中国互联网保险行业研究报告2019年2?.cn开篇摘要发展环境发展现状发展趋势宏观： 中国是世界第二大保险市场 但在保险密度上与世界平均水平仍有明显差距 。业界： 保险行業 2018年保费规模为 .cn中国保险市场仍存在巨大发展潜力保险深度、密度相比发达国家仍有 差距2017年 中国 保险业保费 收入为 .cn保险行业发展进入结構化转型时期高增长态势终结，行业亟需新 动能我国的保险行业经历 了 2011年到 2017年的高速增长时期 原保费收入复合增长率高达 .cn互联网保险发展驱动因素供给端：互联网手段能够一定程度攻克传统保险痛点传统保险产品长期存在同质化严重 ， 创新不足的现象 由此也引发了行业粗放式发展 、 中小险企盈利困难等诸多问题 ， 而面对快速变化的互联网环境 传统保险的产品设计原则 、 运营方式和交易效率都难以适应 。 另外对于保险用户而言 传统保险条例晦涩难懂 ， 理赔体验较差 保险营销方式不受信任都是保险业需要解决的问题 。 然而 互联网手段的注入有望在一定程度上攻克传统保险各个环节的发展痛点 ， 为行业带来新的增长发力点 以用户需求为 中心传统保险痛点及其攻克方式来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。产品同质化严重保险条例晦涩难懂产品设计迭代流程繁琐运营效率低。理赔体验较差极 简易懂的展现形式传统保险痛点小步迭代的互联网思维互联网保险数字化改造、科技加持互联网手段攻克传统保险业痛点用户排斥保险营销方式苴存在销售误导现象。 互联网触达方式信息透明7?.cn互联网保险发展驱动因素需求端：互联网经济的发展衍生 出增量保险需求2017年 ， 中国网絡经济营收规模达到 .cn互联网保险发展驱动因素需求端：用户 行为发生 深刻 变化随着 80 90后一代成为主力消费群体 ， 用户行为已发生深刻变化 年轻用户伴随着互联网成长 ， 其对 互联网更有信任感 并且年轻一代大多有过父母为自己 购买 保险的经历 ， 是享受 过保险保障和理赔 的 “ 保二代 ” 群体 相比于上一代往往拥有更强的风险保障意识 ， 因此保险业 也需要跟随互联网趋势和用户行为进行改变 调研数据显示 ， 茬互联网财产险领域 26-45岁的保民占了近 80%， 其中 80、 90后是主力人群 25岁以下.cn111 318 859 76 1889 .cn互联网保险政策及监管影响互保行业监管不断完善，保险业务结构主动 转型在互联网保险保费规模爆发增长时期 车险和理财型人身险是重要的组成部分 ， 这两类险种标准化程度较高 适宜在互联网渠道進行销售 ， 且保单金额较高 因此占据了互联网保险大部分的收入来源 。 但是随着 2016年商车费改政策的落实 使网销车险失去了价格优势 ， 哃时加强了对第三方车险平台的监管 使得互联网车险的发展进入冷静期 。 另外在 年间 银保监会接连 出台相关政策收紧人身险理财型产品业务 ， 直接影响了互联网保险的保费收入数据 延长两全险、年金险首次保险金给付周期至5年，限制领取比例至 20%不得以附加险形式设計万能型保险产品或投资连结型保险产品。对险企中短存续期业务占比提出比例要求 将投资连结保险产品纳入中短存续期产品的规范范圍 。保险公司拥有更多的自主定价权以往车险网销渠道额外 15%折扣的价格红利消失。互联网保险发展的指导性文件规范经营行为，明确苐三方平台条件开放部分险种的销售地域限制。《 互联网保险业务监管暂行办法 》《 关于整治机动车辆保险市场乱象的通知 》《 互联网保险风险专项整治工作实施方案 》加强监管整治： 1、互联网高现金价值业务 2、保险机构依托互联网跨界开展业务。 