,913.42
4,121,138,626.36
5,884,862,124.71
经营活动现金流入小计
4,227,759,033.32
7,846,887,674.43
7,156,884,732.82
购买商品、接受劳务支付的现金
15,306,837,701.50
10,079,285,163.00
19,106,841,656.70
支付给职工以及为职工支付的现金
125,469,090.05
48,679,865.18
21,502,416.31
支付的各项税费
36,245,904.28
4,757,671.86
2,761,408.20
支付其他与经营活动有关的现金
575,572,301.86
4,483,457,386.70
2,658,876,997.00
经营活动现金流出小计
16,044,124,997.69
14,616,180,086.74
21,789,982,478.21
经营活动产生的现金流量净额
-11,816,365,964.37
-6,769,292,412.31
-14,633,097,745.39
二、投资活动产生的现金流量π
收回投资收到的现金
289,000,000.00
4,295,882,173.00
1,110,000,000.00
取得投资收益收到的现金
33,683.56
-
-
处Z固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
320,005,700.00
-
-
处Z子公司及其他营业单位收到的现金净额
-
-
-
收到其他与投资活动有关的现金
-
-
-
投资活动现金流入小计
609,039,383.56
4,295,882,173.00
1,110,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
7,848,222,692.32
5,276,992,162.48
4,426,253,420.03
投资支付的现金
245,810,250.00
4,845,882,173.00
1,326,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-
-
-
支付其他与投资活动有关的现金
1,486,824,846.00
464,460,474.77
300,000,000.00
投资活动现金流出小计
9,580,857,788.32
10,587,334,810.25
6,052,253,420.03
投资活动产生的现金流量净额
-8,971,818,404.76
-6,291,452,637.25
-4,942,253,420.03
三、筹资活动产生的现金流量π
吸收投资收到的现金
4,133,136,777.34
3,388,688,479.81
5,959,123,547.00
其中π子公司吸收少数股东投资收到的现金
-
140,000,000.00
-
取得借款收到的现金
33,231,000,000.00
9,860,000,000.00
23,905,185,000.00
发行债券收到的现金
-
-
-
收到其他与筹资活动有关的现金
1,165,782,149.23
556,590,306.93
345,011,707.38
筹资活动现金流入小计
38,529,918,926.57
13,805,278,786.74
30,209,320,254.38
偿还债务支付的现金
6,144,370,000.00
1,799,200,000.00
1,860,585,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
3,040,467,253.82
2,197,153,094.59
1,141,017,683.08
其中π子公司支付给少数股东的股利、利润
-
-
-
支付其他与筹资活动有关的现金
-
5,040,905.23
-
其中π子公司减资支付给少数股东的现金
-
-
-
筹资活动现金流出小计
9,184,837,253.82
4,001,393,999.82
3,001,602,683.08
筹资活动产生的现金流量净额
29,345,081,672.75
9,803,884,786.92
27,207,717,571.30
四、汇率变动对现金的影响
-
259,600.00
五、现金及现金等价物净增加额
8,556,897,303.62
-3,256,600,662.64
7,632,366,405.88
加π年初现金及现金等价物余额
7,890,796,337.96
11,147,397,000.60
3,515,030,594.72
六、年末现金及现金等价物余额
16,447,693,641.58
7,890,796,337.96
11,147,397,000.60
第七节&本期债券的偿债计划及偿债保障措施
一、偿债计划
本期债券设Z本金提前偿还条款,即在本期债券存续期第3年至第7年,每年分别偿还占本期债券发行总额20%的本金.本期债券设Z的提前偿还条款可分解发行人一次性、大规模还款的压力.此外,本期债券采用固定利率计提利息,因而还本付息的不确定因素较少,有利于提前制定偿付计划.
二、偿债保障措施
发行人良好的经营业绩和稳定的经营现金流将为本期债券的还本付息提供基础保障,同时,发行人还将采取具体有效的措施来保证债券投资者到期兑付本息.
(一)发行人良好的财务状况是本期债券按期偿付的基础
2011年至2013年度,发行人的营业收入分别为161,175.48万元,398,918.91万元,558,187.79万元,净利润分别为36,997.43万元,123,029.41万元,59,584.52万元.总体来看,发行人资产规模和经营收入保持快速增长势头,经营实力不断增强.发行人最近三年平均归属于母公司所有者净利润为73,291.90万元,按20亿元的发债规模,足以支付一年债券利息.
(二)募集资金投资项目未来稳定回报是本期债券按时还本付息的重要支撑
本期债券募投项目重庆两江新区龙兴聚居区北公租房项目、重庆两江新区御临南公租房项目建成并投入使用后,每年将会产生稳定的租金收入.此外,项目的配套商业可对外销售、地下车库也可对外出租,随着所在区域居住条件逐步发展完善,其租售收入将会形成可观的资金回报.
其中,龙兴北公租房项目有449,917平方米的公租房与60,686平方米的地下车库及设备用房可供出租,48,317平方米配套商业可供出售.根据可行性研究报告测算,预计2014年-2020年期间公租房租金收入总计40,710万元,地下车库及设备用房租金收入总计2,851万元,配套商业出售收入总计96,634万元,以上收入合计140,195万元,年均20,028万元.
御临南公租房项目有549,051平方米的公租房与74,057平方米的地下车库及设备用房可供出租,58,963平方米配套商业可供出售.根据可行性研究报告
测算,预计2014年-2020年期间公租房租金收入总计45,933万元,地下车库及设备用房租金收入总计2,851万元,配套商业出售收入总计70,756万元,以上收入合计119,540万元,年均17,077万元.
在债券存续期内,龙兴北公租房项目及御临南公租房项目以上收入总计259,735万元,年均37,105万元.
根据《关于下达一横线项目补助资金预算的通知》(两江财预2013-64),两江新区财政局将在两江新区发展资金中安排45.13亿元,补助给发行人用于一横线(代家山立交至协睦立交)道路工程与一横线(张家梁立交至代家山立交)道路工程项目.
综上,本期债券募投项目在债券存续期内预计可产生现金流入共计68.85亿元,平均每年9.84亿元.
表π本期债券存续期内募投项目现金流入预测
单位π亿元&项目&2014年&2015年&2016年&2017年&募投项目现金流入&2.25&8.34&13.19&13.23&项目&2018年&2019年&2020年&募投项目现金流入&10.80&10.71&10.33
本次募集资金投资项目具有足够的现金回流,为本期债券的本息偿付形成有力保障.
(三)充裕的可变现资产为本期债券的偿还提供进一步支持
发行人合法拥有大量流动性较强的优质土地资产,均已办理相关权证,权属清晰.截至2012年末,发行人拥有30,889.75亩,账面价值总计2,684,863.75万元的土地资产.其中,账面价值总计2,504,475.45万元的土地资产已被设定抵押,未抵押的土地资产有180,388.30万元.发行人的土地资产市场价值较高,变现能力较好.若预见本期债券兑付将出现资金周转困难时,可以及时安排履行规定程序后,将资产进行变现,用于保障本期债券的偿付.
(四)重庆市政府给予的行政授权、收入及财税扶持政策,为发行人发展提供了有力支持
为加快两件新区开发建设、提高工作效率,根据《重庆市人民政府关于授予两江新区管委会部分市级行政审批管理权限的通知》,重庆市政府授予两江新区管委会在238平方公里的直管区域行使市级行政审批管理权限,极大提高了发行人各项业务的行政审批效率.
重庆市政府在土地收储净收益部分返还、税收减免等多方面给予发行人政策支持.根据两江新区财政局文件,发行人代表重庆市政府整治开发的土地达到可使用状态后,交重庆市国土行政主管部门统一招标、拍卖、挂牌,其土地成本全额返还发行人,土地出让金按55%返还发行人.
重庆市政府对两江新区的开发建设提供了各项财税扶持政策.根据市政府两江新区开发建设领导小组会议纪要以及《关于明确两江新区有关财税扶持政策的函》(渝财预函[2011]13号)文件,重庆市政府规定将年两江工业开发区实现的市区两级税收增量与北部新区市级税收增量,设立两江新区发展资金,全额拨付两江新区管委会统筹安排使用.根据两江新区管委会《关于明确两江新区发展资金的批复》(渝两江管发[号),两江新区管委会将两江工业开发区新增的发展资金安排给发行人用于开发建设.
(五)重庆市建立了市级公共租赁住房偿债资金,对发行人融资及增信提供了有力支持
根据《重庆市人民政府关于印发重庆市公共租赁住房管理暂行办法的通知》(渝府发[2010]61号文)、《重庆市市级公共租赁住房偿债资金管理办法》(渝财建[号文),公租房偿债资金来源为市级土地出让金计提5%的公租房建设资金、市级土地出让纯收益计提10%的廉租房建设资金、公租房偿债资金专户的利息收入及其他资金;公租房偿债资金在优先偿还公租房、廉租房建设中使用并由市政府承诺还本付息的地方政府债券后,可用于支持市级公租房建设业主融资增信,在公租房建设业主贷款还本付息出现现金流短期缺口时,建设业主可申请公租房偿债资金临时借款,在相关资金回笼后再归还重庆市财政局.