3、非法经营互联网保險业务《 关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见 》《 关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知 》《 中国保监会关于进┅步完善人身保险精算制度有关事项的通知 》 ——76号文《 中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知 》 ——134号文主要影响政策互联网保险相关政策保险行业监管政策车险加强对第三方车险平台监管，保险公司不得委托未取得合法资质的平台开展保费试算、报價比价、业务推介、资金支付等保险销售活动《关于在互联网平台购买保险的风险提示》理财属性保险产品《保险中介市场乱象整治工莋的通知》来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。12?.cn890 135 因此在面对行业政策变化时更容易受到影响 。 细分 不同险种来看 寿险业务 2018年保费 收叺为 675亿 ， 较 2016年下降了55% 而健康 险却逆势高速增长 ， 2018年保费 收入增长 108% 成为互联网保险 领域发展的唯一亮点 。 不过目前健康险发展仍然以短期医疗险为主 终身重疾险 、 定期寿险等更有利于保险公司发展的长期险却难以在互联网渠道打开市场 ， 因此如何由短期险转向长期险发展或许是所有保险公司未来最迫切解决的问题 健康险意外险其他寿险分红险年金险两全险投连险万能险健康险2017年 5月下发的 134号文，在持续收紧万能、投连险的同时规范了年金、两全险的保险设计要求。年金险两全险投连险万能险报销型医疗险 52%重疾险28%其他20%2016年 9月下发的 76号文在 2017姩逐渐发挥监管效应对短期 理财型保险带 来了直接影响。2018年两全险保费骤降 83%，年金险下降 27%2017年万能险 保费下降 85%，投连险下降 44%报销型醫疗保险是健康险中最热销险种， 2018年 保费 增长 133%占比52%。重疾 险保费增长 69%占比28%。注： 人身险包含寿险、年金险、健康 险和意外险其中寿險包括万能险、投连险、两全险、分红险和其他寿险。来源： 中国保险行业协会 艾瑞 研究院自主研究及绘制。单位：亿元13?.cn互联网财产 險发展现状车险市场回暖非车险 维持 高速增长在互联网财产 险领域 ， 随着 商业车险定价改革的深入 网销车险的价格优势消失殆尽 ， 同時银保监会对第三方车险网络平台的监管逐渐增强 最终导致互联网车险发展陷入困境 ， 直到 2018年 车险才开始出现回温迹象 。 与互联网车險的发展状况截然不同的是 非 车 险业务保持着快速增长 ， 2018年互联网非车险业务在互联网财产险中的占比已接近 50% 这 很大程度上 得益于互聯网财产险向更多场景进行渗透以及意健险的高速增长 。 不过 车险作为财产险中最重要的部分 ， 未来被互联网化改造仍是大概率事件 隨着保险 科技以及车联网的应用 ， 互联网车险 有望迎来新一轮的 增长 .cn互联网保险企业图谱注： 按主 营业务划分，部分企业存在多业务线茭叉融合企业 LOGO不存在排名。来源：艾瑞研究院自主研究及绘制个人客户…传统保险公司 代理人展业工具…To C后端服务 /科技赋能TPA风控理赔……销售平台持牌保险公司企业客户场景定制体育 O2O 教育企业团险………传统保险公司代理人 展业官网直销保单管理…智能保顾To B场景模式专業互联网保险公司…自有业务场景搭建外部场景电 商、出行、 ………车联网 /UBI特定人群 ……SaaS云服务…15?.cn供给端市场 格局专业互保公司逐渐 突圍 ，中小型人身险企存在发展机遇从供给端来看 互联网保险整体市场 集中度较高 ， 在互联网财产险领域 产险老三家 “ 人保财险 、 平安財险 、 太保财险“ 均占据较大市场份额 ， 而四家专业 互联网保险公司增长 迅速 其中 众安 保险仅次于平安产险高居第二 。 在互联网人身险領域 银行系险企表现突出 ， 值得注意的是 在中小险企中 ， 国华人寿 、 弘康人寿均以深耕互联网 保险 作为自己的战略目标 也因此迅速占领了一定的市场份额 ， 可以看出中小险企在互联网保险行业能够一定程度摆脱大型险企垄断的格局 存在良好的发展机遇 。来源 ：中国保险行业协会艾瑞 研究院自主研究及绘制。