重庆市公共租赁住房偿债资金的设立,为发行人筹集公共租赁住房建设资金提供了重要信用支持,有效降低了发行人信用风险及财务风险,从而保障了本期债券本息的按期偿付和公共租赁住房的可持续运营.
(六)主管部门对公共租赁住房建设的优惠政策减轻了发行人的税费负担
根据《财政部国家税务总局关于支持公共租赁住房建设和运营有关税收优惠政策的通知》(财税[2010]88号文),公租房建设期间用地及公租房建成后占地免征城镇土地使用税,公租房经营管理单位免征建造公租房涉及的印花税.根据《重庆市财政局关于转发的通知》,重庆市公共租赁住房建设和运营有关的税收,不再按"收支两条线"原则执行,直接实行免征.上述优惠政策进一步减轻了发行人的税费负担,有助于提升其盈利水平,为本期债券的本息偿付提供保障.
(七)若上述措施仍未能满足偿债要求时,发行人将合理调整资本结构、现金流,并通过其他融资渠道筹措资金进行偿债
发行人不仅拥有良好的财务状况和合理的资本结构,而且具有较强的融资能力.发行人已和国家开发银行、农业发展银行、进出口银行、工商银行(601398,)、中国农业银行(601288,)、中国银行(601988,)、建设银行(601939,)、交通银行(601328,)等金融机构建立了稳固、良好的合作关系,截至2012年末,累计获得银行授信685.86亿元.如果由于意外情况致使发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金,发行人完全可以及时调整公司资本结构和现金流,并且凭借自身良好的资信状况通过其他方式筹措本期债券还本付息所需资金.
(八)聘请受托管理人,维护债券持有人的利益
为维护全体债券持有人的合法权益,发行人聘请重庆三峡银行股份有限公司担任本期债券的受托管理人,并与之签署了《债券受托管理协议》.受托管理人作为本次债券全体债券持有人的代理人处理本次债券的相关事务,维护债券持有人的利益.此外,发行人还制定了《债券持有人会议规则》,严格约定在有可能导致本期债券持有人利益受损的情况下,应按照《债券持有人会议规则》的规定召集债券持有人会议,并按约定的规则议事和形成决议,保障债券持有人的利益.
(九)设立偿债资金专户,用于支付到期的债券利息和本金
有关债券本息的偿还,将在每年的付息日(兑付日)由发行人通过债券托管机构支付利息.偿债资金来源于发行人日常营运所产生的现金流.发行人设立的偿债资金专户独立于其他资金账户,专项用于支付到期的债券利息和本金.
(十)安排专门小组负责还本付息工作
发行人将成立专门的小组全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的相关事宜.
第八节&债券担保情况
本期债券无担保.
第九节&发行人近三年是否存在违法违规情况的说明
经发行人自查,近三年发行人不存在违法违规情况.
第十节&募集资金的运用
本期债券募集资金20亿元,将全部用于重庆两江新区龙兴聚居区北公租房项目、重庆两江新区御临南公租房项目、一横线(代家山立交至协睦立交)道路工程项目、一横线(张家梁立交至代家山立交)道路工程项目.具体用途及金额如下表所示π
表π募集资金用途情况
募集资金用途
项目投资总额(亿元)
募集资金投资金额(亿元)
所用募集资金占募投项目的比例(%)
该项用途占募集资金的比例(%)
重庆两江新区龙兴聚居区北公租房项目
21.83
4.85
22.22
24.25
重庆两江新区御临南公租房项目
26.64
5.16
19.37
25.80
一横线(代家山立交至协睦立交)道路工程项目
20.29
4.32
21.29
21.60
一横线(张家梁立交至代家山立交)道路工程项目
27.34
5.67
20.74
28.35
合计
96.10
20.00
20.81
100.00
第十一节&其他重要事项
本期债券发行后至上市公告书公告前,公司运转正常,未发生可能对公司有
较大影响的其他重要事项π
一、主要业务发展目标进展顺利;
二、所处行业和市场未发生重大变化;
三、无重大投资;
四、无重大资产(股权)收购、出售;
五、住所未发生变化;
六、无重大诉讼、仲裁案件;
七、重大会计政策未发生变动;
八、会计师事务所未发生变动;
九、未发生新的重大负债或重大债项的变化;
十、公司资信情况未发生变化;
十一、无其他应披露的重大事项.