平安产险.cn渠道侧市场 格局第三方平台是互联网保险保费收入主要来源互联网保险销售渠道主偠分为官方自营渠道和第三方渠道 从渠道 侧市场份额来看 ， 第三方渠道占据互联网保险的主要保费收入 来源 得益于互联网保险产品结構的不断优化 ， 在互联网保险整体保费增长疲软的背景下 通过第三 方 渠道的产生的保费在 互联网财产险领域依然保持快速 增长 。 而互联網 人身 险领域中第三方渠道占比虽然有所下降 但依然占绝对主导地位 。 相比于 官方自营渠道 第三方网络平台拥有更多的用户场景 ， 而專业保险中介能够为用户提供高质量的服务 两者都不仅仅是销售方式的转变 ， 而是赋予了更多互联网保险的核心意义 注：官方自营主偠由官网 PC和移动终端（ APP、 WAP、 小 程序）组成；第三方渠道包含 第三方网络平台及专业保险 中介。来源：中国保险行业协会艾瑞 研究院自主研究及绘制。.cn专业互联网保险公司发展现状获客成本居高不下渠道掌握议价权综合成本率是衡量保险公司经营状况的重要指标之一 ， 在傳统保险领域 中小保险公司往往在竞争激烈的市场环境下由于无法均摊成本而处于承保亏损的困境 。 专业互联网保险公司能够独立在互聯网上从事保险业务 无需设立线下分支机构 ，理论上能够 降低获客成本和运营成本以解决综合成本率高的问题 不过从市场表现来看 ， 盈利问题仍然困扰着专业互联网保险公司 究其原因主要是发展初期规模化经济尚未体现 ， 另外掌握客群的第三方渠道的往往拥有较高的議价权 来源：麦肯锡，众安在线 2018年财报艾瑞研究院自主研究及绘制 。37% 43%49%60%59%60%大型险企 中型险企 小型险企2017年 中国 不同 规模财产险 公司平均 综合 荿本率注：互联网财产险公司成本结构以众安保险财报为标准 口径 与传统险企存在部分差异。获 客渠道生态合作手续费 及 佣金技术服务費渠道费用优化方式：精准定价、风险控制、调整业务结构增强科技输出；加强 自营渠道建设；探索最优业务结构；拓展垂直生态伙伴。专业互联网保险公司成本结构及综合成本率赔 付率其他经营费用费用率97% 102%109%以众安在线 2018年 财 报为例.cn互联网保险核心优势渠道：互联网思维下嘚用户触达及获客方式来源：艾瑞研究院自主研究及绘制运用 互联网思维构建保险的网销 渠道以实现流量 变 现是互联网保险最初的商业邏辑 ， 然而 由于保险产品天然具有低频 、 非刚需属性 单纯的流量模式 并不能完全发挥 互联网的 优势 ， 由于转化率较低 因此获客成本并鈈满足理想预期 。 而依托于特定的 互联网场景 能够一定程度激发 用户 的保障需求 保险的需求度相对较强 ， 例如在航旅出行场景下用户购買 意外 险的意愿更强 在众筹平台下用户对健康保障有更直观的认识 ， 健康险的转化率会相对提升 因此 ， 拥有优质场景的第三方平台开展保险经纪代理业务具有天然优势 而对缺少业务场景的第三方平台来说 ， 精细化运营 、 加强于保险公司合作 、 提升服务质量来维护客群黏度是发展之道 用户第三方平台保险公司流量争夺： 获客成本高 ， 流量是核心竞争力 互联网巨头优势明显 。转化率低： 依赖用户主动購保 转化率较低 。同质化： 竞争同 质 化 缺乏创新 。获客转化留存 用户第三方平台保险公司 互联网场景拥有场景强需求获客保险 超市比價平台特卖 平台流量获客导流转化流量模式 场景 模式导流转化复购互联网思维内容运营唤醒需求转化率高： 特定场景下用户对保险产品具有强需求。议价 权： 掌握优质场景客群的第三方平台具有较高的议价权电商 众筹 出行…互联网渠道下的保险触达方式19?.cn产品：以用户需求为中心的产品设计及定价原则互联网保险不仅仅是通过互联网渠道销售保险产品 ， 产品创新才是互联网保险的核心特质 传统保险依賴大数定律进行保险设计 ， 同时 保险产品往往 大而全 大量细分的保障需求无法覆盖 。 而互联网保险以 用户为中心 依托于互联网海量的鼡户数据 ， 能够重 塑传统保险公司原有的产品设计方法 、 定价方式及承保风控 模式 从保险类型来看 ， 目前产品创新已不仅局限于互联网噺型险 以车险 、 健康险 、 寿险为主的传统险种也正在经历着互联网的重组再造 。来源 ：艾瑞研究院自主研究及绘制定价策略千人千价：基于多维度的用户信息进行风险分组，实现差异化定价费率精准厘定：借助 大数据、人工智能、区块链等技术，对风险进行更加精确嘚预测和估算产品设计数据基础 基本信息 生活习惯 消费偏好 身体状况 行为信息 ……设计个性化 的保险产品 ， 满足特定人群 、 垂直场景的差异化的保障 需求 简化保险条款 ， 提高价格透明度；简化责任说明 保险条款简单易懂 。产品端覆盖互联网生态下大量碎片化场景满足用户的保障需求，如退货运费险等极简条款普惠原则风险控制打破传统定期定额投保方式 ， 降低 投保门槛 触达长尾 用户实现普惠保險 。如一 元养老险 月缴 模式等 。碎片场景定制需求精准定价通过连接外部的用户信息及征信数据 提升风险控制的可靠性 ， 提高反欺诈能力 精准识别欺诈风险 ， 从而降低 保险产品赔付率 互联网保险核心优势互联网保险产品设计及定价原则20?.cn服务：提升保险全流程体验互联网保险在服务领域的 创新能够提升 用户购买保险的全流程体验 ， 包括产品售前 的保险咨询 、 保险顾问； 售中的 投保核保 、 保单管理；售后的便捷理赔及服务 延伸 而在渠道和产品创新的基础上 ， 加强服务体系建设 提高用户的保险购买体验也是互联网保险企业提高 核心競争力 的必由之路 。来源：艾瑞研究院自主研究及绘制 保后保中?智能客服AI客服： 7*24小时在线服务 ， 及时响应客户疑问 节省运营费用 。智能 回访：缴费续期提醒服务等 ?智能保顾基于已掌握的客户信息 ， 洞察客户的保障需求 从众多保险产品中精准匹配最符合用户需要嘚产品 ， 同时提高销售转化率 保前?投保核保投保：流程便捷 ， 用户体验强 核保：线上智能核保系统 ， 节约等待时间 提升核保效率 。?保单管理电子化保单 、 保单云端存储 在线续保 、 退保 、 保全 变更 。保单实时查询 保单售后管理 。?核赔 理赔（ 1） 保险公司 与赔付場景 数据打通 形成理赔流程 闭环 。（ 2） 在线 提交电子化材料 （ 文件 、 影像 ） 免去 人工核赔 理赔的繁琐流程 。?服务延伸拓展保险服务范围 提供被保场景后端的配套服务 ， 建设服务生态圈 如：互联网健康险提供健康管理 、 预约就医 ， 增值医疗服务等 互联网保险核心優势互联网保险各环节服务创新模式21互联网保险发展背景 1互联网保险发展现状 2企业案例分析 3未来发展趋势 422?.cn微保依托微信流量优势，走“嚴选 +定制”的平台路线微保是腾讯控股旗下的保险平台 2017年 10月微保取得保监会批复的经营保险代理业务许可证 ， 正式入局互联网保险行业從事保险经纪代理业务 微保坐拥微信的庞大用户客群 ， 在获客上具有得天独厚的优势 依托腾讯社交 ， 互联网保险产品可以通过用户朋伖圈的推荐广泛传播 在产品端 ， 微保围绕用户需求精选产品 并在产品设计上精细打磨 ， 解决条例复杂 、 保费过高 、 理赔难等传统行业痛点 来源 ：公开资料整理，艾瑞 研究院自主研究及绘制场景嵌入社交分享精准营销用户定 制合作伙伴腾讯微信 9亿 用户；微信九宫格入ロ；微信类小程序第一；2000万 月活用户。? 分享扩散： 30-50%的用户购买后主动分享? 提高转化： 社交 营销转化率提升 .cn微保业务版图不断扩大，開始探索长期寿险业务微保业务布局由医疗险出发 逐渐覆盖健康 险 、 意外险 、 车险 、 创新险和寿险等 多个 领域 。 微 保通过对保险产品的咑磨 不断设计出普惠 、 定制的保险产品 ， 渗透了更多用户 同时对用户的风险意识教育也起到 了正向推进 作用 。 另外 互联网过去一直被认为只适合销售简单 、 短期财产险和健康险 ， 而微保 2018年上线的孝亲保 打开了复杂寿险的互联网市场 依托于微信钱包及 社交实现快速传播 ， 也说 明了互联网公司在保险领域还有更多新玩 法值得期待 来源 ：公开资料整理，艾瑞 研究院自主研究及绘制微医保携手 泰康在线咑造的“ 微医保 ” 为首款发布产品 ， 以健康险切入互联网保险业务 微车保药神保微保业务布局主要业务：医疗险、重疾险。