第十二节&有关当事人
一、发行人π重庆两江新区开发投资集团有限公司
住所π重庆市渝北区回兴街道宝圣大道1号
法定代表人π汤宗伟
联系人π许志琼、税莲欣
联系地址π重庆市渝北区回兴街道宝圣大道1号
电话π023-
传真π023-
邮政编码π401122
二、承销团
(一)主承销商、簿记管理人π广发证券股份有限公司
住所π广东省广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
(房)
法定代表人π孙树明
联系人π潘科、舒晗、李育成、刘小妹、刘煜明
联系地址π广东省广州市天河北路183号大都会广场38楼
电话π020-
传真π020-
邮政编码π510075
(二)副主承销商π
1、西部证券股份有限公司
住所π&陕西省西安市东新街232号信托大厦16-17层
法定代表人π刘建武
联系人π李宝峰
联系地址π北京市西城区月坛南街59号新华大厦3层
联系电话π010-
传真π010-
邮编π100045
2、西南证券股份有限公司
住所π重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人π余维佳
联系人π李丽芳、顾峻毅
联系地址π广东省深圳市福田区金田路安联大厦B座29楼
电话π22、3
传真π1
邮政编码π518026
(三)分销商π
1、国海证券(000750,)股份有限公司
住所π广西桂林市辅星路13号
法定代表人π张雅锋
联系人π张璐
联系地址π北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦1501室
电话π010-
传真π010-
邮政编码π100044
2、天风证券股份有限公司
住所π湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼
法定代表人π余磊
联系人π王鹏、张超伦
联系地址π北京市西城区复兴门外大街A2号中化大厦F108
电话π010-0-4
传真π010-
邮政编码π100045
3、西藏同信证券有限责任公司
住所π西藏拉萨市北京中路101号
法定代表人π贾绍君
联系人π王璐、王海燕
联系地址π北京市西直门北大街32号枫蓝国际B座1506
电话π010-0-
传真π010-
邮政编码π100082
4、华林证券有限责任公司
住所π深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼
法定代表人π宋志江
联系人π邱志锋
联系地址π深圳市福田区民田路178号华融大厦5楼
电话π021-55-0-
传真π010-
邮政编码π518048
三、托管人π
(一)中央国债登记结算有限责任公司
住所π北京市西城区金融大街10号
法定代表人π吕世蕴
联系人π李皓、毕远哲
联系地址π北京市西城区金融大街10号
电话π010-0-
传真π010-
邮政编码π100032
(二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所π上海市浦东新区陆家嘴(600663,)东路166号中国保险大厦
总经理π高斌
联系人π王博
联系地址π上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
联系电话π021-
传真π021-
邮政编码π200120
四、审计机构π立信会计师事务所(特殊普通合伙)
住所π上海黄浦区南京东路61号4楼
法定代表人π朱建弟
联系人π方梅
联系地址π重庆市江北区观音桥金岗大厦13楼
电话π023-
传真π023-
邮政编码π400020
五、信用评级机构π上海新世纪资信评估投资服务有限公司
住所π上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22
法定代表人π朱荣恩
联系人π曹明、王卢羡
联系地址π上海市汉口路398号华盛大厦14&层
电话π021-
传真π021-
邮政编码π200001
六、发行人律师π重庆静N律师事务所
住所π重庆市渝中区路民族路101号洲际酒店商务楼18层
负责人π彭静
经办律师π陈兵、胡晓菲
联系地址π重庆市渝中区民族路101号洲际酒店商务楼18层
电话π023-
传真π023-
邮政编码π400010
七、偿债资金专户监管行、受托管理人π重庆三峡银行股份有限公司
住所π重庆市渝中区民权路107号
负责人π童海洋
联系人π曹云
联系地址π重庆市渝中区民族路108号B栋
电话π023-
传真π023-
邮政编码π400010
第十三节&备查文件目录
(一)国家发展和改革委员会对本期债券公开发行的批文;
(二)《2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券募集说明书》;
(三)《2014年第一期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券募集说明书摘要》;
(四)发行人2011年、2012年、2013年经审计的财务报告;
(五)上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本期债券出具的信用评级报告;
(六)重庆静N律师事务所为本期债券出具的法律意见书;
(七)《重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券受托管理协议》;
(八)《重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券债券持有人会议规则》;
(九)《重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券募集资金使用专项账户监管协议》;
(十)《重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券偿债账户监管协议》.
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