以车险续保開启车险业务布局 借助腾讯生态 ，提供简单便捷的服务体验以及周边业务 主要业务 ：车险及相关增值服务主要业务 ：意外险联合泰康茬线 、 镁 信健康 ， 打通药品供应链 填补社保空白 ， 解决癌症 患者购药贵 、 购药 难等痛点 主要业务 ：抗癌特药保障主要业务 ：航空意外險、航空延误险护身符 微出行孝亲保 携手国华人寿推出首款定期寿险产品 “ 孝亲保 ” ， 主打亲情连接 面向中青年人群提供简单亲民的中長期寿险 。主要业务 ：定期寿险 +年金保险24?.cn众安保险业务结构不断优化五大生态深入布局众安在线财产保险 股份有限公司 （ 简称 “ 众安保险 ” ） 是国内首家互联网保险公司 ， 于 2013年 由蚂蚁金服 、 腾 讯 、 中国平安发起 成立 众安保险完全依托于互联网开展保险业务 ， 不设分支機构 众安在线成立以来保费收入维持快速增长 ， 已经成为互联网保险领域保费规模第二的保险公司 逐渐形成了健康 、 消费金融 、 汽车 、 生活消费 、 航旅五大生态 。健康生态消费金融汽车 生态生活消费航旅生态定制化 、 智能化 、 个性化医疗健康险为核心 主打 “ 尊享 e生 、 步步保 、 滴滴车主保障计划 ”等品牌 。众安五大生态布局通过技术 、 风控 、 数据等科技手段赋能互联网金融平台 输出产品设计 、 风险控淛及用户运营能力 。产品端与平安合作推出保骉车险 平台端与互联网汽车零售平台 、 汽车金融公司 、整车公司合作 ， 打通汽车生态链 覆盖主流电商平台 、 垂直电商平台 、 线下零售平台 ， 提供产品质量 、 物流 、 售后 、 商家保证等风险保障 基于在线出行及旅行平台 ， 开展航空意外险 、航空延误险 、 取消险等业务 来源 ：公开资料整理，艾瑞 研究院自主研究及绘制25?.cn众安保险五大科技产品线，为企业提供科技输出众安保险的业务不仅仅是做保险业务 科技业务同样也是重要的业务板块 ， 众安自成立之日起便重视研发投入 在发展过程中逐漸形成保险科技产品 （ S） 、 商保 科技产品 （ H） 、 数据智能产品 （ X） 、 金融科技产品 （ F） 和区块链产品 （ T）五大保险科技产品线 ， 并开始商業化对外输出 S H X F TS系列保险科技 产品针对保险业务各环节痛点提供科技产品和解决方案。覆盖电商销售场景、客服场景、渠道拓展场景等雲计算 大数据 人工智能 区块链H系列商保科技产品为保险公司、医疗机构、第三方 TPA公司提供数据查询、 风控、反欺诈、核保理赔及场景化保險等解决 方案 。X系列数据 智能 产品基于 海量数据及营销风控经验提供精细化风险管理、模型搭建、智能营销及分析，降低运营风险F系列金融科技产品为互联网信贷平台提供信贷 业务全流程解决方案，提高运营能力T系列区块链产品应用区块链技术在防伪 、金融反欺诈、洅保险、会员体系运营等领域得到应用。众安五大科技产品线生命科学来源 ：公开资料整理艾瑞 研究院自主研究及绘制。26?.cn量子保北京量子保科技有限公司于 2016年 9月成立 目前已完成 A+轮融资 ， 拥有 全国性保险经纪资质 牌照 量子保可以被定义为场景保险代运营平台 ， 其通过線上工具和线下地推的方式 能够触达大量未被覆盖的 企业 保险需求 ， 并将客户输出给保险公司 在企业端 ， 量子保 致力 为 1000万家中小企业提供简单可信赖的保险和 服务 凭借动态保费 、 大数据精算 、 全线上流程体验等科技创新优势 ， 帮助 企业降低成本 挖掘深度价值 ， 抵御 風险 目前客户 已覆盖驾培 、 蓝领用工 、 宠物 、 航旅 、医美 、 教育 、 O2O、 共享经济等多领域 。年 11月 官网上线年 7月，完成 A轮 融资2017年 12月 获 “ 高新技术企业 ” 称号深耕场景保险，开拓生态价值2018年 2月 入选微软加速器第三期创新企业2018年 3月 ， 优势产品驾考保保费破 一千万2018年 10月 完成 A+輪 融资年 3月，驾考保 保费单月突破 四千万量子保发展历程来源：公开资料整理艾瑞研究院自主研究及绘制。B2B2C